3．什么是商业银行的现金资产？它由哪几部分构成？
答．狭义的现金资产是指商业银行的库存现金。但从一般意义上理解的现金资产是指广义的现金资产，是指商业银行所持有的现金及与现金等同、随时可用于支付的资产，是商业银行流动性需要的第一道防线，是非盈利资产。由库存现金、在中央银行的存款、存放同业的存款和在途资金等四部分构成。 5．商业银行现金资产的管理原则有哪些？
答．商业银行现金资产的管理原则有存量适度原则、适时调节流量原则、安全防范原则。
四、分析题
各项存款及非金额 法定准备金率存款负债 （%） 8 游动性货币负3 债 5 脆弱性货币负2.5 债 3 稳定性货币负4 债 1 新增贷款 要求：用资金结构法预测该银行的流动性需求 法定准备金额 提留流动性资金比例（%） 95 30 15 100 答、该银行的流动性需求= 0.95(3-0.24)+0.3(2.5-0.125) +0.15(4-0.12) +11 = 4.9165亿元
第五章
一、单项选择题
1．商业银行负债的流动性是指（B）随时举借新债，以满足资金需求的能力。
A．合理的规模B.合理的成本C.最小的成本D.最大的规模
2．中长期贷款一般是指期限在（C）的各项贷款。 A.1—2年B.1—3年C.1—5年D.1—10年
3. 按照贷款保障程度划分贷款种类时，风险最大的一类贷款是（A） A.信用贷款B.担保贷款C.抵押贷款D.房地产贷款 4. 按贷款质量划分，质量最差的一类贷款是（E）
A.正常贷款B.关注贷款C.次级贷款D.可疑贷款E.损失贷款 5. 世界各国通行的一种传统的银行贷款方式，也是各国采用最广泛的贷款方式是（C）
A.信用贷款B.保证贷款C.抵押贷款D.贴现 6. 票据贴现的利率一般比其他贷款的利率（A） A.略低B.略高C.相等D.无法确定
7. 我国商业银行目前面临的最大风险是（D）
A.市场风险B.内部风险C.政策风险D.信用风险
8. 对预计将要产生或已经形成的风险损失进行补偿的方式是（A） A.贷款定价B.提取贷款呆帐准备金C.抵押贷款D.保险 9. 用来衡量企业短期偿债能力最常用的指标是（ D） A.现金比率B.速动比率C.负债比率D.流动比率
10. 根据对产品寿命周期的预测，银行贷款原则上应投入的时期是（D） A.投入期B.成长期C.成熟期D.投入期转入成长期
二、多项选择题
1. 制定贷款原则的依据包括（BCE）
A.保证贷款按期偿还B.适应经济金融体制C.遵循客观经济规律 D.保证贷款的盈利性的要求E.体现国家经济政策 2. 商业银行贷款活动中可能产生的风险有（ACDE ）
A.信用风险B.经济风险C.利率风险D.政策风险E.内部风险 3. 提高贷款流动性的途径有（CDE）
A.优化贷款的利率结构B.合理确定贷款的额度
C.正确选择贷款的投向D.优化贷款的期限结构E.合理确定贷款的期限 4. 影响并决定商业银行贷款规模的因素主要有：（BCE） A.贷款的投向B.中央银行的货币政策的松紧 C.贷款需求量D.贷款期限E.贷款可供量 5. 提高贷款盈利性的途径有（ABCDE ）
A.扩大贷款规模B.调整贷款利率结构C.降低贷款成本 D.提高贷款质量E.调整贷款期限
6. 银行最常用的基本贷款分类方法主要有（ABE）
A.按期限划分B.按贷款对象划分C.按偿还方式划分 D.按用途划分E.按贷款保证程度划分
7. 下列指标中属于反映企业盈利能力的有（ CE ）
A.应收帐款周转率B.存货周转率C.流动资产收益率 D.资产周转率E.销售收益率
8. 下列指标中属于反映企业负债程度的有（ ABD） A.负债净值比率B.负债比率C.流动比率 D.利息费用比率E.速动比率
三、简答题
1．简述商业银行贷款政策的主要内容。
答、商业银行贷款政策主要包括以下内容：1．贷款业务发展战略；2．贷款工作规程及权限划分；3．贷款的规模和比率控制；4．贷款种类及地区；5．贷款定价；6．贷款的担保政策；7．贷款档案的管理政策；8．贷款的日常管理和催收政策；9．对不良贷款的管理。
