学 生 实 验 报 告
课程名称 实验项目名称 实验者 《财务管理Ⅱ》 货币资金的时间价值和风险估计、筹资管理、项目投资、财务分析 学号 实验成绩 批阅教师 实验日期 专业班级 一、实验预习报告（实验目的、内容，主要设备、仪器，基本原理、实验步骤等）（可加页） 实验目的： 通过货币资金的时间价值和风险估计的实验，让学生掌握复利、年金、预付年金、递延年金、永续年金、风险价值的衡量以及风险价值等的计算，及其实际意义。 通过对财务分析的实验，让学生掌握短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力以及发展能力相关指标的计算。以此为基础，运用杜邦分析法对企业的综合能力进行分析。 通过对筹资管理的实验，让学生掌握权益资金筹资、负债资本筹资等单项筹资方式下的筹资成本以及综合筹资成本。在此基础上了解杠杆原理以及资本成本筹资决策方法。 通过项目投资的实验，让学生掌握现金流量的估算，以此为基础进行项目投资决策的评价，从而进行投资决策分析。 实验意义： 将理论知识与实际操作相结合，让学生对相关理论知识有一个更加全面、具体深刻的了解；培养学生认真细致、一丝不苟、严谨客观的工作作风和理论联系实践的学习态度；缩短学生从学校到单位、从学生角色到会计人员角色的适应期与调整期。 （二）实验内容 序号 1 实验项目 货币资金的时间价值和风险估计 实验教学内容简介 1、货币的时间价值； 2、风险评估； 1、财务分析方法； 2 财务分析 2、财务指标分析； 3、财务状况综合分析 1、权益资金筹资； 3 2、负债资金筹资； 筹资管理 3、资本成本 4、杠杆原理及资本成本的筹资决策 1、现金流量的估算 4 项目投资 2、羡慕投资决策的评价方法 3、项目投资决策分析 （三）主要设备、仪器 1. 网中网财会软件之财务管理实训教学平台模块 2. 网址：http://172.31.254.124:8080/ 3. 实验题目、案例以及背景资料——指导教师提前编写并录入相应模块 （四）实验基本原理 资本或资金的货币，投入生产或流通领域之后,就会带来收益。资金所具有的这种随时间增值的能力，被称为资金的时间价值。因此，资金的时间价值原理实质上是人们对资本或资金与其带来的价值增殖之间关系的一种认识。财务分析以财务报表中的数据为基础，对企业的短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力以及发展能力相关指标的计算结合运用杜邦分析法对企业的综合能力进行分析。以资金的时间价值为基础，结合来计算企业的资金成本，来选择企业的最优资本结构。 （五）实验步骤 1. 登陆上述网址，点击财务管理实训教学平台模块进入； 2. 以学生本人姓名作为用户名，初始口令为“123456”，进入学生界面，更改口令； 3. 进入“财务管理（单项）” ，进行货币资金的时间价值和风险估计、财务分析、筹资管理和项目投资分析的实验； 4. 实验完毕，点击数据保存，并点击提交； 5. 将自己所做实验环节进行下载并打印，粘贴于本实验报告中相应位置。 （六）实验条件 （1） 网中网财会软件之财务管理（单项）模块 （2） 网址：http://172.31.254.124:8080/ （3） 实验题目、案例以及背景资料——指导教师提前编写并录入相应模块 （七）实验指导 学生独立完成，指导教师可就实验软件使用方面给予指导，实验过程中，指导教师一般不给予专业知识方面的指导 二、实验过程记录及实验结果分析（包括实验过程、数据记录、实验现象等）（可加页） （格式要求：小四、宋体、1.5倍行距） 1、货币资金的时间价值和风险估计 货币的时间价 图1 本题是关于单利和复利的对比计算问题，在进行计算前首先要明白单利复利计算的区别，单利是指只对初始本金计算利息，计息基础不变，当利率不变时，每期利息相同。复利是指不仅本金要计算利息，即通常所说的“利上滚利”，正确区分了单利复利问题，其计算就会非常简单 。当然在计算时也要认真仔细才能得出正确的结果。 图2 本题是复利终值计算问题。在计算前首先要铭记复利终值的计算公式，要记清楚复利终值系数的表达方式即（F/P,i,n),并弄懂如何在复利终值系数表中找到题中需要的复利终值系数，并判断n 的取值，再通过认真仔细的计算就能得出题目需要的复利终值。 图3 本题是普通年金终值计算问题。在做此类型题时首先要判断是先付年金还是后付年金，可以画一个时间轴来辅助判断，当然还要确定存款的年限n及A，根据题中所给材料来获取年复利率，然后根据普通年金终值计算公式来计算普通年金终值。 图4 本题是年资本回收额的计算问题。要求每年年末应至少领取多少金额的现金才能保证参与该项保险是划算的，根据题中所给的公式 P=A*(P/A,i,n) ，及其投资额的现值，保证领取期限来计算A的值，若保险中所提供的可领取现金少于A则说明这个保险是不划算的，反之则是划算的。 图5 本题是关于预付年金现值的问题。根据题中的分期付款买卖协议来获取相关的年限n、年金A及相关的利率，根据年限及相关的利率来确定年金现值系数，再根据公式来求出其现值。 图6 本题是递延年金现值计算问题。根据公式P1=A*(P/A,i,n)，及题中给出的A的值i的值及n的值来计算P1,再根据P2=P1*(P/F,i,m)计算出P2的值，在计算过程中要认真计算否则将会功亏一馈。特别是小数点处理的问题。