上市公司财务舞弊成因及防范

上市公司财务舞弊成因及防范

[提要] 本文基于经济学的方法，从上市公司财务舞弊的发展、含义、特征、影响和手段的角度，对上市公司财务舞弊行为进行分析，提出防范上市公司财务舞弊的政策。

关键词：上市公司；财务舞弊；成因

一、上市公司财务舞弊的含义及特征

财务舞弊是指相关的经济利益主体包括治理层、管理层、员工或者是第三方，为了获取不正当经济利益，在会计信息的记录、处理、加工过程中采用违反国家会计制度或者客观经济事实的手段，导致会计信息失去可靠性、相关性、可理解性、可比性、重要性、谨慎性以及及时性等特征。

财务舞弊的特征：（1）财务舞弊的主体。财务舞弊的主体主要是参与经济活动的治理层、管理层、员工及第三方。但主要的主体是上市公司的管理层，通过采取各种手段制造虚假的会计信息隐瞒注册会计师及相关监察部门，以达到维护自身利益的目的；（2）财务舞弊的客体。财务舞弊的客体是各种会计数据。包括会计凭证、会计账簿以及会计报表中各种数据的修改和变动，所有数据的变动都是为了在会计报表上显示的数据能够反映公司良好的经营状况、公司的盈利能力、公司未来美好的发展前景；（3）上市公司财务舞弊的时间较长，金额巨大，财务舞弊行为涉及的范围广，并且舞弊被揭露后影响重大。

二、上市公司财务舞弊的发展及影响

（一）上市公司财务舞弊的发展过程。1720年的英国南海公司破产事件是世界上最早的上市公司财务舞弊案例。由于该舞弊事件的发生英国国会出台了《泡沫公司除缔法》，之后以注册会计师为主体的民间审计的出现。到20世纪三十年代美国经济危机的爆发，很大程度上也是由于财务舞弊造成的。在20世纪二十年代，第一次世界大战以后，美国总统哈丁鼓励实施自由放任的经济政策，反对政府的干预，由于缺少政府对企业的管制，会计和审计的作用也发生了改变，失去了本身所具有的监督作用。与此同时，有许多企业发行无面值的股票。例如，1925年道奇兄弟公司进行重组时，公司资产的公允价值仅为8，500万美元，而重组时却按账面价值24，000万美元被收购。美国火柴大王克鲁吉支付股利从来不是靠营业利润而是通过发型一批新的证券取得收入。可见，在大危机前的这一段时间，美国的许多企业必然存在的严重的会计造假舞弊现象。2001年11月1日美国安然公司宣布破产，而安然公司破产的重要原因是隐瞒债务，人为操纵利润，公司监管制度形同虚设。2004年德隆的瓦解案件，反映出了公司通过利用财务报表造假、关联担保和关联交易等方式骗取银行巨额贷款，挪用上市公司现金。

（二）上市公司财务舞弊的影响