【答案】AD
【解析】放弃现金折扣成本=[1%/（1-1%）]×[360/（40-10）]=12.12%，当放弃现金折扣成本大于短期贷款利率时，应选择享受折扣，当放弃现金折扣成本小于短期贷款利率时，应选择放弃现金折扣，所以选项A、D正确。 7.
【答案】ABCD
【解析】银行发放短期贷款时往往会带有一些信用条件，主要有信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件、其他承诺等。 8.
【答案】BCD
【解析】收款法的有效年利率等于报价利率，所以选项A错误。
三、计算分析题 【答案】
（1）营业高峰时的易变现率=2600?1465=87.31%
950?350营业低谷时的易变现率=2600?1465=119.47%
950公司在营业低谷时易变现率大于1，所以公司采取的是保守型的营运资本筹资策略。 （2）营业高峰时的易变现率=2100?1465=48.85%
950?350 营业低谷时的易变现率=2100?1465=66.84%
950 公司在营业低谷时易变现率小于1，所以公司采取的是激进型的营运资本筹资策略。 （3）方案1，筹资风险小，但收益低，资本成本高。
方案2，筹资风险大，但收益高，资本成本低。