1、信用具有以下基本特征：第一、资金或实物使用权的暂时让渡。信用关系是一种债权债务关系，是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人。第二、偿还性。实物与货币使用权的暂时让渡是以偿还为先决条件的，在信用关系结束时，要求债务人必须按一定方式偿还本息。第三、收益性。信用关系属于一种特殊的经济关系，它建立在有偿的基础上的，债权人在让渡实物或货币的使用权时，一般要求在归还本金时有一定的增值部分。第四、风险性。由于债权人对资金的使用权只是暂时让渡，能否按期收回本金和利息是不确定的，在很大程度上取决于债务人的信誉和能力，国家法律的完善程度以及社会道德规
2、商业信用的优点：一是商业信用既有利于解决资金融通的困难，也有利于解决商品买卖的矛盾，从而缩短融资时间和交易时间。二是商业票据的可流通性，使持票人可及时获得部分资金或抵偿部分债务。
局限性：一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制。二是商业信用的范围有限，受到商品流转方向的限制。
3、(1)票面收益率指票面上规定的每期应付的利息额与证券面值的比率。(2)当期收益率指票面利息与证券当期市场价格的比率。用公式表示为：当期收益率=(票面利率/证券市场价格)×100%。(3)平均收益率指证券在整个有效期内，每年净收益(票面利息与年平均资本损益之和)同市场价格(对买者而言是本金)的比率 。用公式表示为：平均收益率=(净收益/市场价格)×100%=(年票面利息+年均资本损益)/市场价格×100%。其中，年均资本损益=(面值-行市)/偿还期。
4、(1)股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权、经营决策权和监督权；债券是表示债权债务的凭证，债券持有者只可按期获得利息及到期收回本金，无权参与公司的决策。(2)两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，筹措的资金是公司的负债；发行股票则股份公司为创办企业和增加资本的需要而进行的筹资，筹措的资金列入公司资本。(3)两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，到期后债务人必须按时归还本金；股票本金通常不能归还，除非公司破产清算。(4)两者收益不同。债券的收益稳定，股票的收益一般视公司的经营情况而定。(5)两者的风险不同。股票风险较大，债券的风险较小。
五、论述题答案要点
1、商业信用、银行信用和国家信用的联系：都属于现代信用的主要形式。银行信用、国家信用是在商业信用的基础上，为适应社会扩大再生产的需要而发展起来的一种信用形式，但它们不能取代商业信用。国家信用和银行信用的联系越来越密切。例如，许多商业银行和其他金融机构用吸收的储蓄存款购买政府债券；而买卖政府债券的公开市场业务是货币政策和财政政策的相互配合，是银行信用和国家信用的交叉使用。当然，国家信用与银行信用也有矛盾，如发行政府债券可增加财政收入，但可能会减少银行存款。这说明，国家信用的扩张可能导致银行信用的收缩。因此，使用这两种信用应直辖市配合，否则可能会造成信用问题的扩张。总之，三种信用形式互为补充，共同发展，构成了信用制度的基石。
区别：发行人不同，信用风险不同，信用规模和融资功能不同，对经济活动的影响也不同，其中银行信用规模、功能与贡献最大。
2、(1)丰富流通工具，节约交易成本。一是信用交易中形成的债权债务关系具有相互抵消的性质，最终结算时只需进行差额结付，从而节约了资金。二是信用可加快货币流通速度，使同样数量的货币可以媒介更大规模的商品交换。三是通过创造信用流通工具，如纸币代替金属货币，电子货币代替纸币，大大降低了流通费用。四是信用通过缩短流通过程，加快资金循环，达到节约流通费用的目的。(2)推动了资本集中与积聚，可以迅速扩大企业规模信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆，它通过集中一切分散的、零星的闲置资金，在不改变社会资本总量的情况下，改变资本的分配关系，使个别资本在短期内迅速增大。 （3）调节国民经济的运行。一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能。当经济繁荣时，资金需求旺盛时，市场利率上扬，从而自动抑制信用规模，抑制过热的投资和需求。当经济萧条时，资金供给大于需求，市场利率会下跌，从而刺激投资和需求，信用扩张，促进经济复苏。但这种自发地调节功能是有限的。二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济，主要表现有，金融当局通过信贷总量和利率(再贴现率)的变动调节货币供求，通过信贷结构政策和利率结构政策(即调节信贷投向和差别利率)，扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的发展，调节国民经济的结构。
第七章 金融中介机构概述练习题
一、名词解释
1.商业性金融机构 2.金融中介机构 3.管理性金融机构 4.政策性金融机构 5.国际金融机构 6.区域性金融机构 7.保险公司 8.储蓄银行 9.信用社 10.养老基金 11.金融公司 12.共同基金 13.公司型基金 14.契约型基金 15.封闭型基金 16.开放型基金 17. 财务公司 18.金融资产管理公司
二、选择题：
1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。
A.不以盈利为经营目标 B.以盈利为经营目标 C.为投资者获取利润 D.为国家创造财政收入
2.1999年4月20日，我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是（ ） 。
A.华融 B.长城 C.东方 D.信达
3.下列（ ）属于存款型金融机构。
A.商业银行 B.储蓄银行 C.信用社 D.投资基金
4.下列（ ）属于契约型金融机构。 A.金融公司 B.封闭型基金 C.保险公司 D.信用社
5.下列（ ）不属于投资型金融机构。 A.共同基金 B.金融公司 C.货币市场共同基金 D.养老基金
6.（ ）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.封闭型基金 D.开放型基金
7.在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。 A.信达资产管理公司 B.华融资产管理公司 C.东方资产管理公司 D.长城资产管理公司
8.下列（ ）属于政策性银行。
A.中国人民银行 B.中国进出口银行 C.中国农业银行 D.国家开发银行
9.信用合作社属于（ ） 。
A.存款型金融机构 B.契约型金融机构 C.投资型金融机构 D.政策型金融机构
10.养老基金属于（ ）。
A.存款型金融机构 B.契约型金融机构 C.投资型金融机构 D.政策型金融机构
11.共同基金属于（ ）。
A.存款型金融机构 B.契约型金融机构 C.投资型金融机构 D.政策型金融机构
12.下列（ ）不是投资基金的特点。 A.专家理财 B.投资组合 C.规模经营 D.收益率特别高
13.以受托人身份，代人理财的金融机构是（ ） 。 A.租赁公司 B.财务公司 C.信托投资公司 D.证券公司
14.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（ ） 。 A.融资租赁 B.经营租赁 C.服务租赁 D.杠杆租赁