经济和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划，协调各国的发展计划。泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构。其宗旨是：集中美洲各国财力，对中、南美洲发展中成员国的经济和社会发展提供资金和技术援助。? 第十章 商业银行
1.比较商业银行与一般工商企业、非银行金融机构的异同？
『参考答案』商业银行是指依照我国商业银行法和公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。根据上述定义，不难发行商业银行具有如下三个特性：?
（1）企业性。商业银行隶属于企业范畴，是依法设立的企业法人，有独立的法人财产，并以其全部财产对其负债承担责且以营利为目的，自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
（2）金融性。一般工商企业与商业银行的显著差异体现在它们的经营对象上，前者经营的对象是具有一定使用价值的商品和服务，而后者则是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是货币这种特殊的商品。正因为商业银行的经营对象是货币这种特殊的商品，所以其经营方式主要是货币的借贷。这就是其金融性的体现。
（3）银行性。这一特性主要是相对于非银行类的金融机构而言的。商业银行的银行性主要表现在四个方面：?第一，商业银行能够吸收公众存款、尤其是能够签发支票的活期存款，同时能够办理贷款和转账结算业务，从而具有信用创造的功能。第二，贷款是商业银行主要的资产运用形式，同时也是各类经济活动主体尤其是中小企业和个人的主要外部融资形式。第三，商业银行能够为客户办理各种支付结算业务，是现代支付体系的中心。第四，商业银行的业务范围广泛，功能全面。?
2.我国农工中建四大行都曾为国有独资商业银行，他们为什么要进行股份制改革？
『参考答案』股份制商业银行具有产权明晰，责任明确，能够迅速、广泛、大量地集中资金等显著优势，所有要进行股份制改革。
3.比较全能性商业银行与专业性商业银行各自的优劣？
『参考答案』全能性商业银行：是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金 融业务的商业银行。专业性商业银行：是指专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业 银行。全能性商业银行不仅可以经营所有的银行业务，而且还能经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴业务，有的还能持有非金融企业的股权。? 4.商业银行存款的主要种类有哪些？什么是结构性存款？
『参考答案』存款类型向大家进行一下介绍。1）活期存款。是指可由存款人随时存取的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求存款人取款时做事先的书面通知。? 2）定期存款。是指存款人和银行预先约定存款期限的存款。?
3）储蓄存款。在我国，储蓄存款是指居民个人在银行的存款，也称对私存款或个人存款。是商业银行稳定可靠的最重要的资金来源。?
4）通知存款。是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。?
5）结构性存款。是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。? 5.商业银行的借款业务有哪些品种？
『参考答案』借款业务相对于存款业务而言属于主动负债，具有资金利用率高、流动性风险低和非利息成本低等优点。按照借款期限的不同，可将借款分为短期借款和长期借款两种类型。短期借款。是指偿还期限在1年或1年以下的借款。商业银行进行短期借款的目的主要是在于解决银行临时性流动性不足和周转困难的资金需要。具体包括同业拆借、回购协议和向中央银行借款三种类型。长期借款。是指偿还期限在1年以上的借款。商业银行进行长期借款的目的主要是在于弥补长期资金的不足。商业银行的长期借款一般采用发行金融债券的方式。目前我国商业银行发行的金融债券包括普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券。?其他金融债券。于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券定的条件可以转换成银行股份的金融债券。 6.商业银行的资产业务包括哪些？
『参考答案』商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最主要来源。商业银行的资产业务类型大体上可以分为三类：贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。? 7.简要说明贷款的不同种类。
『参考答案』贷款是商业银行出借给贷款对象，并以按约定利率和期限还本付息为条件的货币资金。贷款是商业银行最主要的盈利资产。?
1）按贷款期限的不同，贷款可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。? 2）按保障条件的不同，贷款可分为信用贷款和担保贷款。?
3）按业务类型的不同，贷款可分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现。持有的未到期商业票据的方式而发放的贷款。?
