银行产业战略群组分析及各群组竞争战略与成长战略研究
1、引言
Hunt（1972）首先提出战略群组的概念，并且用垂直一体化、产品多元化、产品差异化
[1]
等战略变量将家电行业划分为四大战略群组。自七十年代以来以Caves和Porter为代表
[2]
的战略群组研究受到重视，成为战略管理的一个研究方向。战略群组通常被定义为在同一产业内具有相同或相似战略的企业群体，同一战略群组中的企业在业务、产品、质量、技术
[3][4]
等战略维度上有相同或者相似的特征。战略群组研究为产业竞争与结构分析提供了一种思路与方法，因此国内外不乏相关研究，但是大多数研究仍然集中在制造产业，对新兴服务业特别是保险、银行、证券等金融服务业的研究较少，而针对我国银行业的战略群组研究仍然缺乏。
我国的银行业经过数十年的市场化改革，从由中国人民银行一家独揽的计划经济格局，到工商银行、农业银行、建设银行、中国银行四大国有银行的产业格局，再到现在国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行等上千家银行的市场格局。随着我国银行业的市场机制逐步建立与推进，以及未来金融业行业的改革与发展，银行业的市场竞争将更为激烈，因此通过对银行业的战略群组分析有助于了解，有助于分析现在的行业竞争格局与态势，也有助于判断未来的发展趋势。
3、战略群组分析
系统聚类过程如表1所示，系统聚类结果如表2所示。结果显示19个样本被聚集为4 个群组，群组1包括4家银行即工商银行、建设银行、中国银行、农业银行；群组2包括10家银行即交通银行、光大银行、中信银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、宁波银行；群组3包括4家银行即渤海银行、恒丰银行、北京银行、南京银行；群组4包括1家银行重庆农村商业银行。
战略群组1包括四家大型国有商业银行,都是由财政部和中央汇金公司控股,是直属于国务院国有资产监督管理委员会的大型国有金融企业。战略群组2包括八家全国性股份制商业银行，以及交通银行和宁波银行。全国性股份制商业银行是经人民银行批准在全国范围内开展业务的股份制银行，其控股股东是省一级地方政府或者省一级国有企业。交通银行是我国首家全国性股份制商业银行，虽然是由财政部控股的国有银行，但是从规模和业务等各方面与其它四家国有银行的差异比较明显，聚类分析结果显示交通银行更接近于战略群组2，与其它八家全国性股份制商业银行表现出一些相似的特征。宁波银行的前身是宁波市商业银行，最大股东是新加坡华侨银行和宁波市财政局下属两家国有企业，从所有制上看虽然宁波银行属于地方性商业银行，但是聚类分析结果显示宁波银行与八家全国性股份制商业银行表现出相似的特征。
战略群组3包括两家地方性股份制商业银行即北京银行和南京银行和两家全国性股份制商业银行即渤海银行和恒丰银行。北京银行和南京银行是最早发展跨区域业务的地方性城市商业银行，特别是北京银行已经在全国的大部分地区建立了业务渠道。而总部位于天津的渤海银行和总部位于烟台的恒丰银行在设立时属于全国性股份制商业银行，但是与上述其它全国性股份制商业银行比较而言它们的业务更集中于某些地区而不是全国。战略群组4是重庆农村商业银行，其前身是重庆市农村信用合作社，是全国首家上市的农村商业银行和首家在香港上市的地方性商业银行，其业务市场主要是在农村。
表1系统聚类分析过程 合并群 过程聚类首次出现 过程 群组1 群组2 聚合系数 群组1 群组2 下一阶段 1 6 11 1.088 0 0 4 2 16 17 2.816 0 0 13 3 1 2 5.436 0 4 6 18 8.543 1 5 9 10 11.806 0 6 12 13 15.318 0 7 1 4 19.049 3 8 6 7 23.127 4 9 5 8 28.356 0 10 6 9 34.448 8 11 1 3 41.306 7 12 5 12 49.005 9 13 15 16 58.167 0 14 14 15 