2014年高等教育自学考试
工程项目融资A试题（课程代码
04622）
考试时间150分钟。
一、单项选择题（本大题共30小题，每小题1分，共30分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.（ ）是指项目融通资金的诸组成要素的组合和构成。
A项目融资渠道 B项目融资结构 C项目融资方式 D项目融资模式 2.关于项目的资金结构说法正确的是（ ）。
A．项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源 B．项目的资金结构是指短期信用、中期借贷、长期借贷占比，内外资借贷占比
C．项目的资金结构是指无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例 D．项目的资金结构是指政府股本、商业投资股本占比，国内股本、国外股本占比 3.（ ）是指银行等金融机构把货币资金按照一定的利率条件暂时借给企业或项目公司使用，并约定一定期限内收回，又同时收取利息的一种经济行为。
A.财政拨款 B.银行贷款筹资 C.资本市场筹资 D.有价证券融资
4.通过发行股票或债券的方式从长期资金市场上筹措企业或项目建设长期投资所需的资金的融资方式是（ ） A.产权融资 B.租赁与承包融资 C.利用外资 D.有价证券融资
5.贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索是指（ ） A.无限追索 B.有限追索 C.全额追索 D.限额追索
6.特许经营项目融资中融资项目能否获得贷款完全取决于（ ）
A.项目的经济强度 B.项目的投资结构 C.项目的融资结构 D.项目的资金结构
7. 项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和其他项目投资者之间的法律合作关系，即项目的资产所有权结构，又成为（ ）
A.项目的经济强度 B.项目的投资结构 C.项目的融资结构 D.项目的资金结构
8. 在（ ）模式下，难于实现“无追索权”或“有限追索权”融资，项目的投资人需要承担借款偿还的保证。 A.特许经营项目融资 B.新建项目法人融资 C.公司融资 D.既有项目法人融资 9. 下列属于债务资本的是（ ） 。
A.国家财政拨款 B.外国政府贷款 C.发行股票 D.企业利润留存 10. 项目融资整体结构组成中的核心部分是（ ）
A.项目融资结构 B.项目融资渠道 C.项目融资模式 D.项目融资成本 11. 实现融资对项目投资者的（ ），是设计项目融资模式的基本原则之一。 A.追索 B.有限追索 C.资产追索 D.债务追索 12. 项目融资过程中的表外融资就是（ ）
A.非公司负债型融资 B.公司负债型融资 C.非公司型融资 D.公司型融资
13. 在项目融资中，（ ）总是要提供一定比例的股本资金，以增强贷款人提供有限追索性贷款的信心。 A.项目投资者 B.项目实施者 C.项目发起人 D.贷款银行
14.（ ）是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。 A.商业担保人 B.商业风险担保 C.直接担保人 D.间接担保人 15. 关于股票的论述正确的是（ ）。
A.股票是股份公司为筹集资金而发行的货币 B.股票一般包括普通股和优先股两种 C.发行股票是债务融资方式 D.优先股是股票的基本形式 16.（ ）也称为不可预见风险，例如地震、火灾等。 A.商业风险 B.或有风险 C.政治风险 D.经济风险
17. 对优先股的说法不正确的是（ ）。
A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式 B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权
C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息 D.对于普通股股东来说，优先股是一种负债
18. 风险所带来的威胁与机会并存，风险引起的损失及其发生的可能性大小具有（ ）。 A.潜在性 B.可变性 C.相对性 D.不确定性
19. 因项目产品销售量和价格的不确定性引起的风险称为（ ）。 A.技术风险 B.市场风险 C.资源风险 D.金融风险
20.（ ）就是业主将一些无法承担却无法拒绝、控制或分散的应由自身承担的风险全部或部分转移给他人，以达到转移风险和风险损失的目的。
A.风险转移 B.风险分散 C.风险控制 D.风险自留 21. 依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是( )。
A．合伙制结构 B．契约式合资结构 C．股权式合资结构 D．以上都不对 22. 在BOT融资模式中，作为项目建设开发和安排融资的基础是（ ）。 A.贷款合同 B.建筑承包合同 C.保险合同 D.特许经营权协议
23. 公司从银行借入长期借款100万元，年利率5％，筹资费率1％，所得税率为33％。则资金成本率为（ ）。 A.3.38% B.5% C.3.35% D.5.05% 24. 投资人的权益投资无法取得对项目或企业产权的( ) A．经营权 B．所有权 C．收益权 D．控制权 25. 我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（ ）。 A. 重庆地铁项目 B. 广西来宾B电厂项目 C. 深圳沙角B电厂项目 D. 北京京通高速公路项目 26. 任命项目融资顾问属于（ ）。
A. 融资执行阶段 B. 融资决策分析阶段 C. 融资谈判阶段 D. 融资投资决策分析阶段
27. 在项目融资中经常使用的资金缺额担保属于（ ）。