4）按贷款质量的高低不同，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。通常所说的不良贷款，就是指后三类。? 8.商业银行证券投资业务的特点是什么？投资对象有哪些？ 『参考答案』1）商业银行证券投资业务的特点（4个）。主动性强、流动性强、收益的波动性大和易于分散管理。?2）商业银行证券投资业务的对象。目前，我国国内商业银行所从事的证券投资对象主要有债券和股权两种。? 9.商业银行为何要保持现金资产？现金资产包括哪些？
『参考答案』现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。一般包括以下3种类型：?1）库存现金。是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。2）在中央银行的存款。是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行的存款由两部分构成：法定存款准备金和超额存款准备金。3）存放在同业及其他金融机构的款项。是指商业银行存放在其他银行和金融机构的存款。现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。但银行持有现金资产会付出机会成本和大量的保管费，所以商业银行现金管理的任务是要在保持满足流动性需要的前提下，通过适时调节，保持现金资产的规模适度性和安全性。 10.什么是表外业务？它包括哪些内容？
『参考答案』表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益的业务。我国又常常习惯称其为中间业务。目前，国内银行开办的表外业务主要有以下几种类型：? （1）支付结算业务。（2）银行卡业务。（3）代理业务。（4）信托业务。（5）租赁业务。（6）投资银行业务。（7）?担保与承诺业务。（8）金融衍生交易业务。? 11.简述商业银行资产负债管理的理论沿革。 『参考答案』（1）资产管理理论：商业性贷款理论 资产转移理论 预期收入理论?? （2）负债管理理论：该理论强调，商业银行的流动性提供不仅来自资产方，还可以来自负债方，即通过对负债结构进行调整，增加主动型负债，在货币市场上主动\购买\资金来满足自身流动性需求和不断适应目标资产规模扩张的需要。（3）资产负债综合管理理论?? 12.找资料分析一下，现阶段我国商业银行资产负债管理的现状如何？ 『参考答案』我国商业银行资产负债管理的具体实践。从无到有，从观念到制度，管理的手段和技术从落后到先进。 13.比较账面资本、监管资本与经济资本。
『参考答案』商业银行的资本从不同角度上看，有不同的定义。从财务管理的角度来看，将其称为账面资本；从外部监管者的角度来看，将其称为监管资本；从内部风险管理者的角度来看，将其称为经济资本。?
（1）账面资本：是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。账面资本是判断商业银行实力的重要依据之一。通常认为，账面资本规模越大，商业银行的实力越雄厚。?
（2）监管资本：是指监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，故又称为法律资本。银行的监管资本由两部分组成：一级资本和二级资本。一级资本又称为核心资本，包括股本和公开储备。二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。?
（3）经济资本：经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量。?
三种资本概念的比较：（1）账面资本和经济资本、监管资本的差别：?
①账面资本反映的是银行实际拥有的资本水平；经济资本和监管资本都是虚拟概念，它们是商业银行应该拥有但不一定是实际拥有的资本。 ②范围不同。账面资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。而经济资本和监管资本的范围则大得多。 （2）经济资本和监管资本的区别：?
①前者是由银行管理者从内部来认定和安排对风险的缓冲，后者是监管当局从外部来认定这种缓冲。?
②计量方法不同。经济资本的计量是由银行根据自身情况灵活自主地选择，而监管资本的计量方法往往由监管当局统一确定，银行只能遵照执行。? 14.如何理解商业银行的资本充足性问题？其衡量标准是什么？
『参考答案』资本充足性的含义。商业银行资本充足性是指资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求。?
（2）资本充足性的衡量。按照巴塞尔协议中提出的要求，商业银行的资本充足 率不应低于8%。即资本充足率=总资本÷风险?>=8%? 15.我国商业银行近年来如何提高资本充足率的？
『参考答案』提高资本充足率的途径。商业银行提高资本充足率的途径有两个：一是增加资本；二是降低风险资产总量。具体内容包括：增加资本总量；收缩业务，压缩资产总规模；调整资产结构，降低高风险资产占比；提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。 16.为什么说“风险管理是商业银行的生命线”？
『参考答案』银行风险是指银行在经营过程中，由于各种不确定因素的影响，而使其资产和预期收益蒙受损失的可能性。风险管理是商业银行的生命线，是决定商业银行经营的根本因素，也是衡量商业银行核心竞争力和市场价值的最重要因素之一。?
17.我国商业银行面临的主要风险有哪些？我国商业银行的风险管理还存在哪些问题？
『参考答案』1）信用风险。信用风险是指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力的下降而造成损失的风险。信用风险是商业银行最主要的风险。?
