了解B-S之前的期权定价模型，掌握Black-Scholes(B-S)模型、Garman-Kohlhagen模型和Arabbe模型、Merton\\Barone-Adesi和 Whaley模型及其应用，理解对商品价格风险进行套期保值。
第一节 B-S之前的期权定价模型
1．Bachelier模型 2．Sprenkle模型 3．Boness模型 4．Samuelson模型
第二节 对商品价格风险进行套期保值
1．模型
2．模型的应用
第三节 Black-Scholes(B-S)模型
1．模型
2．模型的应用
第四节 Garman-Kohlhagen模型和Arabbe模型
1．模型
2．模型的应用
第五节 Merton\\Barone-Adesi和 Whaley模型及其应用
1．模型
2．模型的应用
第十一章 风险管理新产品设计（3学时）
了解建筑模块组合起来构造新的金融工具，掌握新的金融工具带来的新风险，理解进入 金融工具的各种构造模式
第一节 将建筑模块组合起来构造新的金融工具
1．远期合约与互换组合 2．期权与远期合约组合 3．期权与互换组合 4．期权与期权组合
第二节 重新设计建筑模块构造新的金融工具
1．重新构造互换
2．远期合约期权、期货期权和期权的期权 3．路径依赖性期权 4．二项式期权 5．百慕大期权
第三节 将建筑模块应用于新的基础市场来构造新的金融工具
1．在交易所进行交易的产品 2．新场外市场互换和期权 3．发展中国家债券衍生工具
第四节 新的金融工具带来的新风险
1．彩虹期权
2．差异和量子衍生工具 3．篮子期权
第十二章 杂交证券（3学时）
了解杂交证券的发展，掌握如何进行杂交证券分析，发行杂交证券的经济学原因。
第一节
1．杂交证券的发展
第二节 杂交证券分析
1．由债券和衍生工具组合成的杂交证券 2．由股票和衍生工具组合成的杂交证券
第三节 发行杂交证券的经济学原因
1．给投资者提供一个“游戏” 2．对税务和管理当局进行“套购” 3．对风险管理争取权责发生制会计处理 4．使股东利益与债权人利益相一致
杂交证券的发展
第十三章 金融工程案例分析（3学时）
了解识别、测定和规避MERCK公司的货币风险， 掌握用期货对商品供应流转合同进行套期保值，理解相关案例带来的启示
第一节 识别、测定和规避MERCK公司的货币风险
1．Merck公司简介 2．风险的识别和测定 3．货币资源分配
4．运用金融工具规避Merck公司的外汇风险
第二节 用期货对商品供应流转合同进行套期保值—
Metallgesellschaft从公司吸取的教训
1．控制商品流转合同的市场风险 2．MGRM套期保值策略所面临的风险 3．管理筹资风险的替代方法
第三节 巨星陨落—巴林银行倒闭
1．巴林事件启示录—内部管理混乱使祸起萧墙
课时分配及教学方式与手段
理论课时 序 号 教 学 内 容 课教学方式时手段 数 第一章金融风险管理的发展 第一节 金融工程的概念 第二节 风险日增的世界金融市场 1 第三节 金融风险增大对公司的影响 第四节 预测者的失败 第一节 第五 节金融风险管理工具 3 CAI 讲授 3 间到有外贸业数 1、利用课余时时式手段 小计 课内实践教学 课教学方课时备 注 第二章 风险管理过程 第一节 风险管理产品概论 第二节 远期合约 2 第三节 期货合同 第四节 互换合同 第五节 期权合同 第六节 金融建筑模块 第三章 风险管理市场 第一节 风云变幻的金融市场 3 第二节 金融衍生工具的迅猛发展 第三节 金融衍生工具的使用者 第四节 金融衍生工具经纪人 第四章 风险管理对公司的增值作用 第一节 风险管理对公司价值的影响 第二节 Modigliani-Miller定理 讲授 4 第三节 风险管理可以减少公司税赋 第四节 风险管理可以减少公司成本 第五节 风险管理可以避免公司投资决策失误 3 CAI 3 讲授 3 CAI 3 讲授3 CAI 3 3 务的公司和企业开展专业调查。 2、除课堂安排外， 鼓励同学利用课外时间查阅分析网上第五章 公司风险暴露的测定 第一节 公司的风险图像 5 第二节 公司财务报告所反映的金融价格风险 第三节 金融价格风险的内部度量 第四节 金融价格风险的外部度量 第六章远期合约风险管理策略 第一节 远期合约与表上套期保值策略的选择 6 第二节 远期合约市场 第三节 利率远期合约使用者 第七章远期合约风险管理策略 第一节 期货风险管理策略概述 7 第二节 运用期货进行套期保值 第三节 到期时间不匹配：基差风险 3 CAI 讲授 3 3 CAI 讲授 3 讲授 3 CAI 3 国际市场营销的相关业务和案例 进行分析 第四节 到期时间不匹配：条式套期保值和滚动套期保值 8 第五节 资产不匹配：跨品种套期保值 第六节 调整保证金账户：“跟踪”套期保值 第七节 管理期货套期保值 第八章互换风险管理策略 讲授2 第一节 运用互换减少融资成本 9 第二节 利用互换增加贷款能力 讨论1 第三节 利用互换对公司进行套期保值 第四节 投资者利用互换进行风险管理 10 第五节 政府利用互换进行风险管理 第六节 用互换构造合成金融工具 第九章期权风险管理策略 第一节 运用期权对公司进行套期保值 讲授3 11 第二节 国际目标市场与产品定位 第三节 利用期权减少融资成本 第四节 运用期权进行市场竞争 第十章 期权定价模型解析 讲授2 第一节 B-S之前的期权定价模型 12 第二节 对商品价格风险进行套期保值 讨论1 第三节 Black-Scholes(B-S)模型 第四节 Garman-Kohlhagen模型和Arabbe模型 讲授3 13 第五节 Merton\\Barone-Adesi和 Whaley模型及其应用 第十一章 风险管理新产品设计 第一节 将建筑模块组合起来构造新的金融工讲授2 具 CAI 14 第二节 重新设计建筑模块构造新的金融工具 第三节 将建筑模块应用于新的基础市场来构 造新的金融工具 第四节 新的金融工具带来的新风险 3 讨论1 3 3 CAI 讲授2 3 CAI 讨论1 3 3 CAI 3 讲授3 3 CAI 3 3 3 CAI 3 CAI 3 3 第十二章 杂交证券 第一节 杂交证券的发展 15 第二节 杂交证券分析 第三节 发行杂交证券的经济学原因 第十三章 金融工程案例分析 第一节 识别、测定和规避MERCK公司的货币风险 16 第二节 用期货对商品供应流转合同进行套期保值—Metallgesellschaft从公司吸取的教训 第三节 巨星陨落—巴林银行倒闭 复习考试 3 CAI 讲授3 3 3 CAI 讲授3 3
建议教材与参考书
1．施兵超，杨文泽：《金融风险管理》， 上海财经大学出版社
2．刘园，王达学，彭怡《国际金融风险管理》对外经济贸易大学出版社 3．林义相《金融资产管理》，北京大学出版社 4．施兵超：《金融期货与期权》，上海三联书店