什么是“最后贷款人”？中央银行做为“最后贷款人”的角色，其重要意义日益受到重视。为什么？试综合分析论述之。
最后贷款人，又称最终贷款者，（英文：Lender of Last Resort），是指在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。该机构一般在公开市场向银行体系购买素质理想的资产，或透过贴现窗口向有偿债能力但暂时周转不灵的银行提供贷款。该机构通常会向有关银行收取高于市场水平的利息，并会要求银行提供良好的抵押品。它是在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由银行恐慌引起的货币存量的收缩。
当一些商业银行有清偿能力但暂时流动性不足时，中央银行可以通过贴现窗口或公开市场购买两种方式向这些银行发放紧急贷款，条件是他们有良好的抵押品并缴纳惩罚性利息。最后贷款人若宣布将对流动性暂不足的商业银行进行融通，就可以在一定程度上缓和公众对现金短缺的恐惧，这足以制止银行恐慌而不必采取其它行动。
综合分析论述题三：
中央银行区别于一般商业银行的特点是什么？试通过“央行资产负债表”来说明其特定的职能。
答：（1）中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：
① 央银行的活动不以盈利为目的。
（获取利润是商业银行业务经营的目标。中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润，而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。）
② 央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。
（各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。） ③ 中央银行具有特殊的业务对象。
（中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。） ④ 央银行的资产流动性高。
（中央银行持有具有较高流动性的资产（现金、短期公债、部分能随时变现的有价证券等），旨在灵活调节货币供求，确保经济金融运行的稳定。）
⑤ 央银行不在国外设立分支机构。
（根据国际法的有关规定，一国中央银行在他国只能设臵代理处或分
理处而不能设立分支行，不能在他国发行货币、经营商业银行业务，不能与他国商业银行发生任何联系。）
（2）由于各个国家的金融制度、信用方式等方面存在着差异，各国中央银行的资产负债表，其中的项目多寡以及包括的内容颇不一致。这里仅就中央银行最主要的资产负债项目概括成表，旨在概略表明其业务基本关系。
中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。
中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。
由此可见，中央银行具有发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能，具体体现在： ① 发行的银行
（ 发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。一般硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经管。银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。）
② 银行的银行
（作为银行固有的业务特征——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。） ③ 国家的银行
（国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。
判断题
1、我国货币层次中的M0即现钞是指商业银行的库存现金、居民手中的现钞和企业单位的备
用金。(错，M0是流通中的现金)
2、在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。（错，越小 弄清M0，M1.M2 P369） 3、分业设立的监管机构一般在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位。（错） 4、从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（错，是实物货币）
5、在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1。（对） 6、货币作为交换手段不一定是现实的货币。（错，一定是）
7、货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（错，在于流动性）
8、一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。（错，货币总量） 9、广义货币量反映的是整个社会潜在的购买能力。（错）
10、银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。（错，都流通） 11、银行与客户之间是一种以商品等价交换为核心的信用关系。（错，以借贷为核心的） 12、格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。（错，金银副本位置中的平行本位制条件下出现的迹象）
13、在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。（错，在不兑现的信
用货币制度条件下，信用货币不一定具有无限法偿的能力，一般情况下国家仅仅规定国家发行的现钞具有无限法偿能力，对存款货币没有明确规定。） 14、黄金是金属货币制度下货币的发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的
准备。（错，黄金既是?也是...）
15、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制条件下流通中的货币包括金铸币。（错，金币
本位制下有金铸币参与流通，金汇兑本位制和金块本位制条件下金铸币不再进入流通。） 16、金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场。（错，属于要素市场） 17、在我国人民币具有无限法偿的能力，人民币辅币为有限法偿。（错，都具有无限法偿） 18、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下金币可以自由铸造，辅币限制铸造。（错，
金币本位制下金币可以自由铸造，金汇兑本位制和金块本位制下金币不再参与流通，不能自由铸造）
19、国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。（对） 20、布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金------美元为基础的、可调整的固定汇率制。（对，
P46）
21、金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言。（对）
22、在金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制下，汇率水平波动的幅度受到黄金输出入点
的限制。（错，金汇兑本位制和金块本位制下）
23、直接标价法，银行买入汇率大于卖出汇率。间接标价法，银行卖出汇率大于买入汇率。
（错，直标买入小于卖出，间标卖出小于买入P55）
24、在参与金融市场动作过程中，中央银行不以赢利为目的。（对）
25、一般说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的本币价格下跌。
（错，一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格下跌，导致进口商品的本币价格上涨）
26、信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比即法定平价决定，汇率
波动幅度不同受黄金输出入点的限制。（错，金块本位制和金汇兑本位制下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比即法定平价决定，汇率波动幅度不再受黄金输出入点的限制）