1103批次适用
《金融市场学》模拟题一
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.关于有效市场假说，下列说法正确的有（ ）。
A. 所有涉及金融资产价值的信息均已被用于对这些资产进行估值和定价 B. 没有浪费的信息存在
C. 任何金融资产的当前市场价格已反映所有投资者能够获得的关于资产实际价值的全部信息 D. 没有人能依靠某些“内部信息”赚取超额利润
E. 金融市场在信息的获得和使用方面存在着非效率现象 2.金融市场的功能包括（ ）。
A. 流动性功能 B. 支付功能 C. 政策功能 D. 财富功能 E. 信用功能 3.在商业银行的资产组合中，属于二线准备的资产包括（ ）。
A. 银行同业存款 B. 公司债券 C. 政府债券 D. 回购协议 E. 贷款抵押证券 4. 下面有若干关于金融体系的各种表述，其中正确的表述是（ ）。 A. 金融体系是金融市场、机构、工具、法律法规、管理制度和技术的集合 B. 金融体系存在的宗旨在于实现金融资源的合理分配 C. 金融体系有助于推进投资活动的展开
D. 金融体系有助于促进经济增长和改善人民福利 E. 金融体系决定着利率和信用规模
5.关于金融资产，下列说法正确的有（ ）。 A. 由货币借贷而创造的
B. 以书面凭证、收据或其他法律形式表示的对企业、个人或政府部门的收入或财富的索取权 C. 金融资产就是证券 D. 金融资产就是金融工具
E. 金融资产具有可转换性，可迅速的转换成其他形式的资产 6.古典利率理论的主要缺陷有（ ）。
A. 忽视了金融机构的货币创造与消灭 B. 忽视了收入对储蓄的决定作用 C. 忽视了消费者的资金需求 D. 忽视了政府部门的资金需求 E. 忽视了利率对储蓄供给的决定作用
7.可贷资金理论下的均衡利率具有下列（ ）特征。 A. 计划储蓄=计划投资（总体经济均衡） B. 货币供给=货币需求（货币市场均衡）
C. 可贷资金供给=可贷资金需求（可贷资金市场均衡）
D. 可贷资金的外部供给与需求之差=进出口差额（国际收支与外汇市场均衡） E. 货币窖藏＝货币反窖藏
8.影响企业储蓄规模的因素有（ ）。
A. 企业利润水平 B. 公司股息政策 C. 市场利率水平 D. 家庭储蓄规模 E. 政府储蓄规模
1103批次适用
9.在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（ ） A、中央银行 B、证券管理委员会 C、证券同业协会 D、证券交易所 E、外汇管理委员会
10.根据理性预期理论，下列假设或结论成立的有（ ）。 A. 证券价格和利率反映全部可用信息 B. 证券价格和利率的变化只与未预期信息相关 C. 不同时期回报率的相关性是零 D. 信息成本非常小可以忽略
E. 关于未来价格和利率预期是理性形成的
二、简答题（本题共3小题，每小题10分，共30分）
11.试从直接金融和间接金融方面各举两例说明我国目前金融市场缺乏效率的状况。 12.与货币市场工具相比，资本市场工具具有哪些特征？ 13.试述债券发行利率及发行价格的确定。
三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）
14.欲投资三年期的债券，该债券面值是1000元，息票利率是8%，若债券当前购买价格是1035.42元，问该债券的到期收益率是多少？
15. A、B两公司都想借入5年期1000万借款，A想借6个月期浮动利率，B想借固定利率，但两家公司信用等级不同，故市场向他们提供的利率也不同，见下表。
A B （1）请分析出这两家公司的比较优势。
（2）请利用这两家公司的比较优势，帮助他们设计一个互换和约，并标明互换后两家公司的实际融资成本。 （3）双方实施了这个互换合约，每6个月根据借款成本和实际筹款成本的差额计算应向对方支付的现金流。假设某一支付日的LIBOR为11.00%，请问A、B之间如何支付，支付多少
16.某公司债券面额1000元，期限为2年，票面利率为11%，该债券市场价格为1017.355元。当前市场利率为10%，其持续期间为多少？根据持续期间计算，当市场利率下降了1%时，该债券的市场价格会发生什么变化？ 17. 根据某商业银行的如下数据，分别计算该银行的净利息收入、非利息收入、税前净收入和税后净收入。
项 目 应缴所得税 服务性非利息收费 贷款利息 股息与债券利息收入
金 额 13 70 129 26 项 目 支付存款利息 其他借款利息 工资 营业费用 金 额 64 8 27 3 固定利率 10.00% 11.20% 浮动利率 LIBOR+0.30% LIBOR+1.00%
1103批次适用
《金融市场学》模拟题二
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分）
1. 金融创新指金融机构为创造机会、追求更大利润而对金融要素进行的重新组合，包括（ ）。 A. 金融工具创新 B. 融资方式创新 C. 金融市场创新D. 支付清算手段创新E. 金融组织形式创新 2.在票据的各种特征中，最重要的特征是（ ）
A、设权性 B、无因性 C、流通性 D、要式性 E、返还性 3.关于回购协议，下列正确的说法有（ ）。
A. 回购协议是中央银行进行公开市场操作，短期调节银根松紧的重要手段 B. 实质上是短期的资金借贷行为 C. 实质上是长期的资金借贷行为
D. 回购协议的利率与债券本身的利率无直接关系 E. 回购协议的利率与债券的质量有关系
