A、官定利率 B、基准利率 C、公定利率 D、市场利率
E、固定利率 答案：ACD 4、可贷资金论认为，利率的决定因素包括（ ）。 A、利润率水平 B、储蓄 C、投资 D、货币供给
E、货币需求 答案：BCDE 5、影响利率变动的因素有（ ）。
A、资金的供求状况 B、国际经济政治关系 C、利润的平均水平 D、货币政策与财政政策 E、物价变动的幅度 答案：ABCDE 6、关于名义利率和实际利率的说法正确的是（ ) A、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率 B、名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率 C、通常在经济管理中能够操作的是实际利率 D、实际利率调节借贷双方的经济行为
E.名义利率对经济起实质性影响 答案：ABD 7、收益资本化发挥作用的领域有（ ）。
A、土地买卖与长期租用 B、衡量人力资本的价值 C、有价证券价格的形成 D、商品定价
E、确定汇率水平 答案：ABC 8、考虑到通货膨胀因素的存在，利率可分为（ ）。 A、浮动利率 B、一般利率 C、名义利率 D、实际利率
E、优惠利率 答案：CD
9、西方传统经济学中的实际利率理论认为，决定利率的实际因素有（ ）。
A、生产率 B、可贷资金 C、节约 D、流动性偏好
E、平均利润率 答案：AC 10、银行提高贷款利率有利于（ ）。 A、抑制企业对信贷资金的需求 B、刺激物价上涨 C、刺激经济增长 D、抑制物价上涨
E、减少居民个人的消费信贷 答案：ADE
四、判断题：
1、凯恩斯认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与货币需求。（ ） 答案：正确
2、利率变动与货币需求量之间的关系是同方向的。（ ） 答案：错误
3、实际利率是以实物为标准计算的，即物价不变，货币购买力不变条件下的利率。（ ）
答案：正确
4、在通常情况下，如果资本边际效率大于官定利率，可以诱使厂商
增
加
投
资
反
之
，
则
减
少
投
资
。
（ ） 答案：错误
5、负利率是指名义利率低于通货膨胀率。（ ） 答案：
正确
6、一般将储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的收入效应。（ ） 答案：错误
7、传统经济学中的利率理论强调借贷资金的供给与需求在利率决定中的作用（ ）
答案：错误
8、一笔为期5年，年利率为6%的10万元贷款，用单利计算法计算的到期本利和是130000元。（ ） 答案：正确
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。（ ）答案：错误
10、在我国，月息5厘是指月利率为5%。（ ） 答案：错误
五、计算题：
1、银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数） 答案：用单利方法计算： S=2000万元×（1＋7%×5）=2700万元 用复利方法计算：
S=2000万元× =2805.10万元
2、一块土地共10亩，假定每亩的年平均收益为500元，在年利率为10%的条件下，出售这块土地价格应是多少元？ 答案：出售这块土地价格=10×500/0.1=10×5000=50000元
3、一个人的年工资为36000元，以年平均利率为3%计算，请计算其人力资本的价格是多少。
答案：此人人力资本的价格=36000/0.03=1200000元
六、简答题
1、怎样认识利息的来源与本质？ 2、简述利率的决定与影响因素。 3、简述利率在经济中的作用。
4、试述名义利率和实际利率对经济的影响。
5、利息转化为收益的一般形态，其主要原因是什么？ 〖参考答案〗 1、（1）利息的概念；
（2）利息属于信用范畴，在不同的社会生产方式下，它所反映的经济关系也不同。
（3）高利贷的利息，体现着高利贷者同奴隶主或封建地主共同对劳动者的剥削关系；西方经济学家从资本的范畴、人的主观意愿和心理活动等角度研究利息的本质，脱离经济关系本身，无法揭示利息的真正来源与本质。
（4）马克思关于利息来源与本质的理论说明利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家与职能资本家共同剥削雇佣工人、瓜分剩余价值的关系。 2、（1）平均利润率； （2）借贷资金的供求状况； （3）物价变动的幅度； （4）国际经济的环境； （5）政策性因素等。
3、利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在:
在宏观经济方面：
（1）利率能够调节货币供求； （2）利率可以调节社会总供求； （3）利率可以调节储蓄与投资； 在微观经济方面：
（1）利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益 （2）利率可以影响个人的经济行为
4、（1）实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；单选题
1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（ ） A、资本化 B、市场化
C、证券化 D、电子化 答案：C 2、金融市场上的交易主体指金融市场的（ ） A、供给者 B、需求者
C、管理者 D、参加者 答案：D 3、下列不属于直接金融工具的是（ ） A、可转让大额定期存单 B、公司债券
名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。通常情况下，名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率。
（2）当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；正利率会刺激居民储蓄。
（3）当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率；负利率对经济不利，它扭曲了借贷关系。