2．对商业银行贷款可从哪些角度进行分类？各有哪些好处？
答、对商业银行贷款可从贷款期限、贷款保障程度、贷款用途、贷款偿还方式、贷款质量（风险程度）和银行发放贷款的自主程度等角度进行分类。
4．简述商业银行对借款企业信用分析的内容。
答、商业银行对借款企业信用分析就是为了确定借款人的未来还款能力。影响借款人未来还款能力的因素主要有财务状况、现金流量，信用支持和非财务因素等。借款人的财务因素和现金流量构成借款人的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响借款人的还款能力。
第六章
一、单项选择题：
1.由于经济周期性的波动而导致的投资风险是（D）。 A．市场技术风险B．货币购买力风险 C．利率风险D．经济波动的风险
2．因证券发行人到期不能或不愿意向证券投资者偿付证券本息而给 投资者造成损失的可能性是（C）。
A．经济波动的风险 B．利率风险
C．信用风险 D．货币购买力风险 3．下列属于商业银行生利资产的有（C）： A．库存的现金 B．在中央银行的存款 C．证券投资 D．同业存款 4．（C）是证券票面利息与证券市场价格的比率。 A．票面收益率 B．到期收益率 C．现时收益率 D．持有期收益率 5．（ B）是当票面利率比较低时，出售已持有的证券来换取这种证券，以赚取价格差异。
A．价格调换 B．收益率调换 C．利率预期调换 D．市场内部差额调换 6．下列（B）属于银行证券投资金融创新工具。 A．公司股票B．结构化票据
C．证券投资基金D．银行承兑汇票 7．我国商业银行经营管理的原则是（B）。
A．安全性、流动性、收益性 B．效益性、安全性、流动性 C．收益性、安全性、流动性 D．安全性、流动性、效益性 8．( A ）是指银行把证券资产转化成现金而遭受损失的可能性。 A．流动性风险 B．信用风险 C．提前赎回风险 D．提前偿还风险
二、多项选择题：
1.证券投资的风险根据能否通过证券组合来消除，可分为( AB )。 A．系统性风险B．非系统性风险C．利率风险 D．投资风险 E．购买力风险
2．传统的证券投资管理一般按投资是( ABC ) 来对投资政策进行分类。 A．收入型B．增长型C．混合型D．风险型E．预期型 3．系统风险包含（ABBCD）。
A．利率风险 B．货币购买力风险 C．经济波动风险
D．经济政策风险 E．信用风险
4．开放型证券投资基金具有（ ABCDE ）安全性强、流动性好等特点。 A．集合投资 B．分散风险 C．专业理财 D．透明度高 E．激励约束强
5．下列（ ABCDE ）基本原则是构思任何类型的证券投资组合都应考虑的。 A．本金的安全性原则 B．基本收益的稳定性原则
C．资本增长原则 D．良好市场性原则 E．多元化原则 6．下列关于久期正确的表述的有（ ABCDE ）。
A．久期随市场利率的下降而上升，随着市场利率的上升而下降 B．金融工具的到期期限越长，其久期越长 C．金融工具产生的现金流量越高，其久期越短
D．在持有期间不支付利息的金融工具，其久期等于到期期限或偿还期限 E．久期越长，它对利率变动就越敏感，即利率风险就越大
7．银行在经营代理证券发行业务时，应注意（ ABCD ）等事项。 A．银行只是代理发行
B．银行代理发行的证券必须合法 C．证券的出售价格 D．要监督购买者不能用银行贷款和流动资金购买 E．赚取买卖差价
8．银行证券投资业务与贷款业务的区别主要有（ ABCD ）。 A．地位不同 B．关系主体不同 C．流动性不同 D．保障措施不同 E．根本目的不同
三、简答题
1．商业银行进行证券投资有何作用？
