A. 流动性 B. 收益性 C. 风险性 D. 产权性
115．（ C ） 是指短期（一年以下）的资金融通市场，又可细分为贴现市场、银行同业拆放市场、商业票据市场、政府国库券市场等：
A. 资本市场 B. 金融市场 C. 货币市场 D. 证券市场
116．（ B ）以 为载体的证券性金融投资使企业获得了除银行贷款以外的又一重要的债务融资方式，该种投资的风险比较小，但同时收益也相对较低：
A. 股票 B. 债券 C. 基金 D. 衍生金融产品
117．（ B ）在计算利息时，按一定期限将所产生的利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券是： A. 单利债券 B. 复利债券 C. 贴现债券 D. 可转换债券 118．（ B ）债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率称为： A.面票收益率 B. 直接收益率 C. 持有期收益率 D. 到期收益率
119．（ C ）采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在我国境内（上海、深圳证券交易所）上市交易的股票称为：
A. 内资股 B. 红筹股 C. 境内上市外资股 D. 境外上市外资股
120 ．（ B ）投资者在证券市场上交易股票，通过股票买入价与卖出价之间的差额所获取的收入称为： A．股息 B. 资本损益 C. 公积金转增股本 D. 分红所得
121．（ D ）交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的交易而达到为其现货保值的目的的交易方式称为：
A. 对敲 B. 投机 C. 期现套利 D. 套期保值
122．（ B ）某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市的整体下跌，为规避风险计划进行套期保值，在恒生指数13000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货（该期货合约规定恒生指数每波动1个点对应金额50港元）。随后的两个月，股市果然大幅下跌，恒生指数下跌至10000点，该投资者持有股票市值由200万港元贬值为155万港元。这时，该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有的3份合约。则该投资者： A. 期货市场的盈利大于现货市场的亏损，在实现完全套期保值之外还有利润 B. 期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，刚好实现了完全的套期保值 C. 期货市场的盈利小于现货市场的亏损，没有实现完全的套期保值 D. 期货市场没有盈利，现货市场出现亏损，没有任何套期保值的效果
123．（ C ）以金融期权合约本身作为金融期权的标的物的金融期权交易称为： A．美式期权 B．欧式期权 C．复合期权 D. 金融期货合约期权
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124．（ C ）作为期权的卖方：
A. 风险是有限的 B. 在理论上收益是无限的 C. 收益最大值为权利金 D. 只有权利而无义务
125．（ D ）会计师事务所、律师事务所机构等主要属于资本市场的： A. 融资主体 B. 机构投资者 C. 中介机构 D. 监管机构 126．（ B ）证券流通市场又称为：
A. 一级市场 B. 二级市场 C. 交易所市场 D. 场外市场 127．（ A ）证券信用评级机构主要是对 进行评级： A. 债券和优先股 B. 普通股股票 C. 认股权证 D. 所有证券品种
128．（ B ） 可以为内幕信息和私人信息的占有者提供额外的报酬，但不能够为当前新公开的基本信息以及历史资料信息的占有者提供额外的报酬：
A. 强式有效市场 B. 半强式有效市场 C. 弱式有效市场 D. 无效市场
129．（ C ）某种类型的信息是否有价值，据此进行处理判断的投资分析方法是否适用，从根本上说都与 有着密切关系：
A. 资本市场的投资主体结构 B. 投资者本身的处理能力 C. 资本市场本身的效率特征 D. 投资者资金量的大小 130．（ C ）净资产收益率是衡量企业 的重要指标： A. 流动性 B. 经营能力 C. 获利能力 D. 资本结构
131．（ B ）在市场投资者爆满的时候出场，在投资者稀少的时候入场主要是 在证券投资操作上的具体体现：
A. 随机漫步理论 B. 相反理论 C. 周期理论 D. 形态理论
132．（ A ）作为 ，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定：
A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商 133．（ D ）开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：
A. 基金市场的供求关系 B. 基金的发行价格 C. 基金的发行规模 D. 基金的资产净值
134．（ A ）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：
A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代销人 D. 基金持有人
135．（ B ）信用评级机构主要是对 进行评级，信用评级越高的证券越值得购买：
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A．普通股股票 B. 债券和优先股 C. 非流通股股票 D. 期货产品
136．（ A ） 发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”：
A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股
137．（ D ）在马柯维茨的均值-方差模型中，证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合，就是投资者的：
A. 有效组合 B. 风险最低的组合 C. 收益最高的组合 D. 最优投资组合