（4）当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零利率。它对经济的影响介于正利率和负利率之间。
5、（1）借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念取得了普遍存在的意义；
（2）利息率是一个事先确定的量，与企业家的生产经营情况无关；（3）利息的历史久远，货币可以提供利息早已成为传统的看法被人们所接受 七、论述题
1、试述利率发挥作用的环境和条件。
2、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？
〖参考答案〗
1、利率在宏观领域和微观领域中都发挥着重要的作用。 在现实经济中，利率作用的发挥会受到一些限制，诸如： （1）利率管制； （2）利率弹性；
（3）微观经济主体的自我约束机制； 要使利率充分发挥其作用的条件： （1）市场化的利率决定机制； （2）灵活的利率联动机制； （3）适当的利率水平； （4）合理的利率结构。
我国长期存在着利率管制，距离利率市场化还有一定的差距，目前应大力推进利率市场化改革，以适应经济体制改革的深入和对外开放的扩大。
2、（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用； （2）利率在宏观与微观经济运行中的作用；
（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。 第五章 金融市场
C、股票 D、政府债券 答案：A、 4、短期资金市场又称为（ ） A、初级市场 B、货币市场
C、资本市场 D、次级市场 答案：B 5、长期资金市场又称为（ ） A、初级市场 B、货币市场
C、资本市场 D、次级市场 答案：C
6、一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（ ）
A、5% B、10% C
、
2
、
56%
D
、
5
、
12% 答案：B 7、下列不属于货币市场的是（ ） A、银行同业拆借市场 B、贴现市场
C、短期债券市场 D、证券市场 答案：D 8、现货市场的交割期限一般为（ ） A、1~3日 B、1~5日
C、1周 D、1个月 答案：A 9、下列属于所有权凭证的金融工具是（ ） A、公司债券 B、 股票
C、政府债券 D、可转让大额定期存单 答案：B 10、下列属于优先股股东权利范围的是（ ） A、选举权 B、被选举权
C、收益权 D、投票权 答案：C 11、下列属于短期资金市场的是（ ） A、票据市场 B、债券市场
C、资本市场 D、股票市场 答案：A
12、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（ ） A、反方向，反方向 B、同方向，同方向
C、反方向，同方向 D、同方向，反方向 答案：D 13、在代销方式中，证券销售的风险由（ ）承担。 A、经销商 B、发行人
C、监管者 D、购买者 答案：B 14、目前我国有（ ）家证券交易所。
A、1 B、2 C
、
3
D
、
4 答案：B
15、最早的远期、期货合约中的相关资产是（ ） A、军火 B、石油
C、粮食 D、钢铁 答案：C
16、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失无限大 C、 收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：D
16、远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、 收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失无限大 C、 收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：D
17、金融工具的流动性与偿还期限成（ ） A、反比 B、正比
C、倒数关系 D、不相关 答案：A 18、下列不属于初级市场活动内容的是（ ） A、发行股票 B、发行债券
C、转让股票 D、增发股票 答案：C 19、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（ ） A、初级市场是二级市场的前提 B、二级市场是初级市场的前提 C、没有二级市场初级市场仍可存在
D、没有初级市场二级市场仍可存在 答案：A 20、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、 收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失无限大 C、 收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：B
三、多选题
1、金融工具应具备的条件（ ） A、偿还性 B、可转让性 C、盈利性 D、流动性
E、风险性 答案：ABCDE 2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（ ） A、发行市场 B、一级市场 C、次级市场 D、二级市场
E、交易市场 答案：AB 3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（ ） A、现货市场 B、货币市场 C、长期存贷市场 D、证券市场
E、期货市场 答案：AE 4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（ ） A、现货交易 B、期货交易 C、期权交易 D、股票指数交易
E、贴现交易 答案：ABCD 5、金融市场必须具备的要素有（ ） A、交易形式 B、交易对象 C、交易主体 D、交易工具
E、交易价格 答案：BCDE 6、下列属于货币市场金融工具的是（ ） A、商业票据 B、股票 C、短期公债 D、公司债券
E、回购协议 答案：ACE 7、由债权人开出的票据有（ ）
A、本票 B、汇票 C、期票 D、支票
