资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、一般储备、优先股、可转换债券和长期次级债务。附属资本不得超过核心资本的 100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的 50%。资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表的金融机构的资本投资以及商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。
（2）风险系数的确定
《办法》在确定风险系数比较审慎。对《旧巴塞尔协议》的不合理之处进行了改正。《办法》在主权评级的基础上，考虑到市场的评级（见表1-3）。
表 1-3：《商业银行资本充足率管理办法》关于信用风险权重的规定
对应的资产负债表内资产内风险权重 容 现金、对我国中央银行的负债、对评级为 AA-及以上国家和地区政府和中央银行的债原始期限不足1年的承诺；原权；对我国政策性银行的债0% 权；对我国中央政府投资的金条件撤销的承诺 融资产管理公司的债权；对我国商业银行原始期限四个月以内的债权等 对我国商业银行原始期限四个月以上的债权；对评级为 20% AA-及以上国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权 对评级为 AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的50% 债权；对我国中央政府投资的公用企业的债权；对个人住房抵押贷款 与某些交易相关的或有负债 与贸易相关的短期或有负债 始期限超过1年但可随时无对应表外项目内容 5
对评级为 AA-以下国家和地等同于贷款的授信业务；信用区中央银行的负债；对评级为 100% AA-以下国家和地区政府投资购买协议 的公用企业的债权 注：资料来源：中国银行业监督管理委员会令（2004 年第 2 号）《商业银行资本充足率管理办法》
风险仍在银行的资产销售与 6
第二章 中国工商银行资本充足率的现状
2.1 中国工商银行的发展
1984年 1月中国工商银行成立，它是从中国人民银行中分离出来，作为中国银行业的主要部分，全面承担办理工商信贷和储蓄业务。随着经济的发展，1985年到1993年中国工商银行为了打破银行间业务的限制进行了一系列的企业改革。1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》的出台，中国工商银行为了办成真正的商业银行，进行了一系列的改革。
2005年和2006年对于中国工商银行都是浓墨重彩的一年。中国工商银行于2005年股份制改革成功，正式改名为“中国工商银行股份有限公司”。注册资本人民币2480亿元，全部资本划为等额股份，股份总数为2480亿股，每股面值为人民币1元，财政部和汇金公司各持1240亿股。然而2006年中国工商银行股份有限公司首开先河，发行了A＋H股票。公开上市后，中国工商银行共有A股250962348064股，H股83056501962股，总股本334018850026股。它标志着中国工商银行向国际公众持股公司的历史性跨越。到2007年，中国工商银行总市值升至3389.34亿美元，增长35%，成为全球市值最大的上市银行。5
2.2 中国工商银行资本充足率的现状
（1）对资本充足率的分析。《新巴塞尔协议》规定资本充足率不得低于8%，其中核心资本不得低于4%，附属资本不能超过核心资本的100%。根据《办法》规定，我国核心资本主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润四项；附属资本主要包括贷款呆账准备、坏账准备、风险投资准备金以及5年以上（包括5年）的长期债券.
为提高我国国有商业银行的资本充足率水平，国务院及有关部门相继采取了一系列的有效措施。2005年4月21日中央汇金公司向中国工商银行注入了新的
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数据来源于中国工商银行网http://www.icbc.com.cn/icbc/
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资本金150亿美元（折合人民币1240亿元）6；2005年6月30日向四家金融资产管理公司进行二次剥离不良资产，剥离可疑类贷款共计4590亿元。通过采取上述措施，中国工商银行的资本充足率有了一定程度的提高。根据中国工商银行2005 年年报披露的数字，中国工商银行的资本充足率为9.89%，已超过《新巴塞尔协议》的最低标准。2006年1月27日，中国工商银行与高盛集团、安联集团、美国运通公司3家境外战略投资者签署战略投资与合作协议，获得投资37.82亿美元。2006年6月19日，工商银行与全国社会保障基金理事会签署战略投资与合作协议，社保基金会将以购买工商银行新发行股份方式投资180.28亿元人民币。2006年10月16日，中国最大国有商业银行中国工商银行成功实现在香港和上海两地上市，开始向香港公众人士公开发售H股股份。集资额逾1400亿港元。中国工商银行通过以上措施，将资本充足率提升到14.05%。2007年7月，中国工商银行市值因股票上涨增加到2540亿美元，2007年资本充足率提到13.67%。
通过上述分析可以看出，我国对国有商业银行的资本制度越来越重视。中国工商银行在解决资本短缺问题有了一定的进步，但不能说明工商银行就要放松警惕，提高资本充足率仍然是中国工商银行今后必须的工作。
（2）对资本结构的分析。通过《办法》对管部门对银行资本构成的规定看，与《巴塞尔协议》的规定几乎一致。在现实中，以中国工商银行为首的国有商业银行的资本构成较为单一，结构不合理。表2-1 反映了中国工商银行和其他三家国有商业银行2005 年的资本结构状况。
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王冬年．我国商业银行资本充足率现状及补充途径[J]．（2006）
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表 2-1 我国四家国有商业银行的资本结构（2005 年）
单位：亿元人民元 中国工商银行 金额 资本总额 核心资本： 资本公积 2131.56 1629.83 15.24 占资本（%） 中国银行 金额 2428.65 占资本（%） 中国建设银行 中国农业银行 金额 3521.42 占资占资金额 本（%） 本（%） 76.46 2319.77 95.52 2875.79 81.67 75.37 2094.27 86.23 2246.89 63.81 0.71 6.93 -6.56 23.54 39.78 59.87 125.85 108.88 108.88 1.64 2.47 5.18 4.48 4.48 420.91 65.01 142.98 245.63 245.63 400.00 11.95 1.85 4.06 6.98 6.98 11.36 实收资本/股本 1606.64 赢余公积 147.81 未分配利润 -139.86 附属资本： 债券 各种风险准备 501.73 501.73 23.54 资料来源：根据《中国金融年鉴（2005）》，相关数据计算得到。资本总额为核心资本加附属资本之和。各种风险准备包括：贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备。2005年农业银行围公布。
通过对表2-1的分析，可以看出以下特点：
（1）中国工商银行资本的主要来源是实收资本。这一点是国有银行的共性，从表2-1可以看出，2005年中国工商银行的实收资本（或股本）1606.64 亿元，占比 75.37%。在四大国有商业银行中是最低的。这说明资本总量增加对实收资本的依赖性很强。
（2）中国工商银行的核心资本占资本构成的主导地位，附属资本比例太低，严重影响商业银行的资本总量。从表2-1可以看出，2005年中国工商银行附属资本占资本总额比例为23.54%，落后于中国建设银行和中国银行。按照《办法》中，资本充足率不低于8%，核心资本各附属资本各占一半的比例来分析，中国工商银行附属资本比例还是偏低。从附属资本的构成看，中国工商银行的附属资本全部为各类风险准备，债券占比为零，这说明附属资本的构成是极为不合理的。
（3）中国工商银行盈利规模差异较大，从表2-1可以看出，中国工商银行的未分配利润-139.86亿元。占资本总量的-6.56%。显示出中国工商银行的盈利状况不是好，融资能力较弱。这使资本充足率提高就很困难。
2．3 中国工商银行资本充足率问题产生的原因
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