1、债券的定价原理； 2、债券到期收益率的计算； 3、股票的定价模型。 四、知识点
1、债券的价值等于未来本息收入的折现值；
2、投资者在进行债券投资前，必须对其收益率进行评估。有三种评估指标：到期收益率、当期收益率和持有期收益率。
3、市场利率水平的高低与证券的投资价值呈反向变化关系，利率上升对引起证券的投资价值下降；
4、对于股票，可以根据情况分别采用基本模型、零增长模型、固定增长模型和多阶段增长模型进行价值分析；
5、基本分析是通过对影响证券价格的社会、政治、经济等各方面因素进行了解和分析，判断和预测证券价格的未来发展趋势，据以正确选择具有发展潜力的证券作为投资对象。影响证券价格的基本因素很多，基本分析主要从宏观经济分析、中观行业分析和微观公司分析三个层次进行。
第12章 证券投资技术分析
一、学习目的
通过本章学习，要求掌握技术分析的假设前提、理论基础，学会看技术分析的基本图形，掌握并深入理解常用的技术分析方法，并能进行投资时机的选择。理解基本分析和技术分析方法的联系和区别。
二、学习重点 1、技术分析含义
2、技术分析和基本分析的联系与区别； 3、道氏理论和波浪理论基础；
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4、理解技术分析的假设前提；
5、盘面信息的识别、K线理论、趋势理论、形态理论和技术指标分析法。
三、学习难点
1、基本分析和技术分析的综合运用； 2、理解技术分析的三大假设前提的内涵。 四、知识点
1、技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图形为主要手段对市场行为进行的研究。其理论依据基于三个基本假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势方式演变、历史会重演；
2、技术分析主要以价、量、时、空作为研究对象；
3、技术分析的方法多种多样，但主要分为两大类：图形分析和技术指标分析；
4、常用的技术分析图形有：点线图、K线图、条形图、点数图等，依据这些图形可以进行趋势分析、形态分析和缺口分析；
5、技术指标法是按照一定的数学模型对证券交易的原始数据进行处理，并将其结果制成图表用以对市场行情进行研判的分析方法。技术指标和图形分析、K线分析是相互补充共同为投资决策服务的。
第13章 现代投资组合理论
一、学习目的
为解决证券投资活动中收益一风险关系，现代证券投资理论应运而生。这一理论提出了一系列分散投资的思路，帮助投资者选择一个在收益水平一定状态下风险水平最小的投资组合；或一个在风险水平一定状态下收益水平最大的投资组合。这一理论主要包括证券投资组合理论、资本资产定
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价模型与套利定价理论等。本章要求了解证券组合管理概念，掌握证券风险－收益的衡量方法，掌握风险资产定价模型及其证券组合管理理论。
二、学习重点
1、了解投资组合理论的产生和发展历史；
2、马克维兹组合理论的假设前提及最佳组合确定的基本思想； 3、资本资产定价模型的假设前提及其基本思想； 4、套利定价模型的研究思路。 三、学习难点
1、组合（分散化）投资降低风险的原因及证明； 2、分离定律与市场组合； 3、CML与SML的区别； 4、APT与CAPM的比较。 四、知识点
1、投资组合理论是证券投资理论的主要内容之一。该理论认为投资于多种证券组成的证券组合可以在获得收益的同时最大限度地降低风险。证券组合的这种风散风险原理可以通过简化的数学公式推导出来。
2、投资者面临众多的证券组合，但他只需要对可行集在有效边界上的证券组合进行分析。有效边界上的组合称之为有效组合，他们必须满足两个条件：确定的收益率水平下风险最小和确定的风险水平下收益最大。投资者最优证券组合的选择与个人的效用函数有关，如果用投资者的效用无差异曲线来代表使投资者的满足程度相同的证券组合，那么最优证券组合是无差异曲线与有效边界的切点。
3、当引入无风险资产以后，投资者面临的选择机会增多，他们可以进行无风险借贷，这样有效边界发生了变化，最优证券组合的选择点也因投资者对风险的态度的不同而不同。
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4、资本资产定价模型（CAPM）是建立在严格假设基础上的资产定价模型，该模型涉及到两条线：资本市场线（CML）和证券市场线（SML）。CML是描述有效资产定价的方程，而SML是描述所有资产定价的方程。可以认为CML仅反映了SML的一部分。
5、套利定价模型（APT）是有关资产定价的另一类模型。它认为证券价格受多种因素的影响，找出影响证券价格的若干因素后，可以用因素模型表示出证券的价格。
6、套利是利用一种实物资产或证券的不同价格来获取无风险收益的行为。根据定义，套利是没有风险的。所以投资者一旦发现套利机会就会设法利用，并随着他们的买进和卖出消除这些获利机会。正是这种套利行为推动着有效市场的形成。
第14章 投资总量
一、学习目标
通过学习，使学生较好地理解经济增长与投资增长的相互关系，较好地掌握需求约束条件和供给约束条件下投资需求与投资供给的平衡，对各类投资需求模型和投资供给模型有一定的认识，并能够利用有关理论分析和解决实际问题。
二、学习重点
1、经济增长与投资增长的相互关系
2、需求约束条件下投资需求与投资供给的平衡 3、供给约束条件下投资需求与投资供给的平衡 4、投资周期性波动的阶段性 三、学习难点
1、各类投资需求决定模型的内容及比较
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2、各类投资供给模型的内容及比较
3、潜在储蓄、意愿储蓄和现实储蓄的相互关系 四、知识点
1、经济增长与投资增长的关系为：一方面，经济增长是投资赖以扩大的基础；另一方面，投资增长是经济增长的必要前提。
2、投资总量从宏方面来考察，有投资需求和投资供给两个方面。投资需求模型主要有凯恩斯投资需求模型、后凯恩斯投资需求模型、新古典模型、托宾的q理论和科尔内的投资需求模型；而投资供给理论主要有绝对收入理论、持久收入假说和生命周期收入假说、相对收入理论、最优储蓄理论和卡莱斯基的理论。
3、在投资需求不足的条件下，储蓄并不能全部转化为投资。在这种情况下，投资决定储蓄，需求决定供给。收入水平保证储蓄与投资相等（需求约束型经济）。
4、在投资过度的情况下，投资能否顺利实现，取决于投资供给（意原储蓄）能否增加，意愿储蓄能否与意愿投资平衡，关键取决于意愿储蓄。
第15章 投资周期
一、学习目标
通过学习，使学生较好地理解投资周期的定义及其分类，较好地掌握投资乘数原理、投资加速数原理及投资乘数——加速数相互作用模型，了解科尔内的传统社会主义投资周期理论，并对我国投资周期波动的历史、特征及原因有初步的认识。
二、学习重点 1、投资周期的分类
2、投资乘数原理及其假设条件
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