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浅议关联方债务重组对上市公司的影响
作者：王媛媛
来源：《时代金融》2016年第30期
; 【摘要】本文从会计实务角度出发，以案例形式分析了上市母子公司债务重组业务对交易双方的影响。本文得出关联方债务重组可能导致子公司低成本融资、不良资产减少、利润虚增，母公司低成本竞争，集团整体利益最大化等结论，并提出相关建议。 【关键词】关联方 ;债务重组 ;上市公司 一、引言
市场竞争日趋激烈，企业可能会因财务困难而无法偿还到期债务。传统的破产清算造成了债权人与债务人的“双输”局面，但随着债务重组的出现，债务双方经过博弈可达到“双赢”。我国企业会计准则对关联方债务重组业务的会计处理没有特别规定，债务重组的收益或损失计入当期损益，这使得许多关联方利用其来操纵利润或者达到其他目的。本文将分析关联方债务重组业务对上市公司交易双方的影响，希望为规范关联方交易与资本市场提供一定的依据。 二、相关概念界定 （一）关联方
根据我国企业会计准则第36号关联方披露准则[1]的规定，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。 （二）债务重组
根据我国企业会计准则第12号债务重组准则[2]的规定，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。 债务重组的方式主要包括四种，本文由于篇幅限制，将以资产清偿债务这一债务重组方式为例进行下面的分析。
三、以上市母子公司债务重组为例进行会计处理及影响分析
本文假定上市甲公司为债务人，其母公司乙公司为债权人，双方以库存商品清偿债务方式进行债务重组交易。