若日本进口商预测3个月后（6月12日）美元将升值到USD/JPY=94.02/18。在其预测准确的情况下：
（1）USD/JPY3个月远期汇率； （2）USD/JPY3个月即期汇率；
（3）如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支付多少日元； （4）如果日本进口商采取远期外汇交易进行保值可避免多少损失。
套汇交易
1、假定某日伦敦和纽约外汇市场的汇率如下： 伦敦外汇市场：GBP1=USD1.4200/10； 纽约外汇市场：GBP1=USD1.4310/20。
（1）投资者用142.1万美元如何套汇，获利多少； （2）投资者用100万英镑如何套汇，获利多少。
2、某日，中国香港、纽约、法兰克福三地的外汇市场报价如下： 香港外汇市场：USD1=HKD7.8； 纽约外汇市场：EUR1=USD1.4；
法兰克福外汇市场：EUR1=HKD10，求
（1）纽约与法兰克福外汇市场美元兑港元的套汇汇率； （2）香港与法兰克福外汇市场欧元兑美元的套汇汇率； （3）投资者用100万美元如何进行套汇交易，获利多少。 3、某日，中国香港、纽约、伦敦三地的外汇市场报价如下： 香港外汇市场：USD1=HKD7.7804～7.7814； 纽约外汇市场：GBP1=USD1.4205～1.4215； 伦敦外汇市场：GBP1=HKD11.0723～11.0733，求 （1）纽约与伦敦外汇市场美元兑港元的套汇汇率； （2）香港与伦敦外汇市场英镑兑美元的套汇汇率；
（3）投资者用100万美元如何进行套汇交易，获利多少。
远期汇率和利率的关系
1、某年某月某日，英镑的年利率为6%，美元的年利率为8.25%，如果伦敦外汇市场的即期汇率为：1英镑=1.5225美元，问：
（1）如其他条件不变，问该市场3个月远期美元是升水，还是贴水？数值是多少？ （2）3个月远期英镑兑美元汇率是多少？
国际收支
根据下表所列数据，分析回答问题。 1998年中国国际收支平衡表
（单位：百万美元） 项目 金额 A、经常账户 货物：出口（离岸价） 货物：进口（离岸价） 服务：贷方 服务：借方 收益：贷方 收益：借方 经常转移：贷方 经常转移：借方 B、资本账户 C、金融账户 对海外的直接投资 海外的直接投资流入量 证券投资资产 证券投资债务 其他投资资产 其他投资债务 D、储备资产 E、净误差与遗漏 29 325 183 527 -136 917 24 057 -28 980 5 583 -22 227 4 661 -382 -47 -6 276 -2 634 43 751 -3 830 97 -35 040 -8 620 -6 248 -16 754 1、由平衡表中所列数据，可计算出国际收支差额的金额为（ ）。 A、6 248 B、-6 248 C、23 002 D、-23 002 2、该国国际收支状况为（ ）。
A、顺差 B、逆差 C、平衡 D、不能判断 3、该国储备资产（ ）。 A、金额增加 B、金额减少
C、在国际收支平衡表中以正号表示 D、在国际收支平衡表中以负号表示
4、在国际收支平衡表中，储备资产项目为-6 248百万美元，说明该国（ ）。 A、增加了6 248百万美元的储备 B、减少了6 248百万美元的储备 C、储备总额为6 248万元美元 D、外汇储备总额为6 248百万美元 5、按照IMF统计口径，国际收支平衡表中进出口金额应该（ ）计算。 A、进出口均按照FOB价格 B、进出口均按照CIF价格 C、进口按照CIF价格，出口按照FOB价格 D、出口按照CIF价格，进口按照FOB价格
6、国际收支平衡表中贷方（+）记录的内容有（ ）。
A、对外资产减少，对外负责增加 B、对外资产增加，对外负责减少 C、本国的商品、服务进口支出 D、本国的商品、服务出口收入 7、按照当年的国际收支具体状况，则（ ）。
A、该国货币对外汇率上涨 B、该国货币对外汇率下跌
C、该国的官方对外债权将增加 D、该国的官方对外债务将增加 8、金融账户应该包括（ ）项下形成的收支。
A、投资捐赠 B、专利购买与出卖 C、直接投资 D、专利使用权转移 9、专利买卖的收支列入国际收支平衡表中的（ C），专利使用权转移形成的收支又应列入
国际收支平衡表中的（ A ）。
A、经常账户 B、服务项目 C、资本金融账户 D、非生产非金融资产的买卖 10、属于该国居民的是（ ）。 A、在该国的外商独资企业 B、该国的私人企业
C、该国驻外使馆工作的外交人员 D、驻该国的外国使馆工作的外交人员
11、发生债务注销应该登录在国际收支平衡表中的（ ）。
A、资本账户 B、金融账户 C、净误差与遗漏 D、储备资产项目
12、下列有关投资的项目：投资捐赠、投资收益、直接投资、证券投资，应分别登录在国际收支平衡表中的（ B ）、（A ）、（C ）、（ C ）中。
A、经常项目 B、资本项目 C、金融项目 D、储备资产项目 13、在国际收支平衡表中人为设立的项目是（ ）。
A、经常项目 B、资本金融项目 C、净误差与遗漏 D、储备资产项目 14、在国际收支平衡表中平衡项目有（ ）。
A、经常项目 B、资本金融项目 C、净误差与遗漏 D、储备资产项目 案例分析
1、根据某国某一年的数据（单位10亿美元）回答问题 货物：出口 106 进口 119 服务：贷方 34 借方 28
