2011年3月份证券业从业资格 《证券投资基金》考试真题
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)
1．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（ ）。 A．共同投资、共享收益、共担风险的原则 B．投资者享有股权性收益 C．投资基金运用现代信托关系原则 D．投资基金的资金有专门用途 2．基金资产（ ）以上投资于债券的为债券基金。 A．80% B．70% C．60% D．50%
3．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（ ）元。 A．100 B．1000 C．500 D．10000
4．个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设（ ）个基金账户。 A．1 B．2 C．3 D．4
5．根据（ ）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。 A．基金存续期 B．法律形式 C．托管人 D．投资理念 6．场内申购、赎回ETF采用的方式是（ ）。
A．份额申购、份额赎回 B．金额申购、份额赎回 C．金额申购、金额赎回 D．份额申购、金额赎回 7．依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（ ）做出核准的决定。 A．2个月内 B．4个月内 C．6个月内 D．8个月内 8．开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于（ ）。 A．1亿元 B．2亿元 C．5亿元 D．10亿元
9．因为ETF基金标的指数调整而导致的现金替代属于（ ）。
A．禁止现金替代 B．可以现金替代 C．必须现金替代 D．可能现金替代 10．有效市场的最佳选择是（ ）。
A．积极型管理 B．消极型管理 C．恒定混合管理D．以上都不合适 11．采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时（ ）。 A．提高β系数 B．降低β系数 C．保持β系数不变 D．不确定 12．证券投资基金是一种（ ）投资工具。 A．直接 B．间接 C．股权 D．债权 13．我国国内首只结构化基金是（ ）。
A．国投瑞银瑞福基金 B．汇丰晋信2016基金 C．兴业社会责任基金 D．南方积极配置基金 14．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（ ）进行股票、债券分散化的组合投资。
A．基金托管人 B．基金管理人 C．投资咨询公司 n证券公司
15．基金是一种（ ）凭证，基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种（ ）凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任。
A．受益信用 B．信用受益 C．股权信用 D．信用股权 16．关于基金托管人保管基金财产的说法，不正确的是（ ）。
A．基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消 B．对管理人不合规的投资指令拒绝执行 C．严守基金商业秘密 D．与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任 17．（ ）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。
A．人员推销 B．广告促销 C．营业推广 D．公共关系
18．基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（ ）的内容。
A．销售业务流程控制 B．监察稽核控制 C．内部环境控制 D．会计系统内部控制 19．在进行（ ）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。
A．主动债券组合管理 B．被动债券组合管理 C．积极债券组合管理 D．消极债券组合管理 20．如果投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（ ）。
A．4月15日 B．4月16日 C．4月17日 D．4月18日
21．封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。 A．30% B．70% C．90% D．95%
22．证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（ ）投资方式。 A．集资 B．集合 C．合作 D．联合
23．一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。 A．较高，较长 B．较低，较高 C．较低，较长 D．较高，较短
24．对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）。
A．营业税 B．消费税 C．个人所得税 D．企业所得税
25．在对成交量和股价趋势关系进行研究之后，（ ）总结出（ ）九大法则。 A．葛兰碧、葛兰碧 B．葛兰威尔、葛兰威尔 C．威廉、威廉 D．夏普、夏普 26．在有效市场中（ ）的股票。 A．存在价值高估 B．存在价值低估
C．既存在高估，也存在低估 D．既不存在价值高估，也不存在价值低估
27．（ ）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
A．内部环境 B．外部环境 C．宏观环境 D．微观环境 28．以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是（ ）。
A．电话服务中心 B．自动传真、电子信箱与手机短信 C．传真加密 D．互联网的应用 29．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）的除外。
A．1个月 B．3个月 C．6个月 D．12个月
