C、融资追索的程度和范围上会比较简单
D、因其结构简单，在大多数项目融资中直接融资模式比较受欢迎 4、 关于项目融资模式设计的说法错误的是（）。
A、在设计中应该要求投资者承担项目的全部风险，谁出资，谁担风险 B、要确保有限追索原则的实现
C、投资者可以利用合法手段合理避税来降低成本 D、完全融资的原则要求以现金的方式注入股本资金 5、 融通资金的各个组成要素的组合和构成称为（）。 A、融资方式 B、融资结构 C、融资模式 D、融资特性
6、 当资本市场利率水平相对比较低，且有上升趋势时，应（）。 A、尽量争取以固定利率融资 B、应考虑用浮动利率融资
C、风险小灵活性差的利率资金比灵活性强风险大的利率资金更值得考虑 D、灵活性强风险大的利率资金比风险小灵活性差的利率资金更值得考虑 7、 下列利率与项目资金成本之间的关系正确的是()。
A、采取浮动利率贷款，未来利率升高，项目的资金成本将随之上升 B、采取浮动利率贷款，未来利率升高，项目资金成本随之下降
C、采取固定利率贷款，未来市场利率降低，项目的资金成本随之降低 D、浮动贷款利率的变动最终不会影响项目资金成本
8、 以项目生产的产品和这部分产品销售收益的所有权作为担保品的项目融资模式是（）。 A、直接融资模式
B、设施使用协议融资模式 C、杠杆租赁融资模式 D、生产支付融资模式
9、 项目融资模式的设计原则中不包括（）。 A、完全追索原则 B、项目风险分担原则 C、成本降低原则 D、表内融资原则
10、 在“设施使用协议”融资模式中，在某种工业设施或者服务性设计的提供者和这种设施的使用者之间必须达成（）协议。 A、无论提货与否均需付款 B、提货后付款
C、提货与付款协议 D、相对付款
11、 在生产型工业项目中，“设施使用协议”又称为（）。 A、委托加工协议 B、租赁融资协议 C、提货付款协议 D、合同加工协议
12、 关于杠杆租赁融资模式的说法错误的是（）。
A、项目公司不拥有对项目的控制权 B、可以实现百分百的融资 C、较高的融资成本
D、可享受税前偿租好处
13、 被称为结构性融资模式的是（）。 A、直接融资模式
B、设施使用协议融资模式 C、杠杆租赁融资模式 D、生产支付融资模式
14、 借款方在项目投产后不以项目产品的销售收入偿还债务，而是直接以项目产品来还本付息，这属于()。 A、BOT融资模式 B、生产支付融资模式 C、ABS融资模式
D、杠杆租赁融资模式
15、 BOT模式中三个字面的含义分别是()。 A、建设、拥有、移交 B、建设、拥有、运营 C、移交、运营、建设 D、建设、经营、转让
16、 （）是实现BOT融资方式的最基本、最核心文件。 A、特许权协议文件 B、融资协议文件 C、购电协议文件 D、抵押协议文件
17、 基础设施项目融资的特殊方式为下列（）。 A、政府直接投资并管理
B、由政府控制的国有企业投资运营 C、BOT D、TOT
18、 （）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。 A、BOT B、PPP C、TOT D、MOP
19、 关于BOT融资模式的说法中，错误的是（）。 A、在BOT融资期间，项目发起人并不经营项目
B、BOT融资模式是一种出现时间较长，十分成熟的融资模式 C、通常采用BOT模式进行基础设施项目建设
D、特许权协议在BOT模式中处于核心地位，有时BOT模式也被称为特许权融资 20、 BOT项目包括的具体形式中，BOO形式的含义是（）。 A、建设、拥有、移交 B、建设、拥有、运营
C、移交、运营、建设 D、租赁、拥有、运营
21、 ABS融资模式的含义是（）。 A、抵押支付证券 B、资产支持证券化 C、抵押过手证券 D、资产支持债券
22、 在ABS融资模式中，内部信用增级可能采用的方式不包括（）。 A、优先/次级证券结构 B、保险公司提供保险 C、建立超额抵押
D、建立储备基金账户
