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P2P借贷监管分析
作者：谢春艳
来源：《商情》2016年第28期
【摘要】在互联网金融的大背景下，P2P网络借贷迅猛发展。随着问题平台的不断曝光，P2P网络借贷的专门法律监管措施亟待出台。本文在分析P2P借贷行业风险的基础上，借鉴国外P2P借贷行业不同监管方式，提出我国P2P借贷行业监管相较于传统监管的方法，以达到在部门有效监管的模式下，加快推动民间资金“阳光化”进程。 【关键词】P2P借贷 监管 问题 革新 一、引言
P2P借贷定义为：基于特定信息中介，以对等主体之间的直接资金借贷为特征的资金融资方式。在互联网金融的背景下，P2P网络借贷双方依托互联网及网络借贷平台，向陌生人借贷。国外P2P网络借贷行业渐趋成熟。2005年3月，英国成立的Zopa是世界上第一家网贷平台。我国第一家P2P借贷平台宜信于2006年成立。随后大批的借贷平台如雨后春笋般出现，尤其是2013年，呈现出爆发式增长。网贷之家统计数据显示，截至2015年底，该行业运营平台数量已经达到1263家，出现提现困难、跑路、停业等问题。针对P2P借贷行业的野蛮生长，我国严格的P2P监管政策亟待出台。
本文鉴于国内外有关P2P借贷行业发展及监管状况，根据我国P2P借贷行业发展现状及出现的问题，进行监管分析，探讨当前互联网金融背景下，我国P2P行业监管方式及监管前景问题。
二、P2P借贷模式风险分析
P2P借贷至少包含三方参与人：借款人、投资人和平台。由于借款人违约成本较低，风险便集中于平台和借款人。下面将从不同角度，讨论风险的产生问题以及在参与人之间的风险分配问题。
（1）平台自身运营及外部环境风险。此类风险主要有：一是平台的自身运营风险。比如平台非法集资欺诈风险；平台客户信息的泄露风。二是平台市场风险.例如：借款人违约成本低，借款人信用风险；易出现洗钱风险。
（2）投资人风险。此类风险包括有：一是信息不对称，网络交易，投资人对借款人的了解仅限于平台公布部分信息及借款人的信用评估；二是平台倒闭风险及信息泄露风险；三是借款人违约风险。借款人违约成本较低，增大了投资人收回贷款的风险。
（3）借款人风险。借款人风险主要来源于平台信息泄露以及无法还款的法律风险。