30．人们的金融产品选择依赖的（ ），主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素 B．内在因素 C．个人因素 D．宏观因素 31．基金产品定价的首要考虑因素是（ ）。
A．渠道特性 B．客户特性 C．市场环境 D．基金产品的类型
32．美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（ ）渠道。 A．会计师事务所 B．投资顾问 C．证券公司 D．直销 33．（ ）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A．促销 B．代销 C．传销 D．渠道
34．2006年6月，中国证监会发布（ ），要求基金管理公司治理要遵循基金份额持有人利益优先的原则，体现公司独立运作的原则，强化制衡机制，维护公司的统一性和完整性。 A．《证券投资基金销售管理办法》 B．《证券交易所管理办法》
C．《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》 D．《开放式投资基金试点办法》 35．下列各项中N日乖离率计算正确的是（ ）。 A．(当日开盘价－N日移动总价)/N日移动平均价×100% B．(当日开盘价－N日移动平均价)/N日移动平均价×100% C．(当日收盘价－N日移动平均价)/N日移动平均价×100%
D．(当日收盘价－N日移动平均价)/N日平均价×100%
36．一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的（ ）。
A．50% B．40% C．30% D．20%
37．（ ）突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。 A．万金?法玛 B．理查德?罗尔 C．史蒂夫?罗斯 D．夏普 38．托管人对基金的持仓情况编制（ ）。 A．日报 B．周报 C．季报 D．年报 39．我国基金的会计核算由（ ）进行。
A．基金管理公司 B．基金托管人 C．中介机构 D．基金管理公司和基金托管人 40．基金在证券交易所的证券账户是以（ ）的名义在中国证券登记结算有限公司开立的。 A．基金 B．托管人 C．托管人和基金联名 D．基金管理公司和基金联名 41．基金头寸一般是指（ ）。
A．基金持有的股票资产余额 B．基金持有的债券资产余额 C．基金持有的现金类账户的资金余额 D．基金的资产净值 42．基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还涉及（ ）。 A．基金绩效风险分析 B．资金清算 C．增值服务 D．基金税务 43．开放式基金的价格是以（ ）为基础计算的。
A．基金份额净值 B．市场供求关系 C．市盈率 D．购买股票多少
44．积极的股票风格管理，若某类股票前景不妙，则应该（ ）；若前景良好，则（ ）。 A．增加权重，增加权重 B．增加权重，降低权重 C．降低权重，降低权重 D．降低权重，增加权重
45．申请高级管理人员任职资格，应当具备（ ）年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。 A．1 B．2 C．3 D．5
46．中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取（ ）。 A．风险准备金 B．无形资产摊销 C．公允价值变动损益 D．固定资产溢价 47．基金设立审核中，中国证监会采取的审查方式不包括（ ）。 A．征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见
B．采取专家评审、调查核实等方式对申请材料的内容进行审查 C．自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况 D．组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息 48．基金管理公司的设立须经（ ）批准。 {来源：考{试大} A．中国证券业协会基金业委员会 B．国家工商管理局 C．证券交易所 D．中国证监会
49基金在全国银行问同业拆借市场中的债券回购最长期限为（ ）。 A．1个月 B．3个月 C．半年 D．1年
50．预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是（ ）的。
A．可以互相替代 B．不能互相替 C．在一定条件下可以替代 D．以上皆错 51．子基金之间能够进行相互转换的是（ ）基金。 A．债券 B．股票 C．系列 D．货币市场
52．有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列（ ）不是证券组合T具有的三个特征之一。
A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
B．该有效组合的灵敏度系数为零
C．有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合 D．切点证券组合T完全由市场确定，而与投资者的偏好无关 53．以下属于基金运作信息披露的是（ ）。
A．基金合同 B．招募说明书 C．基金净值公告 D．收益公告 54．以下不属于基金管理人信息披露义务的是（ ）。
A．涉及基金净值的信息披露 B．涉及基金投资运作的信息披露 C．涉及基金募集的信息披露 D．涉及基金资产保管的信息披露
55．货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。 A．30 B．60 C．90 D．180 56．基金监管的首要目标是（ ）。
A．降低系统风险 B．保证市场的公平、效率和透明 C．保护投资者利益 D．推动基金业的发展 57．（ ）的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，不过这种资产配置策略也忽视了投资者是否发生变化。
A．投资组合保险策略 B．买入并持有策略 C．动态资产配置 D．恒定混合策略 58．基金托管人的资格核准及监管工作需由中国证监会和（ ）共同负责。 A．证券交易所 B．中国银监会 C．财政部 D．基金管理公司