23、 一种资产如果具有（）特征，进行证券化的可能性将得到提高。 A、本金到期一次偿还
B、金融资产的债务人有修改合同条款的权利 C、在未来产生可预测的稳定的现金流 D、金融资产的债务人有广泛的地域分布 24、 下列关于MBS的说法错误的是（）。 A、MBS的中文含义是资产支持证券化
B、抵押过手证券的一个重要特征就是超额抵押
C、转付债券既有过手债券的特征，也有资产支持债券的特点 D、担保抵押债务是独立于MBS的一种新型结构形式 25、 关于ABS融资的说法中正确的是（）。 A、ABS特别适合大规模筹集资金的需要 B、它与BOT模式同属于证券化形式的融资
C、ABS方式中项目原始权益人对项目承担全部风险提高了信用等级 D、与BOT模式相比，ABS融资方式涉及的环节较少 26、 关于SPV的说法正确的是（）。
A、成功组建SPV是ABS融资的基本条件和关键因素 B、SPV必须由具有较高资信的独立法人机构担任 C、SPV在成立后即可分配红利 D、SPV一般设在免税国家或地区
27、 ABS融资模式中的主要当事人一般不包括（）。 A、发起人 B、发行人 C、总承包商 D、运营开发商
28、 MBS的中文含义是（）。 A、担保抵押债务 B、剥离式抵押担保证券 C、抵押过手证券 D、抵押支付证券
29、 最简单、最古老的抵押支付证券形式是()。 A、抵押过手证券
B、资产支持债券 C、转付债券
D、担保抵押债务
30、 （）是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。 A、BOT融资模式 B、生产支付融资模式 C、ABS融资模式
D、杠杆租赁融资模式
31、 下列选项中适合进行资产证券化的有（）。 A、居民住宅抵押贷款
B、有价证券（包括高收益/垃圾债券）组合 C、人寿保险单
D、公用事业费收入
32、 关于资产证券化的说法准确的是（）。
A、资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性 B、对信用等级较低的金融机构而言可以降低发行成本 C、在证券出售后可以将其从资产负债表中移出
D、即使通过SPV发行高档债券募集资金也要反映在资产负债表上 参考答案：
1、a 2、a 3、ab 4、ad 5、b 6、ac 7、a 8、d 9、ad 10、a 11、a 12、ac 13、c 14、b 15、d 16、a 17、cd 18、a 19、b 20、b 21、b 22、b 23、cd
24、abd 25、ad 26、abd 27、cd 28、d 29、b 30、c 31、abcd 32、abc
1、 在项目资金结构的确定过程中，主要应该考虑（）因素对项目资金结构的影响。 A、政府的支持和政治风险
B、债务资金和股本资金的比例关系 C、项目资金的合理使用结构 D、税务安排对融资成本的影响 2、 预提税可以分为（）。 A、红利预提税 B、利息预提税 C、利润预提税 D、财务预提税
3、 投资费用超支准备金一般占到项目总投资的（）。 A、5～10％ B、10～30％ C、30～50％ D、50～80％
4、 下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（）。 A、投资者经济状况 B、融资模式
C、项目的经济强度 D、资金的供求关系
5、 在资产负债表中，短于（）年的债务被称为流动负债。 A、6个月 B、1年 C、18个月 D、2年
6、 下列关于资金成本的理解正确的是（）。
A、项目的股本资金成本是相对意义上的成本概念 B、项目的债务资金成本是绝对意义上的成本
C、股本资金成本是机会成本，只需要考虑投资者获取该股本时的实际成本 D、采用固定利率是降低债务资金利息成本的有效手段 7、 项目融资的资金结构的两大组成部分是（）。 A、股本资金 B、准股本资金 C、债务资金 D、债务资产