金融风险管理期末考试计算题
第一类：BASEL Ⅱ 资本充足率计算：
核心资本 + 附属资本
总风险资本比率 = —————————————————————————
信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本)
考试例题：
1.一家银行核心资本共20亿美元，附属资本共5亿美元，信用风险加权资产共计10亿美元。市场风险和操作风险所要求资本各为10亿美元，5亿美元。求：该家银行的总风险资产比率和核心资本比率？
解：
核心资本 + 附属资本
总风险资本比率 = —————————————————————————
信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本)
= （ 20 + 5 ）/[ 10 + 12.5 X (10 + 5 ) ] = 25 / 197.5 ≈ 12.65%
核心资本
核心资本比率 = ——————————————————————————
信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本)
= 20 / [ 10 + 12.5 X ( 10 + 5) ] = 20 / 197.5 ≈ 10.1%
第二类 ：信用价差 计算：
CS（ 信用价差 ） = P（ 违约概率 ）X LGD （ 违约损失率 ）
考试例题：
2.现有无风险利率 rf 约为 5%，违约概率 P 为 3%，违约损失率 LGD 约为70%， 求：现在的信用价差为多少？
解： CS = P * LGD
= 0.3 * 0.7 = 21%
3.现有无风险利率 rf 约为 5%，信用价差为 0.21 ，违约损失率为 70%,求：现在的 违约率 为多少？
解： P = CS / LGD = 21% / 70% = 3%
第三类 ： D* （凸性）和 久期 的计算：
考试例题：
4.某金融衍生品当前价格P 为98元，修正久期为 4.2 ，凸性为 50。若到期收益为由现在的6% 变为 6.5% ，则其现在 价格变为多少？ 解： P' = P - D* * P * △Y + (1/2) * C * P * △Y2
= 98 - 4.2 * 98 * 0.5% + 0.5 * 50 * 0.5%2
= 98 - 2.058 + 0.000625
≈ 95.9426 第四类 ：流动性指标计算： 考试例题：
银行有两种资产： 50% 的 房地产和 50%的 国债，如果银行必须今天出售国债则只能以 90 的价格出售面值 100 的国债。而在到期日出售可以收回面值100；如果银行必须今天出售房地产，则只能以从 每100 中收回 85，如果一个月后售出可以收回 95，问：银行资产组合 这一个月内的流动性指数是多少？
解： I = 0.5 * ( 90 / 100 ) + 0.5 * ( 85 / 95 ) = 0.9 第五类 ： 基本指标法计算 操作风险资本： KBIA = GI * α
参数含义：α 恒等于 15%
GI表示各年正的收入除以加总后的平均值 考试例题：
1.假设某公司2009 —— 2012年的年收入如下表： 2009年 20亿 2010年 10亿 2011年 -8 亿 2012年 25亿 求：这四年的KBIA。 解：
KBIA = [（ 20 + 10 + 0 + 25 ） / 4 ] * 15% = 13.75 * 15% = 2.0625
2.某种资产的收益及其对应的概率如下表所示： 收益
（美元） -100 -50 0 50 100 150 概率 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 （1） 计算该项资产预期收益的均值μ。
（2） 计算该项资产预期收益的方差σ2。 解：收益的均值为：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30 2
方差σ (或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：
2
σ=0.1X
（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5 350
方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。 4.：某商业银行的资产负债表可简化如下：
某银行（简化）资产和负债表 单位：亿元
资 产 负 债利率敏感性资产 1500 ——浮动利率贷款
——证券 利率敏感性负债 3500 ——浮动利率存款 ——浮动利率借款
固定利率资产 6500 ——准备金 ——长期贷款
——长期证券 固定利率负债 4500 ——储蓄存款 ——股权资本 请回答以下问题：
（1）该银行的利率敏感性缺口是多少？
（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？ （3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？
解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 2000—3000 = —1000（亿元）
（2）该银行的利润=（2000+5000）X5% — （3000+4000）X4% = 70 （亿元）
（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）= 430—390 = 50（亿元）
（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，9. 假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？ 解：r=(1+2%)/(1-2%)-1=0.408=4.08%
10.某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。试计算： （1）风险调整资产是多少？ （2）一级资本充足率是多少？ （3）总资本充足率是多少？
解：（1）风险调整资产=Σ表内资产×相应风险权数+Σ表外项目×信用换算系数×对应的
表内资产的风险权数
风险调整资产=7400+6000=13400万美元
（2）一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产 一级资本充足率=600/13400=4.48%
（3）总资本充足率=（一级资本额+ 二级资本额）∕风险调整资产 总资本充足率=（600+500）/13400=8.21%
10. 某银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿。 （1）持续期缺口是多少年？
（2）在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？ PDA?DL?L PA即，5 ―4 X 3000/1500 = ―3 （年）
该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）
12．假设某投资者在年初拥有投资本金10万元，他用这笔资金正好买入一张为期1年的面额为10万元的债券，债券票面利率为8%，该年的通货膨胀率为4%。请问： （1）一年后，他投资所得的实际值为多少？ 解：100000×（1+8%）/（1+4%）=103846元 103680-100000=3846元
（2）他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是多少？ 解：名义收益率为8%
实际收益率=（名义收益率—通货膨胀率）/(1+通货膨胀率). 实际收益率=（8%-4%）/（1+4%）=3.85%
β值较大的资产系统性风险较大，受欢迎的程度较小，因系统性风险不能靠多样化来消除。 根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ C ）。 A. 4% B.6% C. 8% D.10%
、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ C ）。 A. 关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D.损失类贷款 、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ B ）相关。 A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零
、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ABCE ）。
A. 存贷款比率 B. 备付金比率 C. 流动性比率 D. 总资本充足率 E.单个贷款比率
、1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是（C ）
A流动资金/总资产 B留存收益/总资产 C销售收入/总资产 D息前、税前收益/总资 由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。（ 错 ) 3．某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（ 错 ） 3．金融机构的流动性越高，(B）。
A．风险性越大B．风险性越小C．风险性没有D．风险性较强 4．流动性缺口是指银行（A）和负债之间的差额。 A．资产B．现金C．资金D．贷款
贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。（错）
当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会______银行利润；反之，则会减少银行利润。（ A ）
A. 增加 B.减少 C.不变 D.先增后减
持不同的外汇头寸，对于外汇升/贬值的反映是不同的，多头会遭受贬值风险，空头会遭受升值风险。
出题——判断题：
1. 金融风险会对经济产生哪些影响？
（1）金融风险长期积聚会导致金融动荡和金融危机，而金融风险一旦演化成金融危机，就会导致经济衰退和萧条。
（2）金融风险具有扩散性，具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。
（3）会对金融机构的生存构成威胁，进而导致社会经济秩序的混乱。 2. 影响利率风险的因素主要有哪些？ （1）宏观经济环境 （2）央行的政策 （3）价格水平 （4）股票和债券市场 （5）国际经济形势
3. 与远期交易相比，金融期货交易的特征是什么？ （1）在交易所内交易。 （2）合约标准化 （3）不存在交易风险 （4）双方都必须缴纳保证金 （5）实物交割的比例低
第六题：论述题（每题15分，共15分）
金融风险产生的原因是什么？根据我国实际情况，分析我国金融风险的产生有哪些特殊的原因？
金融风险产生的原因： 1、 内因
（1）金融企业负债率高，自有资本比率低，本身蕴含巨大风险。 （2）金融创新工具杠杆率比较高，因此风险比较大。