答：证券组合的预期收益率等于其各种证券预期收益率的加权平均和
=10%*30%+16%*30%+20%*40%=15.8。
20．假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的β系数分别为1.2和0.8，则该证券组合的β系数为何？
答：证券组合的Beta等于组合各证券Beta的加权平均和 =40%*1.2+60%*0.8=0.96。
21．如果有230万市值的股票组合，由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的β系数分别为0.7和1.2，现期指报价为1500点，交易单位为每点300元，当预计市场价格会下跌时，应卖空几张股指期货？
答：证券组合的Beta=0.4*0.7+0.6*1.2=1.00 N=2300000*1.00/（1500*300）=5.11。
22．假定证券组合由X、Y两种证券组成，X的标准差为15%，Y的标准差为20%，X、Y在组合中所占的比例分别为40%和60%，当X和Y间的相关系数由-0.5、0、0.5时，组合风险分别为何？
答：组合风险=0.4^2*15%^2+0.6^2*20%^2+2*相关系数*40%*60%*15%*20%分别为：
0.0108、0.018、0.0252。
23．假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，则当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为何？10.8%
答案：证券的预期收益率=无风险利率+Beta*（市场收益率-无风险利率） =6%+1.2*（10%-6%）=10.8%。
24．某一附息债券的票面金额为100元，期限为3年，票面利率为5％。投资者认为该债券的到期收益率为8％，则该债券的内在价值为何？ 94.65。
25．有 X、Y、Z三种股票，某日收盘价为每股8元、6元、4元，次日Y股进行拆股，1股拆成2股，若不考虑市价变化，则按照调整股价法计算的修正的算术平均股价为何？ 答：某日平均股价=（8+6+4）/3=6元，拆股后若不考虑市价变化，则按照调整股价法修正的算术平均股价仍为6元。
26．假设某公司发行的认股权证，规定认股价格为12元，现在该公司股票价格为14元，每张认股权证可以购买到0.5份股票，则计算此时该认股权证的价值为何？ 1元。
27．假设某公司按照10:5的比例配股，配股价格为12元，现在该公司股票价格为15
元，问每张配股证的价值为何？ 1元。
28．某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为何？ 5元。
29．某可转债面值100元，票面利率为6％，转换比例为20，转换期限为2年，若当前该公司的普通股股价为每股6元，则该可转债的转换价值为何？
答：转换价格=转换面值/转换比例=100/20=5元，市价=6元，每股转换增值1元，转换价值=转换比例*市价=20*6元=120元。
30．某可转债面值100元，票面利率为6％，转换比例为20，转换期限为2年，若当前该公司的普通股股价为每股6元，投资者要求的到期收益率为8％，则该债券为一般债券的投资价值为何？ 96.43元。
31．某公司的财务报表显示，公司资产总额位1000万，负债总额为600万，则该公司的股东权益比率为何？ 40%。
32．某公司年度销售收入为1000万，销售成本为600万，销售费用为200万，则该公司的毛利率为何？ 40%。
33．某股票现价每股20元，按10:2配股，配股价每股15元，请问： （1） 除权指导价为何？
（2） 如果不是配股而是按10:2送股，除权指导价为何？ 答：（1）除权指导价为：（20+0.2*15）/（1+0.2）=19.17； （2）除权指导价为：20/（1+0.2）=16.17；
33．下表是某基金一年来的月末净值变化，假设某投资者每月月末进行基金定投，每次投资金额相同，试计算其投资成本、年末手持基金净值、投资回报和投资回报率？ 1月 97.2 2月 99.8 3月 98.5 4月 99 5月 99.6 6月 102 7月 100 8月 99 9月 105 10月 106 11月 12月 108 105 答：计算其投资成本：（97.2+99.7+98.5+99+99.6+102+100+99+105+106+108+105）=1219； 年末手持基金净值：105*12=1260； 投资回报：105*12-1219.1=41； 投资回报率：41/1219=3.36%
34．票面额$1000美元的债券，10年期，票面利率3%，每年派息一次。三年之后刚派过息时的市场价格为$900美元，市场预期收益率为4%，请问当期收益率为何？到期收益率为何？如果当初发行时市场预期收益率即为4%，其发行价格应该为何？已知和式：
77 $30$1030$30$1030V1??t?11.04t?1.047?939.98V2??t?11.05t?1.057?884.27
答：当期收益率=$1000*3%/$900=3.33%；
到期收益率=4%-（939.98-900）/（939.98-884.27）=3.28；
如果当初发行时市场预期收益率为4%，其发行价格应该为给出的现值和939.98。
35．某上市公司上一年度股利每股1.5元，每股收益为3元，目前股票市价为36元，市场上预期平均收益率为10%，预期股利年增长率为5%，预期派息比不变，请问该股票价格高低。
答：1.5*1.1/（10%-5%）=33元<36；因此，该股票市价过高。
六、论述题（答案可从课件、课堂视频中查找，此处略）
1．证券投资过程中应该把握的重要原则都有哪些？请说出5条来？ 2．何为支撑？何为阻挡？谈谈支撑与阻挡的角色转换？ 3．谈谈基础分析、技术分析与组合分析三者之间的区别？
4．一守、二持、三看、四验、五穷、六绝、七上、八下、金九、银十、十月离场分别是什么意思？
5．何为基础分析？何为技术分析？何为组合分析？ 6．谈谈你对证券投资课程的学习体会与认识？ 7．请举例说明思维陷阱？
8．请说出一种挑选股票的具体思路或方案来？
9．如果你入市投资于股票的话，请回答如何设定你的止损点？
10．面对股市股民必须回答的三个问题是什么？它们各自需要由什么理论来回答？ 11．股指期货对现货股指的影响一般是怎么样的？谈谈中国股指期货推出前后现货市场的最大差异是什么？
12．为什么说技术分析是下里巴人，而基本分析和组合分析都是阳春白雪？ 13．举出5个常用的技术分析指标，并给出这些指标的研判原则？ 14．何为技术分析判别买卖点的格兰维尔八法则？
15．何为技术分析的背离原则？除了这个原则之外技术分析还有什么原则？试举一例。 16．谈谈何为有价证券？何为无价证券？两者之间最大的区别为何？ 17．以美国的债券为例，谈谈债券的不同种类？
18．以美国的股票为例，谈谈股票的不同种类？中国的股票又都有哪些品种？ 19．谈谈用股指期货为现货股票避险时，如何计算套头率？ 20．读上市公司的年报时，都应该关心哪些指标？