E、股票 答案：BD 8、下列金融工具中，没有偿还期的有（ ） A、永久性债券 B、银行定期存款 C、股票 D、CD单
E、商业票据 答案：AC 9、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（ ） A、记名股 B、优先股 C、不记名股 D、新股
E、普通股 答案：BE 10、按金融交易对象可以把金融市场划分为（ ） A、股票市场 B、票据市场 C、证券市场 D、黄金市场
E、外汇市场 答案：BCDE 11、下列属于短期资金市场的有（ ） A、同业拆借市场 B、回购协议市场 C、短期债券市场 D、票据市场
E、短期资金借贷市场 答案：ABCDE 12、目前西方较为流行的金融衍生工具有（ ） A、远期合约 B、期货 C、期权 D、可转换优先股
E、互换 答案：ABCE
13、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名是（ ） A、forwards B、futures C、options D、stocks E
、
swaps
答案：ABCE
14、以下属于利率衍生工具的有（ ） A、债券期货 B、债券期权 C、外汇期货 D、外汇期权
E、货币互换 答案：AB 15、场内交易和场外交易的最大区别在于（ ） A、风险性 B、流动性 C、组织性 D、集中性
E、公开性 答案：CDE 四、判断题
1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。 答案：正确
2、期权买方的损失可能无限大。 答案：错误 3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。 答案：错误
4、传统的商业票据有本票和支票两种。 答案：错误 5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。 答案：错误
6、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。 答案：正确
7、新证券的发行，有公募与私募两种形式。 答案：正确
8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。 答案：错误
9、可转换债券是利率衍生工具的一种。 答案：错误
五、计算题
1、某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，则其名义收益率是多少？
答案：名义收益率=9/100*100%=9% 2、某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多少？
答案：即期收益率=9/115*100%=7、83% 3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。则其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34%
4、某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，则其价格为多少？答案：债券价格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27 六、简答题
1、什么是场外交易市场？其特点是什么？ 2、简述金融市场的基本功能。 3、简述金融工具的基本特征。
4、优先股与普通股的主要区别是什么 ？ 5、简述远期合约、期权合约、互换合约。 〖参考答案〗
1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。 其特点是：
（1）集中交易场所；
（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；
（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行； （4）交易由双方协商议定价格。
2、（1） 聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。
（2） 配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。 （3） 调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。 （4） 反映功能。反映国民经济情况的变化。
3、（1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。 （2） 流动性。金融工具迅速变现的能力。
（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。 （4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。 4、（1） 优先股风险低，收入稳定。
（2） 优先股权利范围小，无选举权和被选举权。
（3） 公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。 5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。 七、论述题
1、期货交易与期权交易的区别是什么？
2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。 〖参考答案〗
1、（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。
（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。 （3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。 （4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。
