达国家和发展中国家的人均收入水平并没有像新古典增长理论所预测的那样收敛，而是差距越来越大，而且，发达国家的经济增长率也高于其人口增长率。新增长理论并不是建立在新古典理论的基础上的，而是改变了新古典增长理论的前提、假设。按新增长理论，发达国家增长速度高于人口增长的速度是因为发达国家对技术创新不断进行投资的结果，而发展中国家和发达国家人均收入差距的扩大，则是发展中国家在技术创新的投入上低于发达国家造成的。
影响人均资本变化的两个因素：A 投资、折旧、人口增长；B生产函数的边界报酬递减性质使得
人均资本不会无限增长下去，而是趋于一个稳定状态。
储蓄：固定储蓄率s：? 储蓄：s·y=s·f(k)；储蓄大于n·k+ d·k的话人均资本就会增长
人均资本变化： ?k?sy?(n?d)k增长过程： 经济的收敛倾向（趋同性）； 人均资本和人均产出的增长率。 总资本和总产出的增长率 gK?gY?n——长期均衡增长率与储蓄率无关。
yy*(n?d)k f(k)s·f(k)y y* (n?d)k s·f(k) k* k k*k
稳态均衡：人均GDP和人均资本结合在经济保持静止状态之处。▲经济处于长期均衡状态▲人均经
济变量保持不变▲经济总量按照人口增长率增加⊿Y/Y=⊿K/K=⊿N/N=n
稳态均衡的影响因素：1、储蓄率对稳态均衡的影响 ▲不影响稳态时的经济增长率▲改变了稳态
时的人均资本量和人均产出▲说明资本积累不能解释持续的经济增长 2、人口增长对稳态均衡的影响 ▲改变了稳态时的经济增长率 ▲改变了稳态时的人均资本和人均产出
稳态均衡的条件和实现▲条件：⊿k=0， sf(k*)=(n+d)k*
▲实现：若k
若k=k* k 不变
稳定状态：当人均收入和人均资本不变时，经济就处于稳定状态。人均收入和人均资本的稳态值y*
和k*就是向新工人提供资本和重致损耗机器所必须的投资与经济产生的储蓄相等时的值。
资本存量的净变动 =总投资--装备新增劳动力所需资本--折旧总量生产函数 Y=F(K，N) 人
均生产函数 ：y=f(k) 。。。。（1） k=K/N
由假定可知： i=sy 。。。。（2） 即：⊿K=I-⊿Nk-dK
可得：⊿k=i-nk-dk 。。。。（3）将（1）、（2）带入（3） 得： ⊿k=sf(k)-(n+d)k
资本的黄金律—稳态状态下最大化人均消费水平的人均资本量。 Maxs c?(1?s)f(k*(s)) *?c*?k*一阶条件： ?(1?s)f?(k)?f(k)?0?s?s
**稳态条件： sf(k)?(d?n)k????(k*)?(n??)?ssf*黄金律： ?f?(k)?d?nf ( K有外生技术进步 外生技术进步率：g Y ? , A ? N ) g Y ? n ? g 技术进步是人均产出长
期增长的重要因素。
?k*f(k)*索罗模型的基本结论：1稳态中的产量增长率由外生变量n决定，独立于储蓄率s。（不考虑技术进
步）；2没有技术进步人均产出就会收敛到一个稳态值；3储蓄率变化不影响稳态增长率，但会通过改变资本产出比，增加了稳态中的收入水平，对消费的影响是不确定的；4如果两个国家有相同的人口增长率和折旧率，以及相同的储蓄率和技术，那么最终会达到相同的收入水平。
6
第四章
人均产出增长率 ： =总产出增长率-人口增长率
内生增长理论：90年代初期形成的―新经济学‖即内生增长理论则认为，长期增长率是由内生因素解
释的，也就是说，在劳动投入过程中包含着因正规教育、培训、在职学习等等而形成的人力资本，在物质资本积累过程中包含着因研究与开发、发明、创新等活动而形成的技术进步，从而把技术进步等要素内生化，得到因技术进步的存在要素收益会递增而长期增长率是正的结论。一个简单的模型：内生增长模型
1、基本假定 资本的边际产量不变; 生产中只使用资本，没有人口增加，没有折旧. 2、公式Y=aK ⊿Y/Y=⊿K/K=sa
