②建立的原则：1）有效原则。即?各种内控制度应当具有高度的权威性；?执行内控制度不能存在任何例外。（P129） 2）审慎性原则。要充分考虑到业务过程中各个环节可能存在的风险和容易发生的问题，设立适当的操作程序和控制步骤来避免和减少风险，并设定风险发生时要采取的补救措施。 3）全面原则。内控机制必须全面、完整，覆盖到各个业务环节和业务部门，不能留有任何死角和空白点。（P130） 4）独立性原则。在建立业务内部控制时，要保持各个环节的相对独立。 5）及时性原则。内控制度的建立和改善要跟上业务和形式发展需要。 （7）健全我国银行的内部控制制度的途径：1）健全内部控制管理制度，创造良好的内部控制环境。2）部门岗位职责的适当分离，是内控独立性基本要求。3）建立有效的内部控制预警系统。 P135 （三）金融监管的准则---巴塞尔协议
１、识记：
（１）金融脱媒：是指在金融管制的情况下，资金的供给绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里造成资金的体外循环。 ２、领会：
（１）巴塞尔协议主要内容（包括四部分）：
①资本组成：1)一级资本（核心资本）：包括永久性股东权益；公开储备。 2）二级资本(附属资本)：包括非公开储备；资产重估储备；普通准备金/普通呆账准备金；混合债务/股本资本工具；次级长期债务。
②风险加权：1）表内项目的风险权重有五级：0%，10%，20%，50%，100%。 P152（理解） 2）表外项目按“信用换算系数”分成四级：10%，20%，50%，100%。 P152（理解）
③目标标准比率：从事国际业务的银行资本与加权风险资产的目标标准比率应为8%，其核心资本成分至少为4%。此外，核心资本不应包括附属资本成分，附属资本中普通贷款损失准备金最多不能超过风险加权资产的1.25%（在特殊或临时情况下可达2.0%），附属资本中次级长期债务最多不能超过核心资本的50%。 P153 ④过渡及实施安排
（２）巴塞尔协议主要贡献与不足：
①主要贡献：1）巴塞尔协议使银行的管理模式由资产负债管理走向风险资产管理。2）巴塞尔协议为国际银行业风险管理提供了统一标准。3
）巴塞尔协议使银行管理的对象由资产负债表内拓宽到表外。4 ）它在衡量银行信用风险时特别强调国家风险的影响。
②不足之处：1）过分强调银行资本充足，从而忽视银行业的其他风险。2）风险权重对风险程度不敏感。3）难以有效约束监管资本套利。4）忽视其他风险。仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等。
（３）巴塞尔新资本协议主要内容与特点：
①主要内容：可以概括为：三大支柱、三类风险、三种方法。 1）三大支柱：第一支柱，最低资本要求；第二支柱，监管部门对资本充足率的监督检查；第三支柱，市场纪律。2）三类风险：信用风险、市场风险、操作风险。3）三种方法：信用风险的计算方法：标准法、基础IRB、高级IRB；市场风险的计算方法：标准法、内部模型法；操作风险的计算方法：标准法、基本指标法、市场计量法。（IRB即信用风险内部评等法）
②特点：1）拓展风险范畴，使资本水平更全面地反映银行面对的风险。2）更加灵活、更加动态化的风险计量方法，使资本水平更真实的反映银行面对的风险。3）资本约束范围的扩大。 （四）防范与化解金融风险的对策
1、 应用：（１）防范与化解金融风险的对策：
