的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。
要求：(1)计算最佳现金持有量； (2)计算最低现金管理相关总成本；
(3)计算转换成本和持有机会成本；(4)计算有价证券交易次数及有价证券交易间隔期。 2．若某企业A材料年需用量为4800公斤，年单位储存成本12元，每次进货费用50元。试计算 A材料的经济进货批量。
3. 某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量达到600件，价格优惠3%。
要求：(1)计算该企业进货批量为多少时，才是有利的； (2)计算该企业最佳的进货次数； (3)计算该企业最佳的进货间隔期为多少天；
4. 某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有 A、B两种收账政策可供选用。 有关资料如下所示：
要求：(1)计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。 (2)对上述收账政策进行决策。
(3)若企业倾向于选择B政策，判断若其他条件不变，B政策的收账费用上限为多少? 5. 某公司每年需要甲材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元／件，一次订货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时成本最低?
6. 某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7% ，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：为使上述变更经济上合理，计算年收账费用的上限(每年按360天计算)。
7．某企业计划年度销售收入7 200万元，全部采用商业信用方式销售，客户在10天内付款折扣2%,超过10天但在20天内付款,折扣1%，超过20天但在30天内付款,按全价付款。预计客户在10天内付款的比率为50%，20天内付款的比率为30%，超过20天但在30天内付款的比率为20%。同期有价证券年利率为10%，变动成本率为50%。
要求：(1)计算企业收款平均间隔天数 (2)计算每日信用销售额 (3)计算应收账款余额 (4)计算应收账款机会成本
8．B企业全年需S原料1000吨，订货后每天能运达10吨，而企业每天需消耗3吨。每次订货的订货成本为70元，每吨S原料平均储存成本20元。 要求：计算最优订货批量及全年最低相关总成本。
9某企业A材料上年度平均余额500万元，其中不合理占用额50万元，本年度生产增长10％，材料资金周转加速5％。
要求：计算A材料资金定额。 10．企业某辅助材料上年度实际平均占用额50万元，实际耗用额500万元，计划年度耗用额700万元，资金周转加速5％。
要求：计算该辅助材料资金定额。
第八章 利润分配 一、判断正误题 1．固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。( ) 2．成长中的企业，一般采用低股利政策；处于经营收缩期的企业，则可能采用高股利政策。( ) 3．由于发放股票股利后，增加了市场流通的股票股数，从而使每位股东所持股票的市场价值总额增加 。( )
4．一个新股东要想取得本期股利，必须在除权日之前购入股票，否则即使持有股票也无权领取股利。( )
5．股份有限公司利润分配的一个主要特点是，提取任意盈余公积在支付优先股股利之后，但在分配普通股股利之前。( )
6．企业不能用资本发放股利，但可以在没有累计盈余的情况下提取盈余公积金。( ) 7．只要公司拥有足够现金，就可以发放现金股利。( )
8．按照利润分配的积累优先原则，企业税后利润分配，不论什么条件下均应优先提取法定公积金。( )
9．如果发放股票股利的比例小于股价下降的比例，股东就可得到收益。( )
10．股份公司的股利分配政策遵循“无利不分”的原则，公司当年无盈利就不能支付股利。( ) 二、单项选择题
1．某企业年初未分配利润为借方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为( )。
A. 15万元 B. 5万元 C. 7.5万元 D. 10万元
2．某企业年初未分配利润为贷方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为( )。
A. 15万元 B. 5万元 C. 7.5万元 D. 10万元
3．某企业注册资本100万元，盈余公积80万元，企业用盈余公积转增资本的最高限为( )。 A. 25万元 B. 50万元 C. 40万元 D. 55万元
4．可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要的股利政策是( )。
A. 固定股利政策 B. 剩余股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策 5．能使股利与公司盈利紧密结合的股利政策是( )。
