满堂红热电有限责任公司集中供暖工程可行性研究报告
（5）技术管理人员10人。
本期工程实施后，热网运行及管理人员总计69人。 14 工程建设进度安排及招标方案
本工程于2014年进行项目的前期工作及工程设计，于2014年3月底前完成工程设计任务，并于2014年5月1日着手热力网及热力站施工前的准备工作。2014年7月1日热力网及热力站施工，至2014年10月31日工程结束，工程建设项目为热力网管道及1#-9#号共9个热力站的改造；
本工程具体进度见下表15-1
工作内容 完成时间 热力网及热力站初步设计 2014年1月1日-2014年3月28日 热力网及热力站施工图设计 2014年3月1日-2014年4月30日 热力网及热力站施工前准备 热力网及热力站施工 15 投资估算及财务分析 15.1 投资估算 15.1.1 编制原则及依据
（1) 概算定额执行中华人民共和国国家经济贸易委员会2007年138号文颁布的《电力建设工程概算定额》(2006年版)。 （2) 费用构成及计算标准执行中国电力企业联合会中电联技经【2007】139号文发布的《火力发电工程建设预算编制与计算标准》（2006年版）。
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2014年5月1日着手 2014年7月1日-2014年10月31日 满堂红热电有限责任公司集中供暖工程可行性研究报告
（3) 工资：建筑工程人工费单价26元/工日，安装工程人工费单价31元/工日。工资性补贴执行电定总造[2007]12号文《关于公布各地区工资性补贴的通知》，辽宁地区3.71元。人工费调整执行电力工程造价与定额管理总站[2011]39号文颁发的《关于调整电力建设工程人工工日单价标准的通知》，调增标准为：建筑工程14.23元/工日，安装工程15.2元/工日，人工费调金额只计取税金，计入编制年价差。
（4) 材料价格：安装材料价格执行中电联技经[2007]141号文颁发的《电力建设工程装置性材料预算价格》，定额材料与机械费调整执行定额[2011]4号文《关于颁布发电安装工程概预算定额价格水平调整系数的通知》。建筑工程材料价格按《辽宁省工程造价信息》2011年第4季度“彰武地区材料价格”计列，建筑工程机械价格执行定额[2011]6号文《关于颁布2010年电力建设工程施工机械价差的通知》。
（5) 设备价格按制造厂询价计列。
（6) 电力工程技术经济标准编制管理费执行电定总造[2009]3号文“关于调整电力工程建设预算费用项目及计算标准的通知”。 （7) 调试费执行中国电力企业联合会文件中电联技经[2007]15号文发布的《电力建设工程概算定额第六册调试工程》（2006年版）。 （8) 建设期贷款利息根据中国人民银行发布“自2011年7月7日起上调金融机构存贷款基准利率”的通知，中长期贷款利率取7.05%。
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15.1.2 投资概况
工程动态投资2375万元，其中：建设期贷款利息340万元。 15.1.3 有关问题说明
（1) 本工程投资估算基本预备费率按5%计列。
（2) 本工程投资估算建设计列投资，工程动态投资2375万元。 15.2 资金来源及融资方案
本工程由国成能源有限公司投资建设，注册资本金占20％，其余80%的投资按国内银行贷款考虑，贷款利率按7.05%计算。 15.3 财务分析
15.3.1 以热网入口热价48元/GJ、出口热价63元/GJ（含税）进行项目财务评价，主要财务指标见下表。
序 号 1 2 3 4 5 6 7
名 称 工程动态投资 流动资金 项目投资内部收益率 项目投资净现值 投资回收期 总投资收益率 资本金净利润率 单 位 万元 万元 % 万元 年 % % 数 值 2375 262 9.71 2282 8.46 6.80 16.67 34
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15.3.2 盈利能力
本工程经营期预计20年，按照基准收益率8%进行项目财务评价，项目投资内部收益率9.71%，项目投资净现值2282万元，大于零。表明项目在财务上能满足电力行业现行的财务内部收益率要求；项目投资的投资回收期是8.46年，表明投资能及时回 收。因此，本项目在财务上具有一定的盈利能力。 15.3.3 偿债能力
本工程项目在计算期内，贷款款偿按照锁定贷款偿还期为15年计算，还款方式为本息等额还款。还贷资金由还贷折旧和还贷利润组成。
从资产负债表中可以看出，该项目流动比率和速动比率较高，说明项目具有清偿能力。 15.3.4 敏感性分析
以固定资产投资、热价几个要素作为项目财务评价的敏感性分析因素，测算单因素变化正负10%时，对项目投资内部收益率的影响，其结果见下表。
敏感性分析表
变化因素 基本方案 投资-10％ 投资+10％ 热价-10％ 热价+10％ 项目投资内部收益率 9.71% 11.35% 8.31% 7.60% 11.61% 35
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上述分析计算结果表明：在固定资产投资、热价几个因素分别变化±10%时，项目投资内部收益率最低为7.60%低于基准收益率8%，该项目的抗风险能力一般。 15.3.5 经济评价结论
综上所述，本工程项目经济评价的各项指标均能满足电力行业基本要求，同时该项目也具抗风险能力，通过经济评价说明该项目建设是可行的。
15.3.6 原始数据和计算依据
1）经济评价依据国家发展改革委员会、建设部发改投资[2006]1325号文关于颁发《建设项目经济评价方法与参数的通知》（第三版）。
2）中华人民共和国电力行业标准DL/T5435-2009《火力发电工程经济评价导则》。
3）国务院文件国发[1996]35号“关于固定资产投资项目试行资本金制度的海城通知”。
4）经济评价采用电力行业最新版的火电项目经济评价软件进行编制（HDPJ-V1.0版）。
5）根据新修订的《公司法》及财政部财企【2006】67号文的通知，不再提取公益金。
6）资金按二年投入，比例分别为第一年90％、第二年10％。 8）贷款偿还计划：贷款偿还期为15年，还款方式为本息等额
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