险 政策风政策调整 险 资源风人财物资源及自然资源 险 技术风工艺技术、材料技术、设备技术 险 管理风管理体制、模式、制度、团队、劳资纠纷 险 财务风资金规模、结构、不良债权、金融和税收政策、汇率变化 险 个人风关键股东、管理人员、技术人员 险 自然风自然灾害 险 社会风战争、政治事件、国际关系、社会治安 险 其他风意外事故等 险 环节 关键控风险 措施 制点
策划创意、论证、评价 无创新，论证评价不项目管理流程 科学、不客观 图（程序、责任立项选址、合作伙伴、违规、拖延进度、支人、进度、结果签约、审批 付费用不合理 等）、各环节责审批任人前牵制关 系、专家论证、设计设计方案功能成功能不合理、设计和项目核算、项目 本评价 施工成本过高 管理软件等 融资融资规模、结构、资金不到位，预期收 风险、收益 益风险 施工施工成本、质量、造价高、质量差、拖 进度 延工期 3.企业融资能力的提升 融资 需求 融资需分析 求 渡过财务现金平衡分析、融资风险危机 分析、控制权分析 开辟新渠各种融资渠道的特点、优道 点和限制条件分析 引入新的新融资渠道对管理理念、机制 管理体制、管理团队、进入市场、调整业务结构、引入新技术等方面的影响 经营发展资金周转、资金需求量、的需要 资本结构等方面的分析
资本运营可行性研究、并购价值和的需要 风险分析 融资能力 构成和评价 管理团队 管理团队的素质和“三化”程度（市场化、专业化、职业化） 管理模式支持战略实现的企业文和制度 化、组织结构、管理体制和规范等 产品和技结构合理、适应市场、技术创新 术进步 市场创新 渠道、品牌、促销、定价、服务等策略和方法的运用 偿债能力 资产负债率、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率等指标 融资 能力 决策因决策分析 素 融资规模 资金需要量预测：项目预测、经营资金预测 融资能力 管理团队、管理制度、产品和服务、市场运作、偿
债能力 融资时间 根际融资用途和风险性确定融资期限（长短期融资比例） 融资渠道和方渠道：国家、法人单位、个人、外商 式 方式：股票、直接吸收股本、债券、银行贷款、融资租赁、商业信用 资本结构 考虑资金成本、财务风险等因素确定资本结构。 控制权 分析取得或放弃控制权的利弊。放弃控制权可能导致利润分流、原有股东利益受到伤害、影响长远发展等等。 融资 决策 上市 融资 上市条具体内容 件 产业发所属资金用途符合国家产展 业政策 发行要经国务院证券管理部门批求 准向社会公开发行 股本总股本总额不少于人民币５额 ０００万元 盈利情开业时间在三年以上，最况 近３年连续盈利 股东数拥有股票面值人民币１０量 ０元以上的股东不少于１０００人，向社会公众发
行的股份占２５％以上，股本总额４亿元以上的，占１５％以上 违法情在最近三年内无重大违法况 行为，财务报告无虚假记载
企业上市融资条件 重组模说明 式 原整体将改组企业的全部资产续存 投入上市公司，再增资扩股 并列分将原有企业进行横向的解 一分为二分解上市（剥离上市） 串联分将原有企业进行纵向向解 的一分为二分解上市（分解为母子公司） 合并整先合并（内部和外部）后体 上市 买壳上通过购买上市公司的股