138．（ B ）根据资本资产定价模型（CAPM），当市场处于均衡状态时，投资者的最优风险证券组合等于：
A. 有效组合 B. 市场组合 C. 收益最高的组合 D. 任意组合
139．（ C ）理性的股票投资者的 等于该投资者购买股票占用资金的机会成本： A. 无风险收益率 B. 最高收益率 C. 必要收益率
D. 根据在假定均衡市场条件下系统风险完全补偿的CAPM模型计算出来的期望收益率
140．（ B ）在 中，资产的价值可以通过参考可比资产的价值与某一变量（如收益、现金流、账面价值等）的比率而得到：
A．预期收益贴现模型 B. 可比估价模型 C. 期权估价模型 D. EVA财务评价模型
141．（ C ）针对中小企业上市发行时的无形资产，比较适宜单独采用 进行评估，以反映技术和竞争上的不确定性，从而使估价更符合现实、更趋合理：
A．预期收益贴现模型 B. 可比估价模型 C. 期权估价模型 D. EVA财务评价模型 142．（ D ）与EVA财务评价模型相比较，传统的会计评价方法： A．不仅忽略了债务成本，而且忽略了股权资本的成本 B. 既反映了债务成本，也反映了股权资本的成本 C. 虽然反映了股权资本的成本，却忽略了债务成本 D. 虽然反映了债务成本，却忽略了股权资本的成本
143．（ A ）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：
A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置 D. 积极的投资风格 144．（ A ）基金在股票、债券和现金等金融资产之间的资金分配，称之为： A. 大类资产配置 B. 中类资产配置 C. 小类资产配置 D. 投资风格管理
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145．（ D ）当市场单边连续上涨或者连续下跌的趋势不可逆转的情况下，投资组合保险策略的表现将会：
A. 劣于买入并持有策略，但是优于恒定混合策略 B. 优于买入并持有策略，但是劣于恒定混合策略 C. 劣于买入并持有策略，同时也劣于恒定混合策略 D. 优于买入并持有策略，同时也优于恒定混合策略
146．（ B ）基金投资绩效评估中经常使用的夏普业绩指数的含义是： A. 每单位系统风险资产获得的超额报酬（超过无风险利率Rf） B. 每单位总风险资产获得的超额报酬（超过无风险利率Rf） C. 基金投资组合的系统风险 D. 基金投资组合的平均收益
147．（ D ）“ ”通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。
A. 风险投资公司 B. 风险投资基金 C. 产业附属投资公司 D. 天使投资人
148．（ B ）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：
A. 创业板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股权协议转让 149．（ A ）创业投资的对象一般不会是：
A. 已上市企业 B. 非上市企业
C. 处于创业期的中小型企业 D. 高新技术企业或新经济企业
150．（ C ）2004年经国务院批准，深圳证券交易所开设“ ”，作为建立创业板市场的过渡性尝试：
A. 第三板市场 B. 第四板市场 C. 中小企业板 D. 主板市场
151．（ B ）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为： A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险
152．（ D ） 又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的：
A. 财务风险 B. 经营风险 C. 利率风险 D. 违约风险
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153．（ B ）如果市场利率持续大幅上升，投资者评估股票和其他有价证券的折现率（即投资者要求的必要收益率）一般会：
A. 不变 B. 上升 C. 下降 D. 无法判断
154．（ D ）在 类的警报等级下投资机构应启动危机特别处理程序： A. 风险正常 B. 风险关注 C. 风险可疑 D. 风险障碍
155．（ A ） 是由风险预警向风险管理过渡的核心和起点：
A. 风险预警报告 B. 风险管理工具 C. 风险预警结构 D. 风险管理结构 156．（ C ）以下关于信用评级机构的表述正确的是： A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B. 信用评级越低的证券越值得购买
C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D. 债券一般不需要进行信用评级
157．（ B ）如果某投资机构今天做出如下判断：“时间周期为一天，置信水平为95%（概 率），所持股票组合的VAR=10000元。”其涵义就是明天该股票组合最大损失超过10000 元有 的可能：
A. 95% B. 5% C. 0.05% D. 99.5%
158．（ C ）以下关于信用评级机构的表述正确的是： A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B. 信用评级越低的证券越值得购买
C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D. 债券一般不需要进行信用评级
159．（ B ）我国目前对证券发行实行采用 的管理办法： A. 审批制 B. 核准制 C. 注册制 D. 完全自律
160．（ B ）投资监管的 是一种间接调控手段，虽然相对比较灵活，但调节过程可能比较慢，往往存在时滞效应：
A. 法律手段 B. 经济手段 C. 行政手段 D. 以上都不对 （三）多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案） 161．( BCD ) 以下关于投资的定义的理解正确的有： A. 投资是现在支出一定价值的经济活动，它不具有时间性 B. 从经济学角度看，投资是资本的形成及动态化
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