四、中国银行业的监管
银行业监管的目的在于促使银行业健康运行，发挥其金融中介有效配置资源的 作用，防范系统性风险，保护储户的利益。自从1995 年《商业银行法》和《中国 人民银行法》颁布以来，中国银行业的监管有了长足的进步。2003 年4 月中国银 行业监督管理委员会成立。2003 年12 月27 日通过了《中华人民共和国银行业监 督管理法》，并对《商业银行法》和《中国人民银行法》作了修改，明确了银监会 的监督权限和职责，从法律上把银行业监管从中央银行的职责中分离出来，形 成了银行、证券、保险三个系统分业监管的体制。
中国银行业监管工作近年来的重点是，加强我国银行的内部管理和风险控制， 提高透明度，降低不良贷款率。监管上形成了现场检查和非现场监管相结合的方式， 对银行的管理、资产状况及其它多项指标进行考核、监控或检测。从2002 年开始， 监管部门在中国银行业推行国际上常用的贷款五级分类制度，而且从2004 年开始， 将取消国有商业银行和股份制银行原来的贷款四级分类制度，全面推行五级分类制 度。这对于提高我国银行的透明度、增加市场信心有着重要的意义。中国已实行1988 年的巴塞尔协议，在五级分类的基础上，规定了银行在资本充足率上必须满足的要 求。
今后，中国银行业监管的工作重点仍将是加强银行的公司治理结构、内部管理 和风险控制，降低不良贷款率，提高资本充足率。对于四大国有商业银行来说，要 满足资本充足率的标准、消化不良资产包袱，只依靠银行自身的盈利在近期内是很 难实现的，在很大程度上还要靠政府的支持。政府近日对中国银行和建设银行的450 亿美元的注资就是一例。
随着我国银行资产规模的高速增长，必须相应地增加资本，才能满足资本充足 率的要求。所以，从监管上就必须为银行提供规范可行的融资渠道，包括有关银行 如何在国内或海外市场公开或私募发行股票等等的法规。最近，银监会发布了《境 外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》，为银行引入境外战略投资者提供了
明确的法律依据。几乎同时，银监会还发出通知，明确规定符合一定条件的银行次 级定期债务可以计入其附属资本。这种用次级债来充实附属资本的方式，在各 国银行业中是常见的。
中国银行业监管的另一个重要方面是利率。近年来，中国一直在实行利率制度 的改革，逐步放宽了银行贷款利率上浮的幅度。2003 年12 月10 日，中国人民银 行宣布从2004 年1 月1 日起进一步放宽金融机构贷款利率浮动的上限，在人行制
定的相应的贷款基准利率基础上，商业银行贷款利率可以上浮到基准利率的1.7 倍。放宽贷款利率浮动上限，将增加银行根据风险、资信情况调节利率的空间， 鼓励银行提高其资信评估能力，也将有助于改善中国中小企业普遍存在的贷款难的 问题。
人民银行制定的利率市场化改革规划是分步进行，先本币后外币，先贷款后存款， 存款中先大额长期后小额短期。最近这次人行放宽贷款利率浮动上限，并没有同时 改变贷款利率浮动的下限。这种渐进的策略是明智的。我国银行目前在内部管理机 制上还存在许多缺陷，资本的约束力普遍较低，而且部分金融机构资产质量差、流 动性不足，有高息揽储的可能。[15]在这种条件下，放开存款利率上限或贷款利率 下限需要相当慎重，否则可能出现恶性竞争的现象，对银行系统产生巨大的冲击。 但是，从长远来看，放开利率势在必行。即使在近期，放开利率的步伐还会受 到种种外在因素的影响。比如最近已有基金管理公司获准开始发行货币市场基金。 这些货币市场基金已在流动性上达到相当程度，随着公众认知度的提高，势必 会对银行存款产生压力。以美国为例，在20 世纪70 年代货币市场基金出现后，引 起银行和储蓄贷款协会（Savings &Loans Association）存款的大量流出，这种冲 击促使政府放开了一直受到控制的存款利率。利率的放开则进一步引起了存款上的 恶性竞争，成为80 年代末90 年代初美国储蓄贷款协会行业危机的一个重要原因。 近期内，中国银行业监管的另一个重要工作将是执行加入WTO 有关银行业开放 的承诺，根据WTO 时间表，逐步放开现有的对外资金融机构在业务和地域等方面的 限制。在执行这项工作时，监管部门应该明确其根本目标还是要在中国银行业建立 一个健康有序、公平竞争的市场环境，发挥银行作为金融中介在资源配置上的作用。 外资的进入，将为中国银行业增加新的竞争主体，有助于达到这个目标。 五、结语
在今后几年中，国有商业银行的市场份额将会继续逐步减少，股份制商业银行 的份额会逐步增加，但是在短期内中国银行业的基本结构和市场份额不会发生根本 性的改变。国有商业银行在今后几年中的主要任务仍然是进一步消化不良资产、裁 减人员和网点，提高经营管理和风险控制水平。经过业务和公司结构重组，在资本 充足率方面达到一定要求以后，上市融资。由于国有商业银行的历史包袱，只靠其 自身的盈利很难在短时间内完全消化不良资产，所以国家的支持必不可少。 国有商业银行近期的这些迫切任务给股份制商业银行的发展提供了机会。一些 优秀的股份制商业银行有望利用这个时机和银行业务高速增长的市场空间，在部分
业务上达到与四大国有银行相匹敌的实力。但是，这个时间上的窗口不会持续很长， 随着国有商业银行逐步缓解其历史问题，加上市场开放后外资的进入，中国银行业 的竞争将日趋激烈。而且，利率一旦放开，国有商业银行的规模以及隐含的政府担 保将使它们在资金成本上有很大优势。届时，现在这样有十几家全国性银行的状况 很难长时间维持下去，合并、购并在所难免，许多银行将面临严峻的生存危机。 股份制银行要为那一天做准备，就必须利用这个短暂的时间窗口，在品牌、规 模和网络上打基础，发展个人业务尤其是按揭和信用卡业务，建设完备的管理信息 系统和客户服务系统，健全各项风险控制体系，并提高资产质量和资本充足率。而 要这样做，需要大量的资金投入，靠银行本身盈利的积累往往是不够的。要么长大， 要么缩小规模走专业化或社区银行的道路，这是中国中小银行普遍面临的挑战。股 份制银行近期的一系列融资活动，很大程度上正是反映了这种战略要求。