A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策 6．属于影响股利分配的法律因素的是( )。
A. 资本保全限制 B. 资产的流动性 C. 筹资能力 D. 资本成本 7．下列不属于利润分配的项目是( )。
A. 盈余公积 B. 公益金 C. 所得税 D. 股利 8. 制定股利政策时应考虑的股东因素是( )。
A. 避税因素 B. 筹资能力 C. 投资机会 D. 资本成本 9. 要保持目标资本结构，应采用的股利政策是( )。 A. 固定股利支付率政策 B. 固定股利政策 C. 正常股利加额外股利政策 D. 剩余股利政策
10. 影响股利政策的企业因素有( )。
A. 避税考虑 B. 资本积累限制 C. 股权稀释 D. 资产的流动性 11. 股票股利对企业的好处是( )。
A. 如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富 B. 节约现金，有利于企业长远发展
C. 股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处 D. 可使股价下降，不利于吸引更多的投资者
12. 领取股利的权利与股票相分离的日期是( )。
A. 股权登记日 B. 除息日 C. 股利宣告日 D. 股利发放日
13. 有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但与公司盈利脱节达到股利政策是( )。 A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策 14. 剩余股利政策的缺点是( )。
A. 最大限度满足企业对再投资的权益资金需要 B. 有利于保持理想的资本结构 C. 能使综合资本成本最低 D. 可能影响股东对企业的信心 15. 稳定的股利政策的缺点是( )。
A. 股利的支付与企业盈利脱节 B. 有助于消除投资者心中的不确定感 C. 能使综合资本成本最低 D. 股利的支付与企业的盈利紧密结合 16. 固定股利支付率政策的优点是( )。
A. 使股利与企业盈利脱节 B. 会增强股东对企业未来经营的信心 C. 使股利与企业盈利结合 D. 有利于股价的稳定与上涨 17. 正常股利加额外股利政策的优点是( )。
A. 既能保证股利的稳定又能使股利与企业盈利较好配合 B. 可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要
C. 有利于保持理想的资本结构 D. 能使综合资本成本最低 18.支付股票股利( )。
A. 会减少所有者权益 B. 会增加所有者权益
C. 不会变动所有者权益总额 D. 要求企业必须有足够的现金 19. 我国公司常采用的股利分配方式是( )。
A. 现金股利和财产股利 B. 现金股利和负债股利 C. 现金股利和股票股利 D. 股票股利和财产股利 20. 不能用于弥补亏损的是( )。
A. 盈余公积 B. 资本公积 C. 税前利润 D. 税后利润 三、多项选择题
1. 利润分配的基本原则是( ABCD )。
A. 依法分配原则 B. 分配与积累并重原则 C. 兼顾职工利益原则 D. 投资与收益对等原则 2. 剩余股利政策( ABC )。
A. 可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要 B. 能使综合资本成本最低 C. 有可能影响股东对企业的信心 D. 不利于保持理想的资本结构 3. 固定股利政策( ABCD )。
A. 有助于消除投资者的不确定感 B. 股利的支付与盈利相脱节 C. 有可能使企业财务状况恶化 D. 适用于盈利稳定的企业 4. 固定股利支付率政策( AB )。
A. 能使股利与企业盈利紧密结合 B. 股利随盈利波动
C. 会增强股东对企业的信心 D. 有利于股票价格的稳定
5. 正常股利加额外股利政策( ABC )。
A. 能保证股利的稳定性 B. 使股利与盈利结合
C. 适用于盈利与现金流不够稳定的企业 D. 适用于盈利稳定或处于成长期的企业 6. 影响企业股利政策的法律因素有( AB )。
A. 资本保全限制 B. 资本积累限制 C. 避税考虑 D. 偿债能力限制 7. 影响企业股利政策的企业因素有( BCD )。
A. 偿债能力限制 B. 资产的流动性 C. 投资机会 D. 盈利的稳定性 8. 影响企业股利政策的股东因素有( ABC )。
A. 避税考虑 B. 规避风险 C. 股权稀释 D. 筹资能力 9. 现金股利( ABC )。
A. 是最常见的股利支付方式 B. 最易为投资者接受的股利支付方式 C. 会减少企业的资产和所有者权益 D. 常被资金短缺的企业采用 10. 股票股利( ABD )。
A. 常被资金短缺的企业采用 B. 可节约企业的现金支出
C. 会减少企业的资产和所有者权益 D. 不会减少企业的资产和所有者权益 11. 股票股利对股东的好处是( AB )。