A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 28. 持有（ ）的投资者，对公司的经营管理拥有投票表决权。 A．商业票据 B．零息债券 C．普通股票 D．优先股票 29. 政府与民间投资人合作投资基础设施是（ ） A．ABS B．BOT C．PPP D．TOT
30. （ ）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。
A．BOT B．PPP C．PFI D．DBFO
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
31. 权益投资使投资人取得对项目或企业产权的（ ）。 A.经营权 B.所有权 C.收益权 D.控制权 E.破产权
32. 基础设施项目融资中属于特许经营项目融资方式的有（ ）。 A.政府直接投资并管理 B.由政府控制的国有企业投资运营 C.BOT D.PPP E.PFI
33. 现代公司的资金来源构成分为两大部分（ ）。 A.注册资金 B.股东权益资金 C.债务资金 D.权益投资 E.贷款
34. 关于有限追索和无追索项目融资，下列正确的说法是( )。
A．有限追索项目融资中项目发起人对项目债务负有限责任 B．追索的有限性表现在时间及金额两个方面
C．公司融资下，可以很容易地实现“无追索权”或“有限追索权”融资 D．有限追索或无追索能够有效保护投资者的其他资产
E．在设计项目融资模式的时候应当尽量争取适当条件下的有限追索融资 35. 以下对普通合伙制的说法正确的有( )。 A. 通常只适用于一些小型项目
B. 合伙人中至少有一个普通合伙人和一个有限合伙人
C. 通常可以在一些大型基础设施建设及高风险投资项目中使用
D. 通常合伙人只提供有限的资金投资，不参加项目的日常经营管理
E. 每一个合伙人对于合伙机构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带责任 三、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分） 36. 有限追索
37. 项目融资模式
38. BOT
39. 或有担保：
40.股票
四、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分） 41. 简述特许经营项目融资与公司融资的主要区别。
42.简述项目融资中担保人的类型。
43. 简述PFI融资模式与BOT融资模式的区别。
44.简述普通股和优先股的区别。
五、计算题（本大题10分）
45. 设一租赁设备概算成本为100万，租期为3年，每半年期初支付一次租金，年利率为8%，请用期初年金法计算每期所需支付租金多少？
六、论述题（本大题15分）
46.试述BOT融资模式有哪些具体形式，简述其各自的特点？
2014年高等教育自学考试
工程项目融资B试题（课程代码04622）
考试时间150分钟。
一、单项选择题（本大题共30小题，每小题1分，共30分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1. 出口信贷通常只能提供设备价款( )的贷款。 A．15％ B．75％ C．100％ D．85％
2.公司融资是以已经存在的公司本身的( )对外进行融资，取得资金用于投资与经营。 A．资产 B．收益 C．权益 D．资信
3. 设计项目融资模式的一个最基本原则是（ ）。
A.降低融资成本 B.实现风险分担 C.实现有限追索 D.实现完全融资 4. 下面对合伙制结构的叙述中正确的是( )。 A．合伙制结构分普通合伙制和特殊合伙制
B．普通合伙制下，每一个合伙人对合伙制结构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带经济责任 C. 普通合伙人对合伙机构承担有限连带责任 D．普通合伙制适用于一些大型项目
5. （ ）是指由项目的发起人、股权投资人(以下称投资者)为创办和发展企业而投入的资金，是企业股权资本的最基本部分。
A．注册资金 B．资本公积 C. 企业留存利润 D．项目资本金 6. 对优先股的说法不正确的是（ ）。
A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式 B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权
C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息 D.对于普通股股东来说，优先股是一种负债
7.（ ）有时也称为现金流量缺额担保。是一种在担保金额上有所限制的直接担保方式，主要用于支持已进入正常生产阶段的项目能产生足够的现金流量。
A资金缺额担保 B项目完工担保 C资金风险担保 D项目信用担保 8. 不属于负债融资的资金来源有（ ）。
A.银行贷款 B.出口信贷 C.发行股票 D.融资租赁 9. 融资租赁不可称为（ ）。
A.经营租赁 B.资本租赁 C.财务租赁 D.以上都不对 10. 与优先股资金成本无关的因素是（ ）。
A.优先股股息 B.优先股发行价格 C.发行成本 D.发行时间 11. 对发行债券的说法中不正确的是( )。 A．企业债券融资是一种直接融资
B．发行债券的企业必须实力很强，资信良好，或有很强的第三方担保
C．发行债券通常需要取得债券资信等级的评级，债券评级等级较高的，可以以较低的利率发行 D．债券只能在公开的资本市场上公开发行
12. 投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为（ ）。 A.注册资金 B.资本公积 C.权益投资 D.企业留存利润