4.根据理性预期理论，下列假设或结论成立的是（ ）。 A. 证券价格和利率反映全部可用信息 B. 证券价格和利率的变化只与未预期信息相关 C. 不同时期回报率的相关性是零 D. 信息成本非常小可以忽略
E. 关于未来价格和利率预期是理性形成的 5.资本市场上的交易工具主要有（ ）
A、货币头寸 B、票据 C、证券 D、股票 E、外汇 6.关于持续期间，下列说法正确的有（ ）。 A. 持续期间小于或等于证券到期日 B. 未来支付流越长，持续期间越长
C. 持续期间反映了投资收入流的平均回收期限 D. 证券持续期间越长，其价格风险越大 E. 票面利率较低,则证券有较长的持续期间
7.在可贷资金利率理论中，可贷资金的供给由以下（ ）因素决定。 A. 货币储藏 B. 货币反储藏 C. 企业、政府和消费者储蓄 D. 信用创造 E. 国外贷款人贷款 8.决定债券内在价值的主要变量有（ ）
A、债券的期值 B、债券的待偿期 C、市场收益率 D、债券的转让价格 E、债券的供求 9.下列说法正确的有（ ）。
A. 在利率的收入效应中，利率提高，储蓄减少
1103批次适用
B. 在利率的收入效应中，利率提高，储蓄增加 C. 在财富效应中，利率提高，储蓄会增加 D. 在财富效应中，利率提高，储蓄会减少 E. 在财富效应中，利率降低，储蓄会减少
10.关于初级市场和次级市场的说法，正确的有（ ）。 A. 初级市场是新证券的发行市场 B. 次级市场是已发行证券的流通市场
C. 只要进入初级市场的证券就一定会进入次级市场 D. 次级市场对证券的要求一般要高于初级市场 E. 初级市场证券的流通性要好于次级市场
二、简答题（本题共3小题，每小题10分，共30分） 11.在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？
12.分别用图示说明储蓄与利率之间的替代效应、收入效应和财富效应。 13.利率互换有哪些不足？
三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）
14.某公司去年销售收入为540万元，营业支出为560万元，其新增债务为6万元，那么，该公司去年所持金融资产发生了什么变化？该公司是预算盈余单位、赤字单位还是预算平衡单位？
15. 某家庭在年初持有的总资产为12万美元，包括一所住房、股票、债券和其他积累起来的资产。如果该家庭所积累的财富今年增加了5000美元，收入和消费支出分别达到36000美元和34000美元。则这一年家庭所积累财富的平均回报率是多少？
16.某股票市场以A、B、C、D四种股票为样本，基期价格分别是5元、6元、8元、9元，报告期价格分别为10元、15元、20元、25元，基期指数为100，各股票权重分别为100、150、200、250，请用加权平均法计算股价指数。
17.某公司计划一次性投资200万元从国外引进一条生产线。该项目建设期为一年，预期在投产后的两年中每年获得收入100万元，第三年可以以100万元将生产线转让。当前金融市场利率为10%。请问该项目是否值得建设？
1103批次适用
《金融市场学》模拟题三
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.在以下金融交易中，属于间接融资的有（ ）。
A. 某公司对外签发商业票据 B. 某商业银行发售金融债券 C. 某银行承销政府债券 D. 你从一家银行取得汽车贷款 E. 某人购买人寿保单 2.股份有限公司的普通股东具有以下法定权利：（ ） A.经营管理参与权 B.优先认股权 C.盈利分配权 D.剩余财产分配权 E.公司管理层任免权
3.下列（ ）交易活动表明，金融市场发挥着流动性功能。
A. 某公司签发一张面额10万元的商业票据 B. 某银行在同业拆借市场拆入资金100万 C. 某企业发行10年期债券 D. 某个人向银行办理住房抵押贷款 E. 某公司通过其结算帐户归还欠款30万元 4.一般来说,在金融市场上,主要的机构投资者为( )
A.商业银行 B.保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金 E.企业 5.证券公司具有的职能有( )
A.充当证券市场中介人 B.充当证券市场资金供给者 C.充当证券市场重要的投资人 D.提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格
6.某公司上网定价发行新股5000万股，该交易属于（ ）的活动。
A. 二级市场 B. 公开市场 C. 现货市场 D. 资本市场 E. 协议市场 7.下列影响汇率变动的因素有( )
A.国民经济发展状况 B.国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E.各国汇率政策的影响 8.在通货膨胀期间，下列说法正确的有（ ）。 A. 根据费雪效应，名义利率与通胀率保持一致
B. 受财富效应影响，名义利率上升速度低于通胀上涨速度 C. 受财富效应影响，实际利率将降低
D. 受收入效应影响，名义利率上升速度低于通胀上涨速度 E. 受收入效应影响，实际利率会降低
9.根据有效市场理论，下列判断中正确的有（ ）。 A. 金融资产的预期收入可能高于或低于证券市场线 B. 金融资产的当前价格是全部可用信息的反映 C. 市场价格只对新信息做出反映 D. 市场价格不可能持续地被预测