2011年中国多晶硅料进口监测报告
来源：全球光伏网 作者:呼思勒 时间：2012-04-06 光伏行业自2009年以来迅猛发展，由于技术垄断，硅料一度处于“卖方市场”，价格逐步抬高，利润也不断增大，暴利最终驱使资本开始疯狂进入，导致全球硅料产能从2010年开始以倍数激增。
光伏行业自2009年以来迅猛发展，由于技术垄断，硅料一度处于“卖方市场”，价格逐步抬高，利润也不断增大，暴利最终驱使资本开始疯狂进入，导致全球硅料产能从2010年开始以倍数激增。然而2011年以来，光伏产业并未如期蓬勃发展。受全球金融危机以及欧债危机的影响，欧洲多国开始大幅削减光伏财政补贴，全球光伏市场出现不景气，且这种衰退在整个光伏产业链环节自下而上传递，导致上游硅料也严重受终端市场制约而萎靡不振。硅料产能超标，供大于求，市场竞争愈发激烈，由于产品差异化不明显，降价成为调整硅料市场供需关系的有效手段，价格战由此暴发。2011年全球一半以上的多晶硅生产线停产，而国内停产歇业的企业甚至高达九成。
停产使得硅料供应量急速下降，且2011年底出现的欧洲抢装潮消耗了大量库存，但是硅料整体供大于求的状况短期内并没有因此出现根本性的改观。因此，在需求增长有限的前提下，硅料厂商期盼的价格回暖依然无法来临。 进口总量简述：2011年硅料发展依旧向上
2011年，全球新增光伏发电装机容量约28GW，根据全球多晶硅库存反推，预计2011年全球多晶硅消费量近23万吨，同比上涨约39%。从2011年的硅料数据来看，尽管光伏行业受经济和政策影响发展不如预期，但是整体走势依然向上，只是行业扩张速度明显较2010年有所减缓。
2011年1~12月份中国共计进口多晶硅料64309吨，较2010年有35.3%的小幅增长；进口金额达到375775万美元，受价格因素影响，环比增长41.6%。2011年中国进口硅料的平均价格为58.43美元/公斤，虽然硅料价格从4月份开始一路急剧下滑，但是受一季度高价位的影响，平均价格依然略高于2010年的水平,环比增长幅度达4.7%，详见表1和图1。
图1 2011年1~12月份中国进口多晶硅料量价走势图
2011年全球多晶硅产量为20.1万吨，同比增长16.8%。除中国多晶硅产
量快速增加外，韩国OCI、美国Hemlock及德国瓦克三大厂商的扩产也是带动全球多晶硅总产量显著增加的关键原因。三大厂产量分别约为2.8万吨、3.0万吨及3.2万吨，占到了全球多晶硅总量的44.6%。根据硅业分会的统计，2011年中国西门子法多晶硅产量为7.5万吨，同比增加72.4%。而如果算上物理法及硅烷法多晶硅产量，国内多晶硅总产量接近8万吨。
综观2011年中国多晶硅料的月度进口情况，全年进口数量呈现出震荡走高的趋势：其中一、二季度的国内硅料供应充足，进口数量较少；进入三季度市场竞争加剧，厂商为维持出货展开了激烈的价格战，国内生产企业受技术和成本等因素制约纷纷停产，导致中国硅料进口数量猛增；四季度的欧洲抢装潮促使企业全面出清库存，年底中国进口的硅料数量再度升高。 进口价格简述：一路跌至谷底
与硅料进口数量的震荡特点有所不同，2011年的硅料进口价格走势非常明朗，前4个月缓慢走高，以4月份为分界点，价格一路下滑至年底，由4月份的75.1美元/公斤降至年底的29.7美元/公斤，价格已经降到历史最低点。
2011年前四个月硅料价格依然在持续走高，当时最高交易价格曾经达到90美元/公斤。然而欧债危机愈演愈烈，欧洲多国对光伏补贴进行大幅削减，最终导致二季度订单能见度降低，市场对于原料的需求增速放缓，全球硅料严重供大于求，部分厂家面临巨大压力，库存一时间难以消化。由于产品差异化不明显，降价成为调整市场供需关系的有效手段，价格战一触即发，急速暴跌至30美元/公斤以下，如此低价使得众多中国客户不惜放弃违约金撕毁订单。面对硅料巨头的纷纷抛售，那些规模小、成本高的国内硅料厂商一直处于“不降价是等死，降价是找死”的状态中。
进口来源地简述：争降价格寻出路
为了增加销量，扩大市场份额，几大硅料巨头纷纷降价，打击同业竞争对手，但压价的最终目的是为了刺激市场总需求。2011年，韩国OCI、美国Hemlock和MEMC、德国Wacker及挪威REC等依然是中国硅料进口的主要来源厂家。 2011年从韩国进口的硅料数量高达2135吨，占中国硅料总进口量的33%，已经超越了2010年稳居第一的美国，成为中国硅料进口第一大国；同年度中国源自美国的硅料数量共计1725吨，占比由2010年的38%下降至2011年的27%，成为中国硅料进口的第二大来源国；德国则以1216吨的硅料总量占据了中国19%的进口比重，依然排在第三位；而2011年度来自台湾地区的硅料数量总计达452吨，占据高达7%的市场比重，超越日本，位列第四；挪威、日本和意大利分别排在中国硅料进口国第五、第六和第七的位置，详见图2。