A. 若股价不同比例下降可增加利得收益 B. 可获得纳税上的好处 C. 能节约现金 D. 可增加企业的所有者权益 12. 股票股利对企业的好处是( CD )。
A. 股东可能得到利得收益 B. 可获得纳税上的好处 C. 能节约现金 D. 有利于吸引更多的投资者 13. 在股利支付程序中涉及的时间界限有( ABCD )。
A. 股利宣告日 B. 股权登记日 C. 除息日 D. 股利发放日 14. 财务管理中常用的股利政策有( ABD )。
A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 浮动股利政策 D. 固定股利支付率政策 15. 企业股利政策的影响因素主要有( ABCD )。
A. 法律因素 B. 企业因素 C. 股东意愿 D. 其他因素 16. 支付现金股利( ABD )。
A. 会使企业的现金减少 B. 会使企业的未分配利润减少 C. 不会使企业的所有者权益减少 D. 会使企业的所有者权益减少 17. 支付股票股利( ABC )。
A. 实际是向投资者再融资的一种方式 B. 只涉及所有者权益的内部调整 C. 不改变所有者权益总额 D. 只对企业有好处，对股东没好处 18. 为吸引机构投资者，企业应采用的股利政策是( BD )。
A. 剩余股利政策 B. 正常股利加额外股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 固定股利政策 19. 采用正常股利加额外股利政策的理由是( AC )。 A. 使企业有较大的灵活性 B. 能保持理想的资本结构 C. 能吸引偏好稳定收入的投资者 D. 有利于降低资本成本 20. 企业采用固定股利政策的考虑是( ABC )。
A. 避免股利变动大给外界造成不良猜测 B. 使以股利收入为生活来源的股东满意 C. 吸引机构投资者对本企业投资 D. 抵消通货膨胀的影响 四、计算与分析
1.A公司1998年亏损20万元，1999年盈利2万元，2000年盈利3万元，2001年盈利5万元，
2002年盈利8万元，2003年盈利10万元。假设无纳税调整事项，所得税率为33%。 问：(1)2002年是否应交纳所得税？能否进行利润分配？
(2)2003年是否应交纳所得税？交纳多少？应否提取法定盈余公积和公益金？按15%的比率计提法定盈余公积和公益金，应提取多少？
2. 某公司本年度利润总额100万元，5年内未弥补的亏损为15万元，超过5年弥补期限的亏损额为10万元，没有其他纳税调整事项，所得税率为33%，按15%的比率计提法定盈余公积和公益金，求该公司当年应缴纳的所得税额、应计提的法定盈余公积和公益金和可供投资者分配的利润。
3. 某公司目标资本结构为权益资本占60%，负债占40%，本年度净利润为100万元，下年度计划固定资产投资120万元，该公司执行剩余股利政策，求该公司需留存的利润和发放的股利各是多少？需对外筹资多少？
4. 某公司执行剩余股利政策，目标资本结构为资产负债率50%，本年税后利润为100万元，若不增发新股，可从事的最大投资支出是多少？
5. 某公司当年实现税后利润3 000万元，股利分配前的所有者权益情况如下：
股本5 000万元(面值1元)，资本公积2 000万元，盈余公积1 000万元，未分配利润4 500万元，该公司决定每10股发放股票股利1股，该公司股票目前市价为4元，问发放股票股利后所有者权益结构有何变化？
6. 某公司当年实现净利润500万元，年初未分配利润200万元，按15%提取法定盈余公积和公益金，按可供给投资者分配利润的30%向投资者分配现金股利，求提取的法定盈余公积和公益金以及支付的现金股利总额。
7. 某公司提取法定盈余公积和公益金后的净利润1 000万元，流通在外的普通股为2 000万股，公司决定每10股分配股票股利2股，并按发放股票股利后的股数支付现金股利，每股0.1元。求支付的现金股利总额。
8. 某公司净利润900万元，流通在外的普通股为1 000万股，公司决定每10股分配股票股利1股，并按发放股票股利后的股数支付现金股利，每股0.2元，公司股票市场价格为3元，求当年股利支付总额及股利支付率。
9. A公司2003年年初所有者权益总额为150 000万元，其中股本50 000万元(每股面值1元)，资本公积60 000万元，盈余公积25 000万元，未分配利润15 000万元。2003年实现净利润15 000万元，按净利润的15%提取法定盈余公积和公益金，决定每10股发放股票股利1股，并按发放股票股利后的股本发放现金股利，每股0.1元，A公司股票市价2元。 要求：(1)计算提取的盈余公积和公益金； (2)计算发放的现金股利总额； (3)计算分配后的所有者权益结构。
第九章 财务分析 一、判断正误题
1．相关比率反映部分与总体的关系。( )
2．在采用因素分析法时，可任意颠倒顺序，其计算结果是相同的。( ) 3．盈利能力分析主要分析企业各项资产的使用效果 。( ) 4．存货周转率是销售成本与存货平均余额之比。( )
5．在杜邦分析体系中计算权益乘数时，资产负债率是用期末负债总额与期末资产总额来计算的。( )
6．采用因素分析法，可以分析引起变化的主要原因、变动性质，并可预测企业未来的发展前景。