①风险防范的措施： 1.风险回避措施（事前）：指风险管理者在风险发生之前就发现可能的风险损失，因而在经营活动中有意识的采取回避措施，主动放弃或拒绝承担该风险。 2.风险转移措施（事前）：指在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担，风险转移是风险和收益之间的重新安排。主要方式：担保、保险、转让等。如将国际银团贷款中的贷款出售、未到期票据的贴现等，都是风险资产转让的具体方式。 3.风险分散措施：指风险管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度取得最优的风险收益，使这些风险加总后的总体水平最低，同时又可获得较高的风险收益。 4．风险抑制措施：是指在承担风险之后，加强对风险因素的关注，注意事态向不利方向变化的信号，在风险爆发之前采取措施，防止事态恶化，尽量减少风险造成的损失。 5．风险补偿措施（事后的、被动的措施）：是指风险主体利用资本、利润、抵押品拍卖收入等形式的资金，弥补其在某种风险上遭受的资产损失，使风险损失不会影响到正常的经济活动进行，是在用风险主体的收入弥补风险可能造成的损失。 ②防范和化解金融机构所面临风险的具体方法和措施： P177
１.在发展中防范和化解金融风险：1）金融工程和风险控制；（运作五步骤：①诊断、②分析、③开发、 ④定价、⑤定制）2）金融制度创新。 ２.拓展经营范围，分散金融风险
３.建立健全内部控制制度，提高内部控制水平 ４.提高科技含量，创新金融产品 ５.提升金融监管水平 ６.加强金融监管，健全金融法制
７.完善金融监管体制，防范和化解金融风险
第四章 金融风险的生成机理
（一）金融衍生工具的风险成因分析 １、识记：
（１）金融衍生工具的特点：①其价格波动的随机性；②信息披露与合约执行具有非对称性。 ２、领会：
（１）从宏观微观看金融衍生工具的风险成因分析
1.从金融衍生工具本身的特点分析：①其价格波动的随机性；②信息披露与合约执行具有非对称性。
2.从宏观层面分析：①金融开放加大了监管难度；②银行业务的表外化，绕开监管；③金融技术的现代化，从事高风险交易加大风险；④金融市场的全球化，加大了金融监管难度。 P187
3.从微观层面分析：①管理层对金融衍生工具的风险认识不足；②内部控制薄弱。 （二）证券市场的风险形成机理
１、识记：
（１）证券市场的系统性风险与非系统性风险：
①系统性风险是由于某种因素对市场上所有的证券都产生影响，使投资者面临收益或亏损的可能性。这种风险不能通过分散投资来避免，单个的投资者一般很难回避。
②非系统风险是对个别证券产生影响的风险，投资者可通过采取一些投资策略来弱化它们的影响。 2、领会：
（１）分析证券市场风险产生的原因
①从供求关系失衡角度分析:市场供求失衡，市场投机气氛较浓。
②从上市公司自身素质状况分析：近年来，公司数量迅速增加，业绩下滑严重，证券市场的潜在风险不断累积。 ③从信息不对称角度分析：中小投资者普遍缺乏专业知识、风险意识，缺少信息把握和判断能力，造成损失。 ④从证券机构违规经营分析：证券市场法制不健全，市场主体自律意识差，市场监管滞后，违规事件经常出现。从根本上说，结构性矛盾和制度欠缺是中国证券市场风险的根源。
（三）期货市场风险的成因分析
１、领会：
（１）从宏观金融环境分析期货市场风险的成因：
①金融发展自由化；②金融交易电子化；③金融主体机构化；④金融市场的全球化。 （２）从微观环境看期货市场风险的成因：
①对金融衍生产品功能的理解不够全面；②投资机构内部控制薄弱；③交易员越权违规交易。 （3）中国期货市场风险的成因：
①法律法规严重滞后，对市场经常进行行政干预；②市场结构不完整，市场发育不全；③利益所得与风险承担不对称。
（四）银行业风险的成因分析 １、识记：
（１）内部人控制：是指在财产所有权和经营权分离的情况下，经营者利用自己在信息和管理上的优势，偏离所有者的利益目标，为获得自身的最大利益而损害所有者利益的行为。 P199
