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第八章 资产减值（二）
第二节 资产可收回金额的计量
三、资产预计未来现金流量的现值的估计 4.预计资产未来现金流量的方法 （1）传统法
预计资产未来现金流量，通常可以根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。
（2）期望现金流量法
如果影响资产未来现金流量的因素较多，不确定性较大，使用单一的现金流量可能并不能如实反映资产创造现金流量的实际情况。在这种情况下，采用期望现金流量法更为合理的，企业应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。在期望现金流量法下，资产未来每期现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加权计算求得。
【教材例8-2】假定利用固定资产生产的产品受市场行情波动影响大，企业预计未来3年每年的现金流量情况如表8-1所示。
在这种情况下，采用期望现金流量法比传统法就更为合理。在期望现金流量法下，资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。按照表8-1提供的情况，企业应当计算资产每年的预计未来现金流量如下：
第1年的预计现金流量（期望现金流量）：150×30%+100×60%+50×10%=110（万元） 第2年的预计现金流量（期望现金流量）：80×30%+50×60%+20×10%=56（万元） 第3年的预计现金流量（期望现金流量）：20×30%+10×60%+0×10%=12（万元） 应当注意的是，如果资产未来现金流量的发生时间是不确定的，企业应当根据资产在每一种可能情况下的现值及其发生概率直接加权计算资产未来现金流量的现值。 高顿财经CPA培训中心
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（二）折现率的预计
为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的市场利率无法从市场上获得的，可以使用替代利率估计折现率。
企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。 （三）资产未来现金流量现值的预计
在预计了资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量按照预计折现率在预计的资产使用期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现值。 【教材例8-3】XYZ航运公司于20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面价值为1.6亿元，预计尚可使用年限为8年。该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此，企业需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为15%，公司认为15%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量现值时，使用15%作为其折现率（税前）。
公司管理层批准的财务预算显示：公司将于20×5年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出1 500万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提高资产的运营绩效。
为了计算船舶在20×0年末未来现金流量的现值，公司首先必须预计其未来现金流量。假定公司管理层批准的20×0年末的该船舶预计未来现金流量如表8-2所示。 年份 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 20×7 20×8 预计未来现金流量 （不包括改良的影响金额） 2 500 2 460 2 380 2 360 2 390 2 470 2 500 2 510 3 290 3 280 3 300 预计未来现金流量 （包括改良的影响金额） 高顿财经CPA培训中心
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根据资产减值准则的规定，在20×0年末预计资产未来现金流量时，应当以资产当时的状况为基础，不应考虑与该资产改良有关的预计未来现金流量。 年份 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 20×7 20×8 合计 预计未来现金流量 以折现率为15%预计未来现金流量（不包括改良的影响金额） 的折现系数 的现值 2 500 2 460 2 380 2 360 2 390 2 470 2 500 2 510 0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.4323 0.3759 0.3269 2 174 1 860 1 565 1 349 1 188 1 068 940 821 10 965 由于在20×0年末，船舶的账面价值（尚未确认减值损失）为16 000万元，而其可收回金额为10 965万元，账面价值高于其可收回金额，因此，应当确认减值损失，并计提相应的资产减值准备。应确认的减值损失为：16 000-10 965=5 035（万元）。
假定在20×1~20×4年间该船舶没有发生进一步减值的迹象，因此，不必再进行减值测试，无需计算其可收回金额。20×5年发生了1 500万元的资本性支出，改良了资产绩效，导致其未来现金流量增加，但由于我国资产减值准则不允许将以前期间已经确认的资产减值损失予以转回，因此，在这种情况下，也不必计算其可收回金额。
（四）外币未来现金流量及其现值的预计
企业使用的资产所收到的未来现金流量为外币时，应按以下顺序确定资产未来现金流量的现值：
1.以外币（结算货币）表示的未来现金流量现值=∑[该资产所产生的未来现金流量(结算货币)×该结算货币适用的折现率的折现系数]；
2.以记账本位币表示的资产未来现金流量的现值=以外币（结算货币）表示的未来现金流量现值×计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率；
3.以记账本位币表示的资产未来现金流量的现值与资产公允价值减去处置费用后的净额相比较,较高者为其可收回金额,根据可收回金额与资产账面价值相比较,确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。
【例题】甲公司为一物流企业，经营国内、国际货物运输业务。由于拥有的货轮出现了减值迹象，甲公司于20×8年12月31日对其进行减值测试。相关资料如下： 高顿财经CPA培训中心
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（1）甲公司以人民币为记账本位币，国内货物运输采用人民币结算，国际货物运输采用美元结算。
（2）货轮采用年限平均法计提折旧，预计使用20年，预计净残值率为5%。20×8年12月31日，货轮的账面原价为人民币38 000万元，已计提折旧为人民币27 075万元，账面价值为人民币10 925万元。货轮已使用15年，尚可使用5年，甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。
（3）甲公司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影响较大，甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量（假定使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零，有关现金流量均发生在年末）如下表所示。 年份 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 业务好时 （20%的可能性） 500 480 450 480 480 业务一般时 （60%的可能性） 400 360 350 380 400 业务差时 （20%的可能性） 200 150 120 150 180 （4）由于不存在活跃市场，甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额。 （5）在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后，甲公司确定10%为人民币适用的折现率，确定12%为美元适用的折现率。相关复利现值系数如下： （P／F，10%，1）=0.9091；（P／F，12%，1）=0.8929 （P／F，10%，2）=0.8264；（P／F，12%，2）=0.7972 （P／F，10%，3）=0.7513；（P／F，12%，3）=0.7118 （P／F，10%，4）=0.6830；（P／F，12%，4）=0.6355 （P／F，10%，5）=0.6209；（P／F，12%，5）=0.5674
（6）20×8年12月31日的汇率为1美元=6.85元人民币。甲公司预测以后各年末的美元汇率如下：第1年末为1美元=6.80元人民币；第2年末为1美元=6.75元人民币；第3年末为1美元=6.70元人民币；第4年末为1美元=6.65元人民币；第5年末为1美元=6.60元人民币。
要求：
（1）使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。
（2）计算货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值，并确定其可收回金额。 高顿财经CPA培训中心
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（3）计算货轮应计提的减值准备，并编制相关会计分录。
（4）计算货轮20×9年应计提的折旧，并编制相关会计分录。（2009年新制度考题） 【答案】 （1）
第1年期望现金流量=500×20%+400×60%+200×20%=380（万美元） 第2年期望现金流量=480×20%+360×60%+150×20%=342（万美元） 第3年期望现金流量=450×20%+350×60%+120×20%=324（万美元） 第4年期望现金流量=480×20%+380×60%+150×20%=354（万美元） 第5年期望现金流量=480×20%+400×60%+180×20%=372（万美元）
（2）未来5年现金流量的现值=（380×0.8929+342×0.7972+324×0.7118+354×0.6355 +372×0.5674）×6.85=8 758.48（万元），因无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额，所以可收回金额为8 758.48万元。
（3）应计提减值准备=10 925-8 758.48=2 166.52（万元） 会计分录：
借：资产减值损失 2 166.52 贷：固定资产减值准备 2 166.52 （4）20×9年应计提折旧=8 758.48÷5=1 751.70（万元） 会计分录：
借：主营业务成本 1 751.70 贷：累计折旧 1 751.70
第三节 资产减值损失的确认与计量
一、资产减值损失确认与计量的一般原则 （一）资产减值损失的确认
资产可收回金额确定后，如果可收回金额低于其账面价值的，企业应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产的账面价值是指资产成本扣减累计折旧（或累计摊销）和累计减值准备后的金额。
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