2）市场风险。市场风险是指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险。具体包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。?
3）操作风险。操作风险是指由于商业银行内部流程、人员行为和系统失当或失败，以及由于外部事件而导致损失的风险。?
4）流动性风险?。流动性风险是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。? 5）国家风险。国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国宏观经济、政治环境和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。?
6）合规风险。合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给银行信誉带来的损失。?
7）声誉风险。声誉风险是指由于发生了有损于银行声誉的事件给银行自身价值造成的损失。? 8）战略风险。战略风险是指由于战略决策失误或战略实施不当而导致的风险。? 18.如何构建商业银行的绩效评价指标体系？
『参考答案』1）银行绩效评价指标不应该仅依靠财务指标（资产收益率、权益报酬率和净利息收益率），非财务指标（企业竞争能力、银行与顾客的关系）同样可以提供重要的信息。?
2）一种新的绩效评价方法——经风险调整的绩效评价方法，最常用的两个指标是RAROC（经风险调整的资本收益率）和EVA（经济增加值）。 第十一章 投资银行和保险公司
1.什么是投资银行？在次贷危机下，你怎么看待国际投资银行的发展前景？
『参考答案』投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介机构。 3.在现代经济运行中，投资银行具有怎样的功能？ 『参考答案』投资银行是资本市场的核心，具有四个方面的基本职能：（1）媒介资金供需，提供直接融资服务。（2）构建发达的证券市场。（3）优化资源配置。（4）促进产业集中 4.现代投资银行具有哪些重要的业务？ 『参考答案』（1）证券承销业务。（2）证券交易与经纪业务。（3）并购业务。（4）资产管理业务。（5）财务顾问与咨询业务。（6）风险投资业务 5.什么是保险？保险具有哪些基本职能？ 『参考答案』保险的概念可以从狭义和广义两个方面来理解。
狭义层面的保险仅是指商业保险。即投保人根据保险合同的约定，向保险人支付保费，保险人对合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。
广义层面的保险既包括商业保险又包括政策性保险。即保险人向投保人收取保险费，建立专门用途的保险基金，并对投保人负有法律或者合同规定范围内的赔偿或者给付责任的一种经济保障制度。
保险的基本职能:（1）分散风险的职能,分散风险的职能是保险业区别于其他金融业的根本标志。（2）补偿损失的职能 6.保险经营应该坚持哪些原则？ 『参考答案』（1）保险利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则 7.商业性保险公司主要经营哪些保险业务？
『参考答案』商业性保险公司有三种类型：人寿保险公司、财产保险公司和再保险公司 （1）人寿保险公司的主要业务 （2）财产保险公司的主要业务
①财产损失险。主要是对处在相对静止状态的有形财产的直接损失以及相关间接损失提供补偿的保险业务。如，火灾保险、海上保险、利润损失险等。
②责任保险。责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。
③保证保险。保证保险是指被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的一种保险。 （3）再保险公司的主要业务
8.改革开放以来，我国保险公司的改革与发展取得了哪些成果？存在哪些问题？
『参考答案』改革开放以来，我国保险公司的改革与发展取得重大成果，保险业务快速增长，服务领域不断拓宽，
市场体系日益完善，法律法规逐步健全，监管水平不断提高。 第十二章 货币供给与货币需求 1.如何理解货币需求的含义？
『参考答案』货币需求是指在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。
货币需求的含义传递了两个方面的信息：一是货币需求是一种能力与愿望的统一体；二是现实中的货币需求不仅仅是对现金的需求，也包括了对存款货币的需求。 2.从宏观和微观视角分析货币需求有什么不同？