有条件的趋同：是对储蓄率或人口增长率不同的经济所作的预测；即根据索洛增长图形的预测，稳态
收入会不同，但增长率最终将相等。
增长政策：高储蓄，低人口增长，外向型导向以及可预测的经济环境。一、人口政策,贫困陷阱 二、
提高储蓄率的政策, 黄金律的资本存量
不稳定的均衡：即一旦价格偏离原来的均衡点，则越偏越远。在图形中表现为供给曲线和需求曲线同为负斜率曲线，且供给曲线斜率的绝对值小于需求曲线。 黄金律的资本存量：
绝对趋同：新古典增长理论预言，具有相同的储蓄率，相同的人口增长率并能得到相同技术的各个经
济会出现绝对趋同。
第五章
凯恩斯定律
英国经济学家凯恩斯于20世纪30年代提出的需求能创造出自己的供给，因此政府采取措施刺激需求以稳定经济的论点。
这是凯恩斯根据对总供给和总需求之间关系的分析，为推行其国家干预经济的政策而提出的与萨伊定律截然相反的论点。凯恩斯认为，仅靠自由机制是无法保证经济稳定增长，达到充分就业的，必须加强国家干预。据此他提出，在需求出现不足（有效需求不足）时，应当由政府采取措施来刺激需求，而总需求随着投资的增加，可使收入增加，消费也将增加，经济就可以稳定地增长，以至达到充分就业，使生产（供给）增加。这一论点被凯恩斯的追随者们奉为定律，因此叫凯恩斯定律。随着凯恩斯主义的流行，萨伊定律在西方经济学中日渐消声匿迹。但随着资本主义经济的发展，进入70年代以后，西方国家经济中出现了严重的滞胀局面，凯恩斯主义越来越无能为力，凯恩斯定律在人们心目中日渐失去光彩，开始濒于名誉扫地了。
总供给曲线：是指在各种价格水平下，社会全体生产者愿意生产的商品和劳务的总量。
1、生产函数生产函数：y=f(N,K) N—整个社会的就业水平或就业量；K―整个社会的资本存量此式表明经济社会的产出取决于整个社会的就业量和资本存量。一般认为资本存量是由以前各年的投资决定的，因此假定资本存量是外生变量，则在一定的技术水平和资本存量的条件下，经济社会的总产出取决于就业量N。
2、两个概念（1）潜在的就业量或充分就业的量：一个社会在现有的条件下所有愿意工作的人都参加生产时所达到的就业量。含义：一是充分就业量是一个外生变量，不取决于产量、投资和价格水平等宏观经济变量；二是一个社会的潜在的就业量不是固定的，随人口的增长而稳定增长。（2）潜在的产量或充分就业的产量：在现有的资本和技术水平的条件下，经济社会的潜在就业量所能生产的产量。宏观生产函数是指在一定时期和一定条件下，总供给和总就业量间的关系。 3、劳动市场：劳动的供给与需求决定均衡时劳动的均衡价格和均衡的就业量。劳动市场的两点说明： 一是在有伸缩性的工资和价格下，实际工资立即调整到劳动供求相等的水平，从而使劳动市场处于均衡的
7
状态在宏观经济学中称为充分就业的状态；二是资本存量不变。
长期总供给曲线： 在长期中，经济的就业水平不随价格变动而变动，而始终处于充分就业的状态。长
AS
P
yf
0 期中，总供给曲线是一条位于经济的潜在产量水平上的垂直线
y
短期总供给曲线：假设前提 ：1，价格刚性：货币工资只能上涨，不能下跌。2、货币幻觉：只看到货币的票面价值而不注意货币的实际购买力，即会抵抗价格水平不变情况下的货币工资下降，但不会抵抗货币工资不变情况下的价格水平的提高。
AS Ns W/P2 W/P0 W/P1 E1 E2 F2 P1 E F1 Nd P0 P2 E2 E 0
N2 N0 N y2 y0 y
劳动市场的供求曲线 凯恩斯主义总供给曲线
总需求曲线： 是指在商品市场和货币市场均衡的条件下，价格和实际的国民收入间的关系的曲线。
P P1 E2 P2 AD1 E1 AS P AD2 LAS E1 SAS AD2 E2 P2 AD1 P1 0 y1 y2 y 凯恩斯主义总供给－总需求曲线 y1 y＊ y2 y 0 经济萧条与经济繁荣