13. 在（ ）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务承担偿还的义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限。
A.股权式合资结构 B.有限责任公司 C.契约式合资结构 D.合伙制结构 14. 项目融资的贷款对象是：（ ）
A.项目公司 B.项目发起人 C.项目承包人 D.项目参加人 15. 对融资租赁的程序排序正确的是( )。①办理租赁委托；②挑选租赁公司；③签署订货协议；④签订租赁公司；⑤办理验货、付款与保险；⑥租赁期满的设备处理；⑦支付租金。
A.①②③④⑤⑥⑦ B.②①③④⑤⑦⑥ C.①③②④⑤⑦⑥ D.①③②④⑤⑥⑦ 16. 在BOT 项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（ ）。 A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 17. 银行等金融机构委托的评估项目，主要侧重于( ) A．项目本身的盈利能力 B．项目的经济及社会影响 C．融资主体的清偿能力评价 D．资金的流动性
18. 一个基础设施项目的融资金额各为：普通股50%，长期借款20 %，短期借款10%，出口信贷10%，优先股10%．相应的资金成本各为14%，7%，5%，8%，12%． 此项目的加权资金成本为( ) A．10% B．10．5% C．10．7% D．10．9%
19. 项目的核心风险又称可控制风险。下列哪一项风险属于核心风险范围（ ） A.利率风险 B.汇率风险 C.生产风险 D.政治风险
20. 项目建设工程总承包合同可以将项目工程的（ ）风险转移至承包公司。 A.经营 B.融资 C.建设 D.市场 21. 资金成本的确切含义是（ ）。
A.债务的成本 B.融资的成本 C.使用资金的成本 D.筹集和使用资金的代价 22. 资金成本的确切含义是（ ） 。
A.债务的成本 B.融资的成本 C.使用资金的成本 D.筹集和使用资金的代价 23. BOO的意思是( )。
A.Build-own-operate B.Build-operate-own C.Build-operate-open D.Build-own-open
24．在有限合伙制结构中，下列表述不正确的是( )。 A普通合伙人承担合伙制结构债务的无限责任。 B有限合伙人参与项目的日常经营管理。
C有限合伙制是在普通合伙制基础上发展起来的一种合伙制结构。
D有限合伙制结构需要包括至少一个普通合伙人和至少一个有限合伙人。 25. 降低项目市场风险的方法主要是 （ ） 。
A.订立资金回收期 B.签订长期产品销售协议 C.计算财务比率 D.进行风险预测 26. 下列表述正确的是 （ ） 。
A.交钥匙合同中的项目建设控制权和建设期风险由项目投资者承担。 B.交钥匙合同中的项目建设控制权和建设期风险由项目投标方承担。 C.交钥匙合同中的项目建设控制权和建设期风险由项目经理承担。 D.交钥匙合同中的项目建设控制权和建设期风险由项目工程公司承担。
27.（ ）是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。 A商业担保 B或有担保 C直接担保 D间接担保 28. 国内银行贷款中的短期贷款一般指（ ）
A.贷款期在一年以内的贷款 B.贷款期在二年以内的贷款 C.贷款期在五年以内的贷款 D.贷款期在一年以上的贷款
29. .如果项目投资者不愿意承担过多的直接风险和债务责任，则其更倾向于选择那一种投资结构？（ ） A.公司型投资结构 B.非公司型投资结构 C.合作制结构 D.各种投资结构都可以 30. 政府与民间投资人合作投资基础设施是（ ） A．ABS B．BOT C．PPP D．TOT 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
31. 项目融资大致可分为项目的提出与构思阶段，投资决策分析阶段、（ ）和融资执行阶段 A融资决策分析阶段B融资研究阶段C可行性研究阶段D融资谈判阶段E选择银行阶段 32. 以下资金来源属于权益融资的是（ ）
A普通股 B优先股 C公司债券 D商业票据 E政府出口信贷 33. 以下机构可以作为项目融资资金来源的是（ ）
A商业银行 B世界银行 C外国政府 D国际金融组织 E与工程项目有关的第三方 34. 在项目建设期和试生产期的以下风险属于完工风险的是（ ） A项目建设延期 B项目建设成本超支
C由于各种原因，项目达不到“设计”规定的技术经济指标 D项目建设工程中发生了不影响项目计划完成的工程变更 E由于技术和其他方面的原因，项目中途停工放弃
35. 关于有限追索和无追索项目融资，下列正确的说法是( )。 A．有限追索项目融资中项目发起人对项目债务负有限责任 B．追索的有限性表现在时间及金额两个方面
C．公司融资下，可以很容易地实现“无追索权”或“有限追索权”融资 D．有限追索或无追索能够有效保护投资者的其他资产
E．在设计项目融资模式的时候应当尽量争取适当条件下的有限追索融资 三、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分） 36. 短期借款
37.商业信用融资
38. 项目发起人
39. 完工风险
40.PFI
四、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分） 41.简述租金的构成要素。
42.简述系统风险和非系统风险的概念和内容。
43. 债务资金的筹措方式主要有哪些？
44.简述出口信贷的含义及其主要形式。
五、计算题（本大题10分）
45. 甲企业租用一台设备，设备概算成本为150000美元，租期5年，每季季末支付租金，年租金率为8%，每期（即每季末）应支付租金为多少？
六、论述题（本大题15分）
46. 试述工程项目融资风险管理的一般方法。