（２）道德风险：是指经营者在行使资金使用权时是以自身利益目标最大化为依据的，而选择对出资人来说是次优的或存在较大缺陷的方案。
（３）逆向选择：是指在选择代理人的过程中，委托人在考虑了代理人可能存在的问题之后，不能选择出符合要求的代理人，反而选择出不符合要求的代理人。 P200
（４）产权制度：是指以产权为基础，对财产关系进行合理有效地组合、调节的制度安排。 （５）直接融资：是指各主体分配的收入投入运营资金，形成企业的资本金。
（６）间接融资：是指国家、企业和城乡居民将资金存在金融机构，再通过银行、非银行金融机构等信用渠道向企业提供运营资金，形成企业的负债资产。
2、领会：
（１）银行业风险的生成机制：
①现代经济体系中的银行业风险内生机制。（a.社会分工与交易多元化；b.经济环境的确定性；c.经济主 体的有限理性；d.产权明晰的市场经济条件。）
②银行体系主体的缺陷与银行业风险的内生机制。（a.银行业主体的有限理性；b.内部人控制问题。） ③银行体系的客体缺陷与银行业风险的内生机制。（a.不确定性、复杂性、定价的困难性及合同不完全性； b.银行业产品的虚拟性。）
④银行体系运作方式和组织结构上的缺陷。（a.风险补偿机制不健全；b.银行业内部的过度竞争；c.银行 体系的脆弱性；d.银行活动中的外部性问题。）
⑤银行体系风险的外部因素。（a.宏观经济因素；b.非经济因素：政局的变化、战争、自然灾害；c.非正 式银行体系对银行体系的影响。）
（２）单一产权结构加大银行经营风险的原因分析：
国有银行单一的公有产权结构①使经营者对其资产的关切程度降低，经营风险加大②使其有效激励机制不够完善③是上级行对下级行的监督管理弱化，从而加大了银行业风险④使其人情关系异化，加大了其风险⑤使其内控机制建设滞后。
（３）中国银行业风险的成因分析：
①国有银行的产权制度与中国银行业的风险：1）产权与治理结构。按产权的归属性质，产权制度可以分为国有产权、集体产权和私有产权。私有产权的治理效率高于集体产权，而集体产权的治理效率又高于国有产权。公有产权制度下的治理结构可以分为行政型和公司型两种。行政型治理结构的效率一般低于公司型治理结构的效率。2）行政型治理结构加剧了商业银行的风险。 我国国有银行单一的产权结构使其经营风险加大的原因分析：国有银行单一的公有产权结构①使经营者对其资产的关切程度降低，经营风险加大②使其有效激励机制不够完善③是上级行对下级行的监督管理弱化，从而加大了银行业风险④使其人情关系异化，加大了其风险⑤使其内控机制建设滞后。 P214
②企业融资机制与中国银行业的风险 P214 1）企业融资机制与银行业风险。（1）直接融资机制下融资风险的承担者是债权人（投资者）。（2）间接融资机制下融资风险的承担者是银行等金融机构。（3）间接融资机制下企业的融资风险转化为银行业风险。2）企业债务对金融风险的作用机制。企业债务是间接融资机制下企业融资的结果。由于间接融资机制下企业的融资风险转化为银行业风险，因而，企业债务必然对银行业风险起重要的推动作用。 ③信用关系正常发展的条件。 P217 银行和企业之间的借贷关系以信任为基础，但由于主客观原因，这种以信任为基础的借贷关系还隐含着不确定性，也就是银行业风险。而信用关系必须通过法制约束的机制来维持。 P219 ④企业的失信行为与银行业的风险分析 P219 从我国的实际情况来看，广泛存在的失信问题给银行业带来了很大的风险。1）市场主体不完整，是我国信用秩序混乱的重要原因。2）违约案件调查难、结案难、执行难。3）银行成本外部化降低了信贷契约执行的严肃性和法律约束力。