（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。 （6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
2、 我国金融市场还存在一些问题： （1） 和直接金融不成比例 （2） 资本市场发育不平衡
（3） 金融市场利息机制僵化 还须进一步发展和完善，其重要意义为：
① 发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要 ② 是发展多种经济形式和多种经营方式的要求 ③ 是横向经济联系和联合的需要。 发展策略：
（1） 努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例 （2） 货币市场和资本市场要合理配置 （3） 进一步加快利率市场化的步伐 （4） 减少垄断，搞活金融市场。
第六章 金融机构体系
二、单选题
1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（ ） A、发行人民币 B、给企业发放贷款
C、经理国库 D、审批金融机构 答案：B 2、中国建设银行的经营战略是（ ） A、以效益为中心、集约化经营 B、不放弃农村，但不局限于农村 C、为大行业、大企业服务
D、发展国际金融业务 答案：C
3、1997年底，我国经重新登记的信托投资公司为（ ）家。 A、244 B、72 C
、
90
D
、
3500 答案：A 4、我国的财务公司是由（ ）集资组建的 A、商业银行 B、政府
C、投资银行 D、企业集团内部 答案：D 5、改革开放以来，我国保险业迅速发展，基本形成了以（ ）为主体的保险业体系。
A、中国人民保险公司 B、中国太平洋保险公司
C、中国平安保险公司 D、天安保险股份有限公司 答案：A
6、我过第一家股票上市的商业银行是（ ） A、上海埔东发展银行 B、招商银行
C、深圳发展银行 D、福建兴业银行 答案：C 7、投资银行是专门对（ ）办理投资和长期信贷业务的银行。 A、政府部门 B、工商企业
C、证券公司 D、信托租赁公司 答案：B 8、第一家城市信用社是在（ ）成立的。 A、驻马店 B、北京
C、平顶山 D、西安 答案：A 9、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（ ）年。 A、1983 B、1984 C
、
1985
D
、
1986 答案：B
10、我国城市信用社改组之初，采用了（ ）的过渡名称。 A、城市商业银行 B、城市发展银行
C、城市投资银行 D、城市合作银行 答案：D 11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（ ）。 A、发行金融债券 B、监管其他金融机构
C、买卖政府债券 D、买卖外汇 答案：B 12、我国财务公司在行政上隶属于（ ）。 A、政府部门 B、中国人民银行
C、各企业集 D、商业银行 答案：C 13、我国的金融租赁业起始于（ ）。 A、80年代初期 B、80年代中期
C、80年代末期 D、90年代初期 答案：A 14、1986年2月，我国开办了（ ）业务。 A、邮政储蓄 B、信托投资
C、金融租赁 D、证券投资 答案：A 15、我国在（ ）年建立了第一家政策性银行。 A、1992 B、1993 C
、
1994
D
、
1995 答案：C 三、多选题。
1、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（ ） A、财政部 B、货币当局
C、商业银行 D、在华外资金融机构 答案：BCD 2、下列是政策性银行的是（ ） A、国家开发银行 B、中国进出口银行
C、中国农业发展银行 D、城市商业银行 答案：ABC 3、我国政策性银行开展业务的基本原则是（ ）。 A、不与商业性金融机构竞争 B、自主经营
C、分业管理 D、保本微利 答案：ABD
4、下列属于我国非银行金融机构的有（ ）。 A、信托投资公司 B、证券公司
C、财务公司 D、邮政储蓄机构 答案：ABCD
5、当前我国调整金融机构体系建设的根本原则是（ ）。 A、混业经营 B、分业经营
C、分业管理 D、混业管理 答案：BC 6、投资基金的优势是（ ）。 A、投资组合 B、分散风险
C、专家理财 D、规模经济 答案：ABCD 7、下列属于财产保险业务的是（ ）。 A、责任保险 B、财产损失保险
C、信用保险 D、意外伤害保险 答案：ABC 8、专业银行的主要种类包括（ ）。 A、开发银行 B、储蓄银行
C、外汇银行 D、进出口银行 答案：ABCD 9、下列属于信托投资公司的主要业务的有（ ）。 A、代理业务 B、委托业务
C、咨询业务 D、兼营业务 答案：ABCD 10、20世纪90年代以来，国际银行业出现了（ ）趋势。 A、重组 B、兼并
C、分业 D、收购 答案：ABD 四、判断题
1、 政策性银行也称政策性专业银行，他们不以盈利为目标。（ ） 答案：正确。
2、 我国的国有独资商业银行不能从事代理发行政府债券业务。（ ） 答案：错误
3、 我国《保险法》规定，同一保险人不得同时兼营财产保险和人身保险业务。（ ）
答案：正确。
4、 1998年，从上海开始陆续出现了以城市命名的商业银行。（ ） 答案：错误
5、 我国的财务公司行政上隶属于中国人民银行。（ ） 答案：错误
6、 外资金融机构在华代表处不得从事任何直接盈利的业务活动。（ ） 答案：正确
7、 农业银行的资金来源完全由政府拨款。（ ） 答案：错误
8、 投资银行可以执行本国政府对外援助。（ ） 答案：错误
9、 保险业的大量保费收入用于实业投资。（ ） 答案：错误
10、在华外资金融机构将逐步建立以中外合资银行为主的结构体系。（ ）答案：错误 五、简答题。
1、 直接融资中的中间人与间接融资的金融中介的根本区别是什么？
2、 列举五项中央银行的具体职能。 3、 简述一国金融机构体系的构成。 4、 保险公司的具体业务范围有那些？ 5、 简述投资基金的特点及功能。 〖参考答案〗
1、间接融资的媒介主要通过各种负债业务活动集聚资金，然后在通过各种资产业务活动分配这些资金；直接融资的机构则主要是促