59．如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（ ）买入并持有策略。 A．优于 B．劣于 C．相当 D．不确定
60．一般来说，情景综合分析法的预测期间在（ ）年。 A．4—6 B．3—5 C．2—4 D．5—8
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求) 1．基金投资风格分析主要有（ ）。 A．持仓集中度分析 B．基金持仓成本分析
C．基金持仓股本规模分析 D．基金持仓成长性分析
2．一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有（ ）。 A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力 B．了解基金的投资状况 C．预测基金未来的发展趋势 D．为基金投资者的投资决策提供依据
3．基金费用核算包括（ ）等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。 来源：考试大的美女编辑们
A．基金管理费 B．基金托管费 C．预提费用 D．摊销费用 4．基金销售机构应当向监管机构提供（ ）等信息。 A．基金日常交易情况 B．异常交易情况
C．内部监察稽核报告 D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法 5．基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是（ ）。
A．客户需求信息 B．投资运作信息 C．竞争机构投资组合信息 D．产品市场信息 6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有（ ）。 A．营业税 B．印花税 C．所得税 D．增值税
7．基金收益主要来源于基金投资所得的（ ），以及其他收入。 A．红利 B．股息 C．债券利息 D．证券买卖价差收入 8．按照公司成长性可以将股票分为（ ）。
A．增长类 B．非增长类 C．稳定类 D．周期类 9．基金信息披露的作用主要体现在（ ）等几个方面。
A．有利于投资者的价值判断 B．有利于防止利益冲突与利益输送
C．有利于提高证券市场的效率 D．有效防止信息滥用 10．货币市场基金刊登偏离度信息，主要包括（ ）。
A．在临时报告中披露偏离度信息 B．在半年度和年度报告中披露偏离度信息 C．在招募说明书中披露偏离度信息披露 D．在投资组合报告中披露偏离度信息 11，在我国基金业的快速发展阶段，呈现的新变化包括（ ）。
A．基金业监管的法律体系日益完善 B．基金品种日益丰富，开放式基金成为市场主流 C．基金行业对外开放程度不断提高 D．基金在规范化运作方面不断提高 12．目前我国开放式基金的登记体系有（ ）。
A．基金管理人自建登记系统的“内置模式” B．委托中国结算公司作为登记机构的“外置模式” C．以上两种情况兼有的“混合模式” D．基金托管人作为登记机构的“外置模式” 13．开放式基金收费模式有（ ）。
A．前端收费模式 B．后端收费模式 C．终端收费模式 D．任意环节收费模式 14．不同基金之间在（ ）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。 A．持有人名册登记 B．账户设置 C．资金划拨 D．账册记录 15．督察长不得有下列（ ）行为。
A．擅离职守，无故不履行职责 B．违反规定授权他人代为履行职责 C．兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动
D．对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险急患隐瞒不报或者做出虚假报告 16．基金行业自律管理的方式主要有（ ）。
A．制定行业自律规则和业务标准 B．加强会员管理，大力开展基金业宣传活动
C．对基金上市交易的管理 D．建立行业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质 17．在投资限制方面的规定中，法律法规规定基金财产不得用于（ ）等投资或者活动。 A．承销证券 B．向他人贷款或提供担保
C．从事承担无限责任的投资 D．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动 18．基金托管人会计核算过程的主要风险点有（ ）。
A．核算办法不合理 B．没有严格按流程操作 C．核算数据错误 D．估值操作程序错误 19．公司异常可以表现为（ ）。
A．小公司的收益通常高于大公司的收益 B．小公司的收益通常低于大公司的收益 C．为少数机构所持股的股票趋于高收益 D．折价交易的封闭式基金收益率较高 20．下列各项是切点证券组合T具有的经济意义的有（ ）。 A．所有投资者拥有完全相同的有效边界
B．投资者对依据自己风险偏好所选择的最有证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资 C．当市场处于均衡状态时，最有风险证券组合T就等于市场组合 D．是所有证券组合中风险最小同时又是受益最大的组合
21．监察稽核部门负责内部控制制度的综合管理，其具体职责包括（ ）。 A．对各项业务及其操作提出内部控制建议 B．独立检查和评价有关内部控制制度的合理性 C．对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查
D．健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统 22．以下（ ）是相对较为积极的资产配置策略。
A．买人并持有策略 B．恒定混合策略 C．投资组合保险策略 D．动态资产配置策略 23．资产配置的类型，从范围上可分为（ ）。
A．全球资产配置 B．行业风格资产配置 C．动态资产配置 D．股票、债券资产配置 24．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（ ）。