71.783 0 15 5 6 90.681 12 16 1 19 119.663 11 17 5 14 151.997 15 18 1 5 216.000 16 表2系统聚类分析结果 研究样本 1工商银行、2建设银行、3中国银行、4农业银行 0 0 0 0 0 0 0 5 0 6 2 13 10 0 14 17 7 8 10 12 11 10 12 15 16 15 14 17 17 18 18 0 群组 群组1 群组2 群组3 群组4 5交通银行、6光大银行、7中信银行、8招商银行、9兴业银行、10平安银行、11浦 发银行、12民生银行、13华夏银行、18宁波银行 14 渤海银行、15恒丰银行、16北京银行、17南京银行 19 重庆农村商业银行
通过进一步比较分析(表3),发现战略群组1在个人存款业务上比例最高（除去重庆农
村商业银行以外），公司类贷款业务和总贷款业务比例不高，而证券投资比例和非利息收入
比例高，反映出大型国有商业银行的业务范围广、集中度低、多元化程度高，这与吴晓云和
王峰（2012）的研究结果相一致，说明了大型国有商业银行在发展新业务方面是目前市场上
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第六届“管理学在中国”投稿论文
的领导者。同时，大型国有商业银行群组的企业规模最大，除了重庆农村商业银行以外大型
国有银行群组的不良贷款率最高而流动比率最低，说明了大型国有商业银行的风险性较高安
全性较低。经营能力方面，较高的营业费用比例和人力成本比例反映出大型国有商业银行的
经营效率较低，但是较高的净资产收益率反映了大型国有商业银行对股东的投资回报较高。
比较分析结果显示战略群组2和战略群组3在业务市场和企业资源方面的特征大都介于
战略群组1和战略群组4之间，而且它们之间的特征也更为接近，反映了全国性股份制商业
银行与大型地方性商业银行之间的同质性。总体比较，战略群组3的个人存款业务集中度更
高，而群组2的贷款业务集中度更高。战略群组3的规模比群组2小，而业务多元化方面群
组3占有优势，反映出规模较小的股份制商业银行在发展新业务方面更加灵活更加积极。安
全性方面，战略群组3较好，经营能力方面，战略群组3的效率更高，而战略群组2的股东
报酬更高。
表3战略群组比较分析 战略变量 平均值 群组1 群组2 群组3 群组4 个人存款/总存 款 48.54% 20.02% 14.91% 70.61% 业务范围 公司类贷款/总 贷款 71.72% 75.22% 89.39% 69.91% 证券投资/总资 产 24.68% 13.41% 20.55% 23.76% 业务多元化 总贷款/总资产 51.24% 53.01% 40.55% 42.78% 非利息收入/营 业收入 21.81% 13.28% 15.53% 3.14% 机构数量 规模 安全性 总资产(亿元) 不良贷款率 流动性比率 营业费用/总资16049 112665 1.34% 41.33% 1.39% 40.45% 756 17815 0.73% 42.64% 1.30% 39.09% 107 3734 0.6% 45.52% 1.08% 30.17% 31 2855 2.38% 48.74% 1.37% 59.87% 产 经营能人力资本/营业力 费用 净资产收益率 21.69% 21.03% 15.26% 13.65%
重庆农村商业银行是地方性农村商业银行的一个典型，其控股股东是重庆市国有企业渝
富资产经营管理有限公司。在银行业务市场和企业资源方面，战略群组4表现出一些与其它
三大战略群组不同的特征。业务范围相对较窄，集中度高而多元化程度低，其个人贷款比重
在19家银行中最高，而公司类贷款比例较低，反映出重庆农村商业银行的存款业务更多来自
于个人，而贷款业务更少面向企业特别是对资金需求数量更大的大中型企业。重庆农村商业
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