⑤数量型的经济增长方式与银行业风险 P220 现代经济学把经济增长分解为生产要素投入量增加的贡献和生产要素效率提高的贡献。在外延型的经济增长方式下，生产要素投入量增加的贡献相对较大，而生产要素效率提高的贡献相对较小。这种经济增长方式只有在市场容量大，供不应求严重的状况下才可能存在。当供求趋于平衡，市场竞争激烈时，这种增长方式必然造成投入产出效益低下，以致陷入亏损的困境。
⑥政府干预与银行业风险 P220 1）行政干预的形式和原因。 转轨时期，政府对银行业的行政干预有以下三方面原因：（1）我国当前的社会经济条件下，政府具有管理经济的职能。（2）我国商业银行的分支机构都是按行政区划设置的，各级政府是银行分支机构所在地的父母官。（3）对行政干预所造成的建设项目的失误、银行信贷资金的缺失，既无人追究决策者的责任，也就无人追究操作者的责任，只当是付了“学费”。 行政干预金融的形式：
（1）利用权力和影响多设金融机构，甚至自办金融，形成地方金融热。（2）对已有金融机构的活动进行干预。（3）随意挪用信贷资金，改变贷款用途。（4）利用企业改组、兼并、破产等多种形式转移银行资产，甩掉银行债务。 2）行政干预对银行业风险的影响。 （1）随着行政首脑的更换，新官不理旧债，导致大量银行贷款责任无法落实。（2）由于许多贷款项目大多从地方利益出发，上项目缺乏周密的论证和宏观考虑，投产后往往经济效益差，还款能力不足，造成贷款呆滞。（3）贷款被随意挪用，或中途改变用途，债券无着落。（4）在当前的企业中，许多政府以企业改制为名，运用各种方式千方百计侵蚀银行资产，造成银行资产流失。
第五章 我国金融业监管的创新与发展 （一）各国金融业监管体制的比较研究 １、识记：
（１）金融监管体制:是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织机构的总和。P236
２、领会：
（１）英、美及日三国金融监管比较：
①三国的金融监管体制都是与其政治、社会、法律制度、经济结构和发展水平、历史传统和文化背景相适应的。 ②美国的双线多头监管体制的长处十分明显：它适应于地域辽阔、金融机构很多而情况差别又很大的国家，适应于政治经济结构比较分散的联邦制国家。这种体制能较好的提高金融机构管理部门的工作效率，可以防止一国金融权力的过分集中，还可以使金融机构根据自身的不同特点，选择金融管理机构；也可以使金融制度的管理专门化，提高对金融业务机构服务的能力。不足之处：管理机构交叉重叠，金融法规不统一；管理分散，重复检查与监督，影响金融机构的业务活动；金融机构容易钻不同管理部门的空子，加剧金融领域的矛盾与混乱；降低货币政策与金融管理的效率；为金融机构造成一个不平等的金融环境。
③英国的高度集中金融监管体制使得英国金融管理集中，金融法规统一，被监管的金融机构不容易钻空子。若运行得当，还有助于提高货币政策和金融管理的效率，为金融机构提供良好的社会服务。它也有助于克服其体制下的相互扯皮、推卸责任的做法。不足之处：这种体制有可能使金融管理部门作风官僚化，金融管理任务过重，不利于提高金融管理队伍的素质，不利于为金融机构提供更好的服务。
④日本的单线多头金融管理体制，制约金融发展的因素比双线多头管理体制少得多。金融体系的集中统一管理和金融工作的效率是显而易见的，各金融管理部门之间的协作也是不错的。不足之处：这种单线多头管理体制运行效率的关键在于各金融管理机构之间的合作，在一个不善合作和立法不健全的国家中，这种体制难以有效运行，另外，这种体制也面临着同双线多头管理体制类似的问题，如重复管理等。 （２）英、美及日三国金融监管对我国的启示：
①更新监管理念，真正实现三个“转变”，即从合规性监管向风险监管转变；从不透明的监管向高度透明的监管转变；从仅以审慎为目标向审慎监管和保护消费者权益的双目标转变。 ②监管的核心应该是银行业监管，降低银行监管成本。 ③完善金融监管法律制度框架，强化依法监管。