『参考答案』1）当强调货币的交易媒介职能时，往往从宏观视角对货币需求进行分析。 （2）当强调货币的资产职能时，通常从微观视角对货币需求进行分析。 3.宏观货币需求分析与微观货币需求分析有什么联系？
『参考答案』一方面是因为宏观与微观的货币需求分析之间存在着不可割裂的有机联系，宏观货币需求分析不能脱离微观货币的需求，而微观货币需求分析中也包含了宏观因素的作用。另一方面，因为货币需求既属于宏观领域，又涉及微观范畴，单独从宏观或微观角度进行分析都有所缺憾。
4.如何看待马克思的货币需求理论？你认为该理论在今天还有指导意义么？ 『参考答案』马克思的货币需求理论（宏观货币需求理论）
马克思认为，一定时期内商品流通所需求的货币量取决于三个因素：待售商品数量、价格水平、货币流通速度。当商品价格总额不变时，流通市场货币需求量与货币流通速度成反比；当货币流通速度不变时，流通市场货币需求量与商品价格总额成正比。 5.交易方程式和剑桥方程式的区别在哪里？
『参考答案』从表面上看，两个方程式的区别主要体现在两点：一是以收入Y代替了交易量T；二是以个人持有的货币需求对收入的比率k代替了货币流通速度V。透过表象，我们可以看出两个方程式所强调的货币
需求的决定因素是不同的。交易方程式是从宏观角度分析货币需求的产物，它表明要维持价格水平的稳定，在短期内由制度因素决定的货币流通速度可视为常数的情况下，商品交易量是决定货币需求的主要因素。而剑桥方程式是从微观角度分析货币需求的产物，它的货币需求的决定因素要多于交易方程式。交易方程式强调货币作为商品交换媒介的作用；而剑桥方程式中，所需求的不只是发挥交易媒介职能的货币，还包括发挥资产职能的货币。 6.依据凯恩斯对投资性货币需求的分析，如果人们突然认为利率的政策水平已经下降，则货币需求将发生什么变化？为什么？
『参考答案』凯恩斯把用于贮藏财富的资产分为两大类：货币和债券。人们持有货币资产，收益为零；持有债券资产，则有两种可能：如果利率上升，债券价格就要下跌；利率下降，债券价格就会上升。投机性货币需求（也称为资产性货币需求）最主要受利率影响，是利率的递减函数。 7.凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论有什么不同？
『参考答案』凯恩斯提出了一种权衡性的货币需求理论即流动性偏好理论。流动性偏好就是公众愿意以货币形式持有财富和收入的欲望和心理。
凯恩斯的货币需求理论从人们持有货币的动机入手，他认为，人们之所以需要持有货币，是因为存在着流动性偏好这种普遍的心理倾向，而人们偏好货币的流动性是出于交易动机、预防动机和投机动机。
弗里德曼认为，人们对货币的需求受三类因素的影响：总财富水平、持有货币的机会成本和持有货币给人们带来的效用。例如，弗里德曼用收入来代表财富总额，这个收入是长期收入，即\永恒收入\。弗里德曼认为，货币需求与永恒性收入呈正比关系，由总财富决定的永恒性收入水平越高，货币需求越大。弗里德曼进一步把财富分为人力财富和非人力财富两大类。这两种财富都能带来收入。非人力财富收入在总收入中所占的比重与货币需求呈反比关系。 10.你认为目前影响我国货币需求的因素有哪些？ 『参考答案』（1）收入。无论从宏观还是微观角度分析，收入都是决定我国货币需求量大小的重要因素。收入增长，交易性货币需求也会随之而增长，进而带动货币需求总量的增长。（2）物价水平。物价水平的变化对交易性货币需求和资产性货币需求产生不同方向的影响。物价水平和交易性货币需求之间是同方向变动的关系，和资产性货币需求之间是反方向变动的关系。但就我国目前状况来说，物价水平的上升更容易引起货币需求总量的增加。（3）其他金融资产收益率（利率）。非货币性金融资产收益率越高，资产性货币需求相应会减少，进而使货币需求总量呈下降趋势。（4）其他因素：a信用发展状况.一般来说，信用发展状况越好，货币需求就越小，反之就越大。b金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣.先进的金融技术手段和高质量的金融服务往往能提高货币流通速度，减少现实的货币需求；反之，则增加货币需求。c社会保障体制的健全与完善.社会保障体制越健全，预防性货币需求就会减少，进而货币需求越小，反之就越大。 11.如何理解货币供给的形成机制？
『参考答案』货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。 12.基础货币的作用是什么？中央银行如何调节基础货币？
『参考答案』基础货币又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其
数额大小对货币供给总量具有决定性作用。