8
LAS E2 P2 P1 E1 SAS2 SAS1 经济滞胀分析
AD y2 y＊ y1 0 y
增加 货币 供给 的影 响
实际货币供给： 名义货币供给：
摩擦性失业：因市场机制不完善或因经济变动过程中工作转换而产生的失业。
自然失业：由于经济中某些难以避免的原因所引起的失业，在任何动态市场经济中这种失业都是必然
存在的。
石油价格上涨的影响 自然失业率：就是当劳动力市场处于均衡时，由于劳动力市场的正常摩擦而造成的失业率。 货币流通速度：每年1美元的换手次数。 名义GDP：
货币数量论： MV = PY(1)
在式(1) 中, M为货币总量, V 为货币流通速度, P 为价格, Y为一种相当特殊的数量指 数, 即包括服务流量(如工时、居住年数、千瓦时等) ,在此Y为实际GDP，PY为名义GDP。
也包括生产这些流量的实物资本项目(厂房、设备等) , 又包括既代表着实物资本项目又代表着“信誉”这样的无形“资本”项目的种种债券等。这一理论的基本思想是：货币的价值（即货币的购买力）和物价水平都由货币数量决定。货币的价值与货币数量成反比例变动，物价水平与货币数量同方向变动。这就是说，货币数量越多，货币的价值越低，而物价水平越高；反之，货币数量越少，货币的价值越高，而物价水平越低。MV=PT
例如：假定1年内生产和销售了60袋面包，每袋面包价格$0.5,那么T=60,PT=0.5×60=$30/年 再假定M=$10, 那么V=PT/M=30/10=3(次/年)
说明:在1年时间里用10美元完成了30美元的交易额,即1美元1年内3次用于交易.
第六章
9
总供给曲线：Pt+1=Pt[1+入(Y—Y*)]
理性预期：在卢卡斯众多学术成果之中，影响最大的非―理性预期假说‖莫属，所谓理性预期，是指各
经济主体在做出经济决策之前，会根据掌握的各种信息对与当前决策有关的经济变量的未来值进行预测。这种预期影响经济中所有参与者的行为，并对经济活动产生重大影响。 卢卡斯的另一个重要批判是针对著名的菲利浦斯曲线（失业与通货膨胀之间的一种相互替代的关系）。按照理性预期学派的观点，失业，作为一种实际的经济变量，是由诸如劳动力市场的供求关系、生产的技术条件、经济技术结构等实际因素决定的，而与货币数量及价格水平没有关系。
粘性工资: 当工资随时间缓慢变化，而不是充分和快速的变动来确保每一时刻的充分就业时，工资就是粘性的，或者工资调整迟缓。
奥肯定律: 由美国经济学家阿瑟·奥肯提出的，用来近似地描述失业率和实际GNP之间的交替关系。其内容是，失业率每高于自然失业率1%，实际GNP便低于潜在GNP3%。例如，假定失业率为8%，比自然失业率高2%，那么按照奥肯定律，实际GNP就比潜在GNP低6%
滞胀: 停滞膨胀，又称为萧条膨胀或膨胀衰退。资产阶级经济学家用以概括经济衰退和通货膨胀同时存在现象时的专门术语。长期以来，资本主义国家经济一般表现为：物价上涨时期经济繁荣、失业率较低或下降，而经济衰退或萧条时期的特点则是物价下跌。西方经济学家据此认为，失业和通货膨胀不可能呈同方向发生。但是，自20世纪60年代末、70年代初以来，西方各主要资本主义国家出现了经济停滞或衰退、大量失业和严重通货膨胀以及物价持续上涨同时发生的情况。西方经济学家把这种经济现象称为滞胀。
三大关系总结： 奥肯定理： u t ? u t? 1 = ??(gyt?gy)菲利普斯曲线： t??t?1= ??(ut?un)?总需求关系： gyt= gmt??t不完全信息：不完全信息方法Friedman(1967) 和Phelps (1968)。市场工资是完全具有伸缩性，但是调
整缓慢；
工人对实际价格水平变化具有不完全信息或反应迟缓，将名义工资的上升看作实际工资的上升而增加劳动供给，只有当获知名义工资的上涨时由于价格上涨时，才会回复均衡。