经常转移差额：贷方 8 资本金融账户：贷方 6 资本金融账户：借方 29
净误差与遗漏：2 储备与相关项目： 20
（1）计算该国国际收支平衡表中的经常账户净额、资本金融账户净额、并分别说明该国在经常项目和资本金融项目上是顺差还是逆差；
（2）如果理解国际收支平衡表中反映的国际收支平衡，该国存在顺差还是逆差； （3）该国的国际收支情况对该国货币汇率有何影响？
2、假定某一时期中国居民与非居民之间发生下列经济交易。 （1）国内某企业进口一批机器设备价值10万美元； （2）购买美国政府发行的国库券100万美元；
（3）国内某企业在美国市场发行可转换债券200万美元； （4）德国某公司从中国进口纺织品价值25万美元； （5）中国向朝鲜提供价值50万美元的无偿援助； （6）中国政府向泰国提供130万美元的贷款；
（7）外国投资者从中国领取利息收入，向非居民支付的利息8万美元； （8）中国投资者从外国取得股息25万美元； （9）日本向中国提供救灾物资价值20万美元； （10）非居民偿还债务40万美元。
那么，贸易差额、经常项目差额、资本金融项目差额各是多少。
3、假设某年甲国发生了15笔国际经济交易
（1）假设甲国某公司对乙国某公司出口一批价值280万美元的机械设备，后者用其在甲国某商业银行的美元存款支付这笔进口货款。 （2）甲国某公司从丙国进口一批价值50万美元的小麦，货款是用甲国某公司在丙国商业银行的美元存款支付。 （3）乙国人在甲国旅游花费30万美元，甲国某旅行社将其美元外汇存入其在甲国的某商业银行账户上。 （4）甲国人在丙国旅游花费30万美元，丙国某旅行社将其美元外汇存入其在甲国的某商业银行账户上。
（5）甲国某进口商租用A国的油轮，其支出30万美元，付款方式是用该甲国进口商在A国某商业银行账户上的美元存款。
（6）甲国某公司将其某项专有技术出租给乙国某公司，后者用100万美元的产品抵偿这笔款项。 （7）甲国某公司购买乙国的有价证券共获收益20万美元，并存入其在乙国某商业银行的账户上。
(8)甲国政府用其外汇储备50万美元和相当于50万美元的粮食向B国提供经济援助。 （9）C国某国际企业以价值800万美元的机械设备向甲国投资合资企业。
（10）乙国某投资者用其在甲国某商业银行的20万美元直接投资美元短期存款，购买甲国某公司发行的10万股普通股。
（11）甲国某公司用500万美元买入A国某上市公司股份的51%，A国将此美元收入存入其在甲国某商业银行的账户上。
（12）丙国某投资者用其在甲国某商业银行的美元外汇存款50万美元从甲国国库中购买相当于50万美元的黄金。
（13）丙国某投资者用其在甲国某商业银行的美元到期存款，购入甲国某公司发行的30万美元的长期债券。
（14）乙国中央银行用乙国货币从甲国某商业银行购买相当于50万美元的甲国货币，后者（甲国银行）将这笔乙国货币存入其在乙国某商业银行的账户上。
（15）乙国政府将与100万美元等值的特别提款权调换能甲国货币，并存入其在甲国商业银行的账户上。 要求：
写出甲国各项交易的会计分录
（2）编写甲国该年度的国际收支平衡表
判断题，对的√，错的×。
1、一国国际收支应包括所有经济交易。（ ） 2、居民指的是长期居住在本国的本国人。（ ）
3、国际收支平衡表中的经常项目、资本与金融项目是最基本最重要的项目，而储备项目和误差与遗漏项目作为平衡项目没有实际意义。（ ）
4、当一国顺差时，它的经常项目也一定是顺差，该国储备资产会增加。（ ）
5、国际收支平衡表的贷方项目表示该国资金流入，也就是收入增加或者资产增加。（ ） 6、统计人员在统计国际收支数据时，一定存在误差与遗漏。（ ）
7、国际收支平衡表的制定是利用会计复式记账原理，与企业的会计做账主要区别是记账角度不一样。（ ）
8、某企业资产负债表上固定资产增加，那么该公司负债或者所有者权益一定增加。（ ） 9、国际收支是一个存量、事后概念。（ ） 10、资产减少、负债增加的项目应计入借方。（ ）
11、利率是货币的价格，汇率也是货币的价格，牙买加体系下的汇率由两者购买力决定。 12、从狭义角度，某居民外币现钞属于外汇。（ ） 13、一般情况下，中国外汇牌价汇率采用直接标价法，而美国外汇牌价采用间接标价法。（ ） 14、美元标价法是以美元作为基础货币，所以美国的外汇市场汇率报价本质就是美元标价法。（ ）
15、升水表明本币升值，贴水表明本币贬值。（ ） 16、某国本币升值有利于该国出口，反之有利于进口。（ ）
17、某国近年来国际收支一直顺差，那么该国货币有升值的趋势，在进口中可以使用该国货币作为计价货币是有利的。（ ）
18、金本位制度是固定汇率制，汇率由两种货币含金量决定，不允许波动。（ ） 19、某投资者想通过国际金融市场融资，他选择硬币是明智的。（ ）
20、在外汇交易中，根据交割时间不同可以分为现货外汇交易（即期外汇交易）和期货外汇交易（远期外汇交易）。（ ）
21、投资者进行套汇交易获取利润，是利用套汇汇率来进行核算的。（ ）
22、由于远期外汇交易风险大于即期外汇交易，所以远期外汇汇率一定大于即期外汇汇率。（ ）
23、外汇期货是远期外汇交易，所以两者可以等价。
24、看涨外汇期权表明期权合约价值升水，需要更多的期权费。（ ）