能上岗。三个机构之间是相对独立,职责分明,相互制约,互相协调的关系。其三,在监管框架内制定投资组合战略和选择投资工具,确定投资目标,投资政策,并经决策机制审批,定期报送保监会。其四，建立完善的保险资金运用内控制度。包括投资管理制度、风险控制制度、信息技术管理制度、财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、内部审核制度、监管报告制度和信息披露制度等。这些制度要足以支持资金运用业务操作需要,并保证严格执行。其五,设立对资金运用的监测、分析和评价体系,具有科学的风险控制系统和有效的预警系统,以及应急追偿措施。其六，监管机构应对保险公司的资金运用进行跟踪监控和检查,对异常情况责成公司采取措施。
（六）对投资金融衍生工具的监管
衍生产品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。我国当前只有外资银行办理衍生产品业务,部分中资商业银行涉足衍生产品交易业务。随着金融开放和改革的进一步深化,衍生产品业务会很快发展起来。为了规避经营风险,使保险资产负债在时间和结构上的匹配,优化投资组合,金融衍生产品将成为保险公司的投资选择之一。那么,如何加强监管是摆在监管者面前的新课题。衍生工具产品具有内在的风险,在进行交易时会带来信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。由于衍生产品以较复杂的方式使这些风险混合在一起,而且越来越多样化,因此,保险监管机构必须审慎地管理和监督。首先,监管者对衍生产品及其风险要有深刻的认识,限制保险资金投资金融衍生产品以对冲汇价和固定收益券利率风险为主要目的,而不作投机性使用。并严格限定投资额度和比例。其次，要制定相应的风险监管指引，建立对保险公司衍生产品控制的评价系统,进行静态和动态分析,及时掌握投资情况。再次,督促保险公司按规定披露投资状况和效益情况。
（七）完善保险资金运用的监管手段
保险监管的目的是确保保险公司的偿付能力,维护被保险人利益。因此,对保险公司投资的要求是保值增值。实施监管时必须与偿付能力监管统筹考虑,统一安排。首先,制定清晰、明确的监管法律法规。随着投资渠道的逐步放开,监管机构要制定相应的法规,使业务的开展有法律保障,有章可循。如允许保险资金直接投资股市,保监会要出台《保险资金投资股票市场管理办法》等。其次,要建立保险业监管信息系统,这套系统应该包括:①对全科目上报的原始数据进行分类统计,自动生成自定义的各种业务、财务监管报表;②公司经营情况多层面分析;③超越监管规定界线的自动监测报警体系;④对公司的资本、负债、经营及偿付能力等进行综合评估,自动得出某一级别的评估结论。其三,建立保险投资监管系统。对保险公司的各类资金运用进行分析,掌握资金的运用情况及风险监测,将风险投资资金严格控制在规定范围内。其四,制定应对保险重大事件的应急方案。如大规模的
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退保稳定措施,保护破产公司被保险人的利益,以及尽量减小对保险行业和整个金融行业的负面影响。其五,通过市场行为和偿付能力监管,如果发现不符合或违反监管法律法规的,要通过解释说明、监管谈话、加大现场检查频率、限期纠正、限期收回投资、追究责任人、罚款、取消高管人员任职资格、吊销执照等手段加强监管。构成犯罪的依法追究刑事责任。
参考文献：
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[2] 张洪涛主编.《新形势下的保险资金运用：开放与投资安全》.中国人民大学出版社 [3] 中国保监会.《保险资金运用风险控制指引》
[4] 中国国际金融有限公司.《保险资金运用“十一五”规划》 [5] C.小阿瑟.威廉斯等.《风险管理与保险》.经济科学出版社 [6] 赵国贤编著.《美国保险监管及法规》.经济管理出版社 [7] 刘妍芳.《寿险投资及其监管》.中国轻工业出版社
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