价格调整速度：工资在短期内由于各种原因存在粘性，变化比较缓慢，但从长期来看，仍然是具有伸
缩性的。所以在长期内通过价格与工资的充分调整能够使得经济回到充分就业的均衡水平。
协调方式：协调困难1价格竞争：谁先提价。如果率先大幅度提价，其他企业不提价，市场份额就
会急遽下降；最优策略：轮番微小提价 2劳动力市场竞争：谁先降低工资。如果率先大幅降低工资，将招致个工人不满，甚至人员流失；最优策略：轮番略微下降
新古典理论表明：1供给可以把经济调整到充分就业的状态。2菲利普斯曲线提供经验事实表明（名
义）工资的调整是非常缓慢的，即名义工资的粘性。3工资的粘性：随时间的变化缓慢，不能充分和快速地变动来确保每一时刻的充分就业。
预期的通货膨胀：
内部人---外部人模型：它强调工资行为与失业之间存在这样的联系：失业者并不坐在谈判桌旁。当
失业者愿意企业消减工资并创造更多职位时，企业却与在职工人进行有效地协商，而不合失业者协议。对企业来说，解雇劳动力是耗费成本的---解雇成本，雇用成本和培训成本，其结果是“内部人”相对外部人来说具有一种优势。
效率工资理论：它侧重考察作为一种激励劳动手段的工资。工人在工作职位上的努力与该职位支付报酬的多少有关系，该项报酬又与替代性职位的报酬有关。提高被解雇时的损失 1造成一支经常性失业队伍?被解雇后难以找到工作。2有积极性努力工作，以保住现有岗位
预期调整的菲利普斯曲线：菲利普斯曲线
最初是说明失业率和货币工资变动率之间交替关系的一条曲线。它是由英国经济学家菲利普斯根据1861—1957年英国的失业率和货币工资变动率的经验统计资料提出来的，故称之为菲利普斯曲线。因为西方经济学家认为，货币工资率的提高是引起通货膨胀的原因，即货币工资率的增加超过劳动生产率
10
的增加，引起物价上涨，从而导致通货膨胀。所以，菲利普斯曲线又成为当代经济学家用以表示失业率和通货膨胀之间此消彼长、相互交替关系的曲线。菲利普斯曲线可用图来说明。令图中W为货币工资变动率，U为社会的失业率，L即为菲利普斯曲线。当失业率由U2降到U1时，货币工资增长率就由W2上升到W1。这表明失业率与货币工资变动率有着一种交替关系。也就是说，要实现充分就业就必然会出现较高的物价上涨率。由于货币工资变动率与物价上涨率有关，而通货膨胀又用物价上涨率来表示，因而，此图再进一步引申，便可表示通货膨胀率与失业率之间的关系。
Philiphs 曲线 (1958)：失业率与货币工资增长率之间存在反向关系。 g w???(u?u*) Wt?1?Wtg?为工资上涨率w ?:货币工资对失业率的敏感程 度WtPhillips曲线表明当实际通涨率与预期通涨率相等时，产出达到充分就业水平。 当实际失业率低于充分就业率时实际通涨率会高于预期通涨率。 高通涨率预期与经济衰退并存时就出现滞胀。
对预期通涨率的调整增加了短期AS曲线向长期AS曲线的调整速度。 短期phillips曲线是相当平坦的。
交错的价格调整：交错调整理论认为，在不完全竞争市场中，厂商为了实现利润最大化，通常采用交错而不是同步方式调整价格。
供给冲击：是对经济的一种扰动，其首要影响是使总供给曲线发生移动。
不利的供给冲击：它引起价格的提高和产出的降低。不利的供给冲击,它的作用相当于AS曲线向左
移动.AS曲线向左移动 的结果是,在新的均衡点,产出下降,价格上升.在名义工资相对稳定的情况下,实际工资下降。例如：石油价格上涨。对策：刺激性需求政策，使总需求曲线右移， E1 → E* 达到充分就业。
有利的供给冲击：例如技术进步。应该采取的需求政策：使总需求曲线右移， 实现低通胀下的经济
增长。E1 → E*
适应性政策：使AD曲线移动到AD′的货币政策和财政政策被看作是适应性政策。
11