a.国外资产业务与基础货币。当外汇储备增加时，基础货币也相应增加；反之，当外汇储备减少时，基础货币也相应减少。
b.对政府债权业务与基础货币
当央行买入政府债券时，基础货币增加；当央行卖出政府债券时，基础货币减少。 c.对金融机构债权业务与基础货币
当央行对金融机构的债权增加时，基础货币增加；当央行对金融机构的债权减少时，基础货币减少。
由此可见，当三项中央银行的资产业务增加时，基础货币量也随之增加了；反之，当三项中央银行的资产业务减少时，基础货币量也随之减少。 d.负债业务与基础货币
基础货币的增减变化不仅受央行资产业务的影响，也受央行负债业务结构变化的影响。发行央行票据是中央银行调节基础货币的一个手段。发行央行票据可以在央行负债总量保持不变的情况下减少了基础货币。 14.货币层次划分的依据与意义是什么？我国目前的货币层次划分是怎样的？
『参考答案』中央银行和商业银行两个层面货币供给创造的结果就是整个社会的货币供给量，主要包括现金和存款两个部分，其中存款货币是货币供给量的主体。 （1）货币供给层次划分的依据与意义
货币供给量是一个存量的概念，即一个国家在某一时点上实际存在的货币总量。各国中央银行对货币供给量是分层次统计的。货币供给的层次划分，是指中央银行依据一定的标准对流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。目前，各国央行对货币供给层次划分的依据都是货币资产的\流动性\高低。货币资产的流动性即为资产的变现性，是指资产转化为现实购买手段的能力，实质上反映了货币发挥交易媒介职能的能力大小。
货币供给层次划分的意义在于：按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学统计货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策和及时有效地进行宏观调控的必要措施。 目前我国将货币划分为以下三个层次： M0＝流通中现金 M1＝M0＋活期存款
M2＝M1＋企事业单位定期存款＋城乡居民储蓄存款＋证券公司的客户保证金存款＋其他存款
15.如何理解货币供给的内生性与外生性？你认为目前我国的货币供给量是内生变量还是外生变量？为什么？
『参考答案』货币供给的内生性与外生性实际上讨论的是中央银行对货币供给量的控制能力问题。在经济学中，有内生变量和外生变量两个基本的经济学范畴。外生变量是指这种变量的变动主要受政策的影响，而不由经济体系内部因素决定。内生变量是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，它们通常不为政策所控制。 越来越多的学者认为，货币供给具有内外共生性：从总体上看，央行对货币供给量具有相当的调控能力，这说明货币供给量存在着较强的外生性，但这种外生性又不是绝对的，因为货币供给量还要受经济运行中其他经济行为主体行为的影响，因而货币供给量又具有一定的内生性质。 第十三章 货币的均衡和失衡
1.如何理解货币均衡和社会总供求均衡的关系？
『参考答案』首先，市场总供给决定货币需求；其次，货币需求决定货币供给；第三，货币供给形成市场总需求；第四，市场总需求决定市场供给；货币均衡与市场总供求均衡不过是一个问题的两个方面，因此，表现市场供求均衡与否的物价水平波动也可以作为货币均衡与否的外在表现形式。 2.国际收支差额对货币供求、市场供求有怎样的影响？
『参考答案』在开放经济条件下，一国的国际收支差额对该国的货币供求有着重要的影响。（1）国际收支差额对货币供给的影响。a固定汇率制度下对货币供给的影响.当一国国际收支顺差时，外汇存量的净增长意味着商业银行向市场中投放的本国货币增加，也即货币供给量的净增加。所以在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给。b浮动汇率制度下对货币供给的影响浮动汇率制度下，因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此而导致货币供给量的长期扩张或收缩。
（2）国际收支差额对货币需求的影响。a贸易账户差额对货币需求的影响。出口大于进口，即贸易账户顺差时，外汇收入大于外汇支出，为了保持汇率稳定，货币当局投放本国货币，外汇储备增加，本国货币需求扩大；反之，本国货币需求减少。b资本与金融账户差额对货币需求的影响。对于一个国家来说，资本流入，将增加对本国货币的需求，反之，将减少对本国货币的需求。 国际收支差额对市场供求的影响。国际收支差额特别是贸易账户差额对市场供求的影响最为主要。若贸易账户顺差，则会增加一国市场总需求，在存在闲置资源的情况下，会拉动本国产出，增加就业。相反，若贸易账户逆差，则会减少一国市场总需求，会对本国产出、就业水平产生不利影响。