第一章 金融市场概论
一、重要概念
金融市场 直接融资 间接融资 货币市场 资本市场 金融衍生工具 发行市场 流通市场 国内金融市场 国际金融市场 外国金融市场 境外金融市场 债权凭证 股票 期限性 收益性 流动性 风险性 金融中介 委托资产管理业务 经纪人 指令驱动制度 报价驱动制度 金融监管 金融市场全球一体化 资产证券化
二、判断题（错误的要说明原因）
1.金融市场是货币资金融通市场，在金融市场上交易的对象是同质的货币资金。（）
2.间接融资是指货币资金的需求者借助一定的金融工具直接向资金供应者融通资金的方式。（ ）
3.资本市场是以期限在3年以上的金融资产为交易工具的中长期资金融通市场。（ ）
4.金融衍生工具是建立在基础工具或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生品。（ ）
5.外国金融市场是指某一国的筹资者在本国以外的另一个国家发行以第三国货币为面值的金融资产，并以它为交易工具的市场。（ ）
6.金融风险是客观存在的现象，人们可以消灭风险，也可以利用金融市场分散风险、回避风险。( )
7.中央银行参加金融市场交易的目的是为执行货币政策、调控货币供应，为国家的宏观经济目标服务。（ ）
8.政权的私募发行即私下发行，是指发行人将证券出售给有限的特定投资者，因而是非法的。（ ）
9.指令驱动是指交易者根据自己的交易意愿提交买卖指令，并等待在拍卖过程中执行指令，市场交易系统根据一定的指令匹配规则决定成交价格。（ ）
10.经济全球化表现在三个方面：贸易自由化、生成跨国化、金融市场一体化。（ ）
三、单项选择题
1.间接融资的主要形式是（ ）
A．银行信贷B.股票 C.债券 D.商业票据
2.以下不属于货币市场的是（ ）
A.同业拆借市场 B.商业票据市场 C.股票市场 D.回购市场 3.在某一货币发行国境外从事该种货币融通的市场是（ ）
A．国内金融市场 B.区域性金融市场 C.外国金融市场 D.境外金融市场 4.能在金融市场上简便、快捷地转让变现而不致遭受损失的金融工具是（ ） A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性
5.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（ ）业务 A.私募发行 B.证券承销 C.风险投资 D.受托资产管理
6.在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商是（ ） A.外汇经纪人 B.货币经纪人 C.佣金经纪人 D.专家经纪人 7.二战以后，与纽约、伦敦并列为三大国际金融中心的是（ ） A．苏黎世 B.东京 C.新加坡 D.香港 8.我国的股票发行实行（ ）
A.审批制 B.注册制 C.审核制 D.核准制
9.证券经营机构以自有资本和营运资金以自己的名义买卖证券，获取股息利息收入和赚取差价，并承担相应风险的是（ ）业务 A.风险投资 B.证券咨询 C.证券自营 D.证券承销
10.发行人依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券是( ) A．债权凭证 B.所有权凭证 C.金融衍生工具 D.证券投资基金
四、多项选择题
1.按金融资产的种类划分，金融市场可分为（ ）衍业工具市场等 A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.黄金市场 2.证券市场可分为（ ）等
A.中长期信贷市场 B.股票市场 C.债券市场 D.基金市场 3.金融衍生工具市场可细分为( )
A.期货市场 B.期权市场 C.远期协议市场 D.互换市场 4.按金融市场的市场形态划分，可分为（ ） A.有形市场 B.无形市场 C.直接市场 D.间接市场 5.金融市场的主题有（ ）非存款金融机构和中央银行
A.政府部门 B.工商企业 C.居民 D.存款金融机构 6.金融工具一般具有（ ）基本特征 A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性
7.根据金融工具价格形成的方式不同，可以将金融市场分为（ ）市场 A.指令驱动 B.报价驱动 C.有形 D.无形 8.经济全球化表现在（ ）
A.贸易自由化 B.生产跨国化 C.金融自由化 D.金融市场一体化 9.各国的金融竞争主要形式有（ ）
A.跨国金融机构之间的竞争 B.国际金融中心之间的竞争 C.国际货币之间的竞争 D.国际金融市场之间的竞争
10.金融市场一体化的原因可以归结为（ ）
A.世界经济的发展 B.金融管制的放松 C.大型金融机构的出现 D.金融创新和科学技术的进步
第二章 货币市场
一、重要概念
货币市场 利率市场化 利率风险结构 基准利率 Libor Shibor 同业拆借 拆借利率 回购协议 正回购 逆回购 信用风险 清算风险 商业票据 信用评级 汇票 承兑 贴现 转贴现 再贴现 大额可转让定期存单 短期政府债券 贴现收益率 等价收益率 有效年收益率 货币市场基金
二、判断题（错误的要说明原因） 1.货币市场是一个无形的市场，其效率可以通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量。（ ）
2.商业银行参与同业拆借市场既可以作为资金的供给者，也可以作为资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备状况。（ ）
3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式决定。（ ）
4.回购协议中的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券购回的一方。（ ）
5.封闭式回购由于所质押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（ ）
6.对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（ ）
7.办理贴现业务的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据，再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为是再贴现。（ ）
8.货币市场基金的性质是基于信托原则而建立的金融信托关系。（ ）
9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（ ）
10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小、价格变动的利率弹性小、发行量大、品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（ ）
三、单项选择题
1.以下不属于货币市场范畴的是（ ）
A.同业拆借市场 B.股票市场 C.短期政府债券市场 D.大额可转让存单市场
2.货币市场的交易活跃程度是用（ ）指标来衡量的。
A．广度 Ｂ．深度 Ｃ．弹性 Ｄ．宽度 3.以下不参与同业拆借市场的机构是( )
A.商业银行 B.证券公司 C.信托公司 D.中央银行
4.以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（ ） A.回购协议市场中签订的回购协议是有一定的市场价格的
B.回购协议中的正回购方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券 C.回购协议的逆回购方在回购协议到期时，有权不回收所融得的证券
D.回购协议中的双方必须在回购协议到期时，按照协议中规定的条件执行交易 5.正回购方质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（ ） A.正回购 B.逆回购 C.封闭式回购 D.开放式回购
6.以下不可能成为商业票据发行者的是（ ）
A.金融公司 B.金融控股子公司 C.大型企业 D.地方政府
7.以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别，正确的是（ ）
A.贴现前的汇票持有人不同 B.贴先后的汇票持有人不同 C.贴现的目的不同 D.贴现的时间不同 8.当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让存单的二级市场上立即出售变现或不能以合理的价格出售，从而给持有者带来的风险属于（ ） A.利率风险 B.信用风险 C.市场风险 D.购买力风险 9.以下可以称作短期政府债券的是（ ）
A.国库券 B.公债 C.5年期国债 D.央行票据 10.贴现债券通常采用的招标竞争的是（ ） A.缴款期 B.票面利率 C.收益率 D.价格
四、多项选择题
1.货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，因为（ ） A.货币市场的参与者众多 B.货币市场的交易频繁 C.货币市场的交易量大 D.货币市场的监管严格 2.以下关于同业拆借市场的说法，正确的是( ) A.同业拆借市场中的拆借双方形成短期资金的借贷关系 B.同业拆借市场的参与者主要是金融机构
C.同业拆借市场形成的利率实际就是金融机构借入短期资金的 D.同业拆借市场中的金融机构和中介机构管理要求是一致的 3.下面各项与正向回购所代表的意思一致的是（ ） A.资金需求方 B.资金供给方 C.融出证券方 D.融入证券方 4.关于开放式回购，以下说法正确的是（ ）
A.回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通 B.回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置