图2 2011年中国进口多晶硅料(kg)来源地构成图
图3 2011年1~12月份中国多晶硅主要来源国进口数量（kg）走势图 2011年中国进口自韩国的硅料数量共计2135吨，较2010年的1127吨有89.4%的增长，这与韩国厂家产能大幅扩张、生产成本较低及价格调整等方面有着密切关系。下半年市场竞争激烈之时，来自韩国的硅料价格在各硅料来源国中一直保持最低水平，促使下半年中国进口自韩国的硅料数量各月都稳定在第一的位置，其中三季度中国来自韩国的硅料数量达到顶峰。
中国源自美国的硅料数量2010年排在首位，而2011年总量低于韩国，下降为第二，占比由2010年的38%下降至2011年的27%。从图4美国价格月度走势来看，虽然价格反应很及时，调整紧跟市场形势，但是在价位方面输给了韩国厂商。因此，2011年来自美国的硅料总量一直落后于韩国，全年进口数量从2010年的1825
吨下滑至2011年的1725吨，环比下降5.4%。对于美国硅料厂商来说，虽然采取了降价措施，但是销售并没有出现预期的增长，风险自然加大。
2011年德国继续排在中国硅料进口来源国第三的位置，进口总量由2010年的1035吨上涨至2011年的1216吨，环比增长17.4%，但是总占比却从2010年的22%下降到2011年的19%。德国2011年对中国硅料出口仍然保持较低水平的原因来自三个方面：第一，德国厂商在中国订单较为稳定，营销计划性较强，库存出清方面压力较小；第二，在市场低迷时期，为降低生产成本，德国厂商提早关闭了部分生产线；第三，受欧债危机等方面影响，德国企业不堪于资金和成本压力，对于价格方面的调整没有美国和韩国灵活，价格显然不具有优势。从图4中可以看出，德国的价格走势最平缓，年底依然保持在42.59美元/公斤的高价。总之，虽然德国厂商对市场把控能力较强，但由于下游买家对价格过于敏感，近期丢失客户又过多，因此未来如果需求没有出现大幅增长的情况下，后期德国的硅料销售并不看好。
图4 2011年1~12月份中国多晶硅主要来源国进口价格（$/kg）走势图
2012年淘汰大幕刚刚开始
截至2011年底，持久的价格战终于开始淘汰落后产能。因生产成本和资金问题而停产的多晶硅生产线非常多，国内40多家多晶硅企业，除6~7家上市公司外，均已陷入全面停产状态。目前虽然不少厂商停产整修，但国内仅浙江协成硅业有限公司一家开始走破产清算程序，更多企业选择了持久观望，这也使得实际产能并没有出现大规模减少。价格的暴跌同时也对产业链下游厂商带来影响，以致龙头企业尚德也因此不惜赔付违约金，撕毁与供货商的合同，下游的违约和观望反过来加剧了硅料厂商的竞争。
此外，2011年中国政府出台的《多晶硅行业准入条件》终于使中小投资商对这个行业望而却步。《准入条件》规定，新建太阳能级多晶硅项目每期规模应大于3000吨/年，企业最低资本金比例不得低于30%（按照规模合算，即前期至少需要20亿元资金）。这一规定能够促进中国硅料产业结构调整，抑制行业重复建设和产能过剩，引导中国硅料产业健康发展。2011年12月13日，经各省级工业和信息化主管部门会同省级发改部门和环保部门核实初审，并经过专家组复核和检测机构测评，最终一共有20家企业通过准入审核。
表2 符合《多晶硅行业准入条件》企业名单（第一批）
序号 1 企业 江苏中能硅业科技发展有限公司 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
河南洛阳中硅高科技有限公司 重庆大全新能源有限公司 江西赛维LDK光伏硅科技有限公司 四川新光硅业科技有限责任公司 四川峨眉半导体材料有限公司 四川天威硅业有限责任公司 四川瑞能硅材料有限公司 四川永祥多晶硅有限公司 四川乐山乐电天威硅业科技有限责任公
司
陕西天宏硅材料有限责任公司 青海黄河上游水电开发有限责任公司
亚洲硅业(青海)有限公司 浙江中宁硅业有限公司(硅烷法) 湖北宜昌南玻硅材料有限公司 云南昆明冶研新材料股份有限公司 内蒙古神舟硅业有限责任公司 内蒙古盾安光伏科技有限公司 宁夏宁电光伏材料有限公司(冶金法) 新疆特变电工新疆硅业有限公司
注：以上企业除有备注外，均采用改良西门子法
2012年企业产能将继续扩张
以目前中国及国际大厂的扩张速度来推算，2012年底保守预估全球多晶硅产能将达到36万吨，而如果几个主要多晶硅大厂能够按最快速度完成工厂建设，则全球多晶硅产能有望突破41万吨。