答：银行进行证券投资主要有三个方面的作用：（1）获取收益。商业银行持有的证券是其资产负债表中除贷款资产以外的最大资产，因此证券投资业务已成为除银行贷款和存款以外的第三大表内业务。（2）补充流动性。流动性高低是衡量商业银行经营是否稳健的一个重要标志。银行通过二级市场交易，持有证券不仅可以获得一定收入，在必要时也可以迅速变现以满足银行的流动性要求。（3）降低风险。商业银行可利用证券投资来有效管理利率风险、流动性风险、信用风险，来提高其安全性。在利率市场的环境下，银行常常用资金缺口和持续期缺口来控制利率风险。选择证券的信用风险常常比贷款的信用风险要低，投资证券可以改变银行资产结构单一、风险集中的弊端。
2．银行如何利用收益率曲线进行证券投资选择？
答：一方面收益率曲线的形状是银行证券投资管理人员决定持有那些期限证 券的重要参考依据，另一方面在短时间内，收益率曲线为银行证券投资管理 人员提供了有关证券过度定价和定价不足的线索，最后收益率期限还告诉银 行证券投资管理人员如何在追求更大收益和接受更大风险之间取得平衡。 3．我国商业银行进行投资业务有哪些市场选择？
答：现阶段，根据我国现阶段金融市场发展现状和金融监管要求，商业银行利用其机构网络优势、客户资源优势和信息渠道优势在境内可开展以下投资银行业务：（1）项目融资服务，项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。（2）兼并与收购顾问，企业兼并
与收购已经成为现代投资银行业务中最重要的组成部分。（3）委托理财服务，委托理财服务实际上是商业银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。（4）财务顾问服务，当前可以从两方面入手：一是为客户提供常年财务顾问服务。二是为公司尤其是上市公司提供有关证券市场的策划和咨询业务。（5）投资咨询和投资中介服务，商业银行可以发挥代客理财业务优势，为客户代理财务管理，解答外债、税收、外汇管理、外资利用、财务制度方面的政策法规，提供各种金融及经济信息咨询。同时，还可从事境内外资金和项目的中介业务，协助企业确定投资方向，寻找投资目标和合作方。（6）基金管理，基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人发起，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。 （7）债务融资业务，债务融资主要指商业银行参与各类债券的承销、分销及相关业务。目前，商业银行可以介入企业债券和可转换债券发行的担保业务，企业债券的分销业务。（8）资产证券化业务，资产证券化是指经过商业银行（金融资产的买方）把企业（资产证券发起人）的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资不同的新型融资方式。
四、综合计算分析题
1．假设长期国库券的面值1000元，期限8年，息票率8%，当期市场价格为900元。
（1）银行如果现在买入并持有到期，其预期的到期收益率是多少？
（2）银行以当前市场价格买入，但在第五年年末以950元出售，其持有期收益率又是多少？ nBCtP???tnt?1答：（1） (1?ytm)(1?ytm)
式中，P为证券的当前价格；ytm为证券到期收益率；Ct为第t期的收入；B为证券的本金；n为证券距到期所剩的时间。到期收益率把证券未来所可能产生的现金流全部贴现到现在，考虑到了资金的时间价值
（2）
。
n ?1
式中，P为证券的当前价格；hpy为证券持有期收益率；Ct为第t期的收入；Ps为出售时的价格；n为证券距到期所剩的时间。
2．某债券面值1000美元，期限5年，年票面利率10%。假设 到期收益率为12%。回答下面问题： （1）计算该债券的久期；
（2）如果预期利率下降30个点，运用久期来计算债券的 预期变化。
tP??tnCP?(1?hpy)(1?hpy)ts答：（1） B??cie?ytii?1n?cie?yti?D??ti??B i?1????n