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营业利润=销售利润-管理费用-财务费用 (3)税前利润率=利润总额/销售收入净额x 100% 利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出 (4) 成本费用比率（成本费用利润率）=利润总额/成本费用总额x 100% 成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用 2.偿债能力分析 (1)长期偿债能力分析
①资产负债率=负债总额/资产总额x 100%
②负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x 100% ③负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x 100% 有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产 ④利息保障倍数= (利润总额+利息费用) /利息费用 (2)短期偿债能力分析
①流动比率=流动资产/流动负债x 100% ②速动比率=速动资产/流动负债x 100% 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 ③现金比率=现金类资产/流动负债x 100%
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3.营运能力分析 (1)总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额x 100% 资产平均总额= (期初余额+期末余额) /2
(2)固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值x 100% 固定资产平均净值= (年初固定资产净值+年末固定资产净值)/2 (3)应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额x 100% 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 应收账款平均余额= (期初应收账款+期末应收账款余额) /2 (4)存货周转率=销货成本/平均存货余额x 100% 平均存货余额= (期初存货余额+期末存货余额) /2 (5 )资产收益率=税前净利润/资产平均总额x 100% 资产平均总额= (期初资产总额+期末资产总额) /2 (6)所有者权益收益率=利润总额/有形净资产x 100% 4.资本结构分析 5.现金流量分析 现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量 二、客户信用评级
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1、客户评级因素 ①财务报表分析结果。 ②借款人的行业特征。 ③借款人财务信息的质量。 ④借款人资产的变现性。 ⑤借款人的管理水平。 ⑧被评级交易的结构。 ⑦特殊事件的影响。 ⑥借款人所在国家。 2、客户信用评级方法 (1)定性分析方法（5Cs系统） ①品德( Character) ②资本(Capital) ③还款能力( Capacity) ④抵押( Collateral) ⑤经营环境( Condition) (2)定量分析方法 三、授信额度
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1.单笔贷款授信额度 2.借款企业额度 3.集团借款企业额度 授信额度的决定因素
1．明确和计量借款企业的需求，通过与借款企业进行讨论，并对借款原因进行分析；
2．通过对季节性或长期贷款的信用分析和财务预测来评估还款能力，集中分析未来现金流量的风险； 3．借款企业对借贷金额的需求；
4．银行或借款企业的法律或监督条款的限制，以及借款合同条款对公司借贷活动的限制；
5．贷款组合管理的限制，例如地域、行业、借贷类型或者由高级银行主管人员为贷款组合所制定的贷款敞口额度；
6．关系管理因素，相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力。 四、担保分析 担保种类 抵押
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质押 保证