（二）我国金融监管体制现状和主要问题
1、领会：
（１）我国金融监管体制现状和主要问题： １）我国金融监管体制的现状：
１.确立分业监管的金融监管模式。确立了以中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会为主体的分业监管模式。
２.金融监管法律框架基本形成：《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《担保法》、《保险法》、《证券法》、《刑法》、《金融违法行为处罚办法》等法律。另外，各金融行业相继成立了行业自律组织，并制定了各自的行业自律公约，约定了行业成员规范经营的准则。并附以一定的奖惩措施。 ３.银行监管逐步规范：１）制定并修改完善《商业银行内部控制指引》；２）促进商业银行不断完善公司治理结构；３）促进商业银行 加强风险管理；４）促进商业银行加强信息披露；５）加大对商业银行内部控制的评估与监督。
２）我国金融监管中存在的问题： P262 １.金融监管体系存在“真空”，即配合不力，从而降低了整个监管效率。２.金融监管理念滞后。主要表现在：（１）对金融监管在风险管理中的地位认识不清。（２）对市场规范在
保证金融体系稳定上的作用认识不足。（３）对监管机构和金融机构在风险管理中责任认识不清。 ３.金融监管措施同地方经济发展存在矛盾。 ４.管理者风险大。我国金融监管人员政治素质不高，在监管过程中，不能严格依法、依纪办事，有的甚至徇私枉法、滥用职权。 （三）我国金融监管制度创新构想 １、识记：
（１）功能性监管：是指中央银行同其他功能监管者（包括证券交易委员会、商品交易委员会、证券交易商协会、保险委员会等）相互配合，共同识别单个金融实体的风险以及整个金融持股公司的整体风险。 （2）处理经营与监管方式的原则：１）合理分业；２）适度混合；３）行业自律；４）协调监管 2、领会：
（１）四位一体的立体监管模式：１.建立中国银监会的监管制度；２.建立金融机构的自律机制；３.发挥社会监管的重要职能；４.建立金融机构的内控体系。
（２）完善监管客体自律机制的途径：１．建立系统完整的自律机制２.以完善各类责任制为契机，强化自律机制的真正落实，增强自律制度的执行力度。３．健全内审机制，增强自律机构的权威性。４.鼓励我国金融机构实施ＩＳＯ９０００标准，提高自我约束能力。 ５．通过建立银行同业公会制度来实行同业自律监督。６整合自律机制监管部门合力，对金融机构自律机制实行有效监督。
（３）健全银行内控制度的途径：１.重视内控制度的建设，创造良好的内控文化氛围。２.建立
相对独立和权威的内控机构，负责内控制度的制定和执行。 ３.明确各管理部门的权责，建立权力制衡机制。４.建立对内部控制科学有效的综合评价体系。５.对那些目前尚未建立内部控制制度、管理基础较差的金融机构，至少在目前要从加强财务管理入手，实行各部门相对独立核算的运行机制；加强资金管理，重视头寸匡算工作，把低利资产降到最低限度；尽快提高资本充足率水平，以保证资产运用的安全性和盈利性。 （４）健全风险预警体系： 一套完整、有效地预警机制应主要包括： １.科学的预警指标 ２.建立健全金融机构材料上报制度。３.建立风险预警的评估系统和传导机制 3、应用：我国金融监管体制的建立 简述提高我国金融监管水平的制度创新内容 （1）提高金融业人员的素质（P266）
（2）建立“四位一体”的立体监管模式（P272） （3）加强各监管主体间的高效配合（P280） （4）健全风险预警体系（P282） （5）加强跨境监管的合作（P283） （6）选择具有前瞻性的监管模式（P286）