中国LED产业分析报告
图4 2007年LED显示屏产业地域分布情况
2007年LED显示屏产业地域分布情况3%78%东北西南、西北、华中华北华东华南39%
数据来源：《中国信息产业年鉴2008(电子卷)》
5、我国LED产业的发展前景
我国现阶段的应用市场主要在建筑照明、室内外显示屏，因此，下一波的主力可能还是目前这些市场。但在手机、小尺寸液晶背光、汽车的渗透会加大，另外一些零散市场如特种照明的开拓也会更大(特种照明对成本的要求没有通用照明那么苛刻)。经过前几年的替换，LED交通指示灯已经非常普遍，由于LED的使用寿命较长，短期内很难在出现大规模的替换工作，这就使得交通指示灯对于LED的需求将出现一段低潮期；国内轿车市场庞大，但要求较高，认证周期长，只要有过硬的产品质量，国内车用背光及车灯的LED市场需求非常大，而且这一市场的需求增长比较稳定；而LED显示屏以其易拼装、低功耗、高亮度等优点已经广泛应用到银行、证券、广场、车站、体育场馆中，未来这一市场仍有很大增长潜力；在奥运会、世博会、一些城市夜景工程示范效应的带动以及国家半导体照明工程等众多有利因素的促进下，建筑照明市场依然前景广阔。 专业研究机构Next Gen Research指出，预估2010年，中国LED产值将超过1500亿元人民币，2009年全球新增的100多万盏LED路灯，将有一半来自中国。基于以下几点，可以认为我国LED产业在国内有良好的发展前景：一、就技术而言，LED具有技术成长瓶颈高，学习门坎低特性，国内在半导体领域长期积累的研究资源都可以用得上，具备较好的研究基础。尽管国内集成电路制造基础比较薄弱，工艺水平比较低，但国内一些企业通过聘请海外技术人员加盟，在技术上不断取得突破，国内好的企业技术水平已经与台湾大厂的技术水平相差不大，与国际大厂的整体差距也在不断拉近；二、LED的投资额比较小，初始投资1亿就可建厂，国内企业进入门槛低，容易实现滚动发展，这与集成电路制造及液晶面板制造动辄几十亿到上百亿人民币的投资而言显得“微不足道”，国内企业容易进入形成产业集群，当然，也可能造成恶性竞争，发展到一定阶段需要市场整合；三、国内市场巨大，LED未来主要市场是通用照明市场，市场容量大，终端消费市场比较分散，不易形成垄断，国内企业生存空间广阔；四、国内一些企业拥有核心知识产权，如晶能光电的硅衬底氮化镓蓝光项目，大连路美的芯片领域核心技术，都
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具有全球竞争力，这些企业在技术发展上容易形成示范效应，促进国内企业市场健康成长；五、技术成熟后，LED下游封装和器件生产属于劳动密集型，国内具备发展的劳动力成本优势。
四、我国LED核心器件行业主要企业介绍
1、江西联创光电科技股份有限公司
（1）经营情况
2007年上半年公司实现净利润2502.53万元，同比增长102.62%，扣除非经常性损益后的净利润增长为187.81%。考察公司的盈利水平，上半年公司主营业务收入增长25.2%，主要是公司产品销售规模扩张所致。由于继电器和LED产品毛利率提升以及期间费用率下降，公司营业利润提升109.51%。
上半年，公司主导产品LED的毛利率为16.71%，同比上升0.6%，其中：联创致光和南昌分公司毛利率分别达到18.6%和17.5%，比上年同期分别上升了7.3%和10.9%，对LED产品的整体毛利率起到了一定的拉升作用，但光电分公司主要进行军品LED生产，06年毛利率达66%，因受产品销售结构变化的影响（单价高的产品销量下降），毛利率比06年同期下降12.8%。从公司现有产品结构来看，LED、继电器、线缆和通讯各业务占公司收入的比例分别为30%、43%、17%和10%，LED的主业优势尚未显现。
从公司各业务部分对净利润的贡献来看，继电器、LED、线缆和通讯业务分别占36%、20%、17%和27%。继电器仍是公司主要的利润贡献点；其次是通信业务，由于军工业务毛利率较高，因此虽然其收入占比仅为10%，却贡献了27%的净利润；LED 业务虽收入上占30%，但贡献净利润仅占20%，这主要是该业务的利润率水平仍较低所致。
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图5：2006年联创光电公司各业务部门净利润贡献比例图
267%厦门宏发LED线缆公司联创通信17 %数据来源：北京华经纵横经济信息中心
（2）、LED业务定位
公司在2006年3月将LED确定为公司主业，逐步减少公司利润对继电器的依赖。从事LED业务的主要是：厦门华联（封装、广告），南昌欣磊（芯片），联创致光（应用），南昌分公司（封装）以及光电分公司（军工）。公司在发展LED业务上的策略是，集中精力做大做强中下游，在芯片、封装和应用方面加大投入，从手机背光、液晶背光、大型显示屏等中下游向上游的外延片拓展。
目前市场上出售的GaNLED都是以蓝宝石或碳化硅作为衬底，其基本专利分别为日本日亚和美国Gree所垄断。而南昌大学承担的863计划新材料领域课题“硅基镓氮固态光源关键技术”，在第一代半导体材料硅衬底上研制成功第三代半导体材料氮化镓基蓝色发光二极管，该技术处于国际领先地位。与蓝宝石和SiC衬底相比，在制造成本、可靠性等方面具有明显优势，将突破日美在蓝光技术上的封锁，有效降低蓝光外延片的成本。 （3）、新技术
目前生产的硅衬底GaN基蓝光LED的发光功率为6-9毫瓦，达到了市场上蓝宝石或碳化硅衬底GaN基蓝光LED的中等水平，采取了衬底剥离与芯片转移技术实现了垂直结构的GaN基LE 器件，电学性能和可靠性可以和世界顶尖级蓝宝石或碳化硅衬底GaN基发光器件相媲美，在制造成本、可靠性等方面具有明显的优势。同处南昌的联创光电具有得天独厚的优势获得与南昌大学进行合作的机会，取得技术上的突破。 （4）、未来发展趋势
未来，公司将会选择生产黄绿色产品生产，因为它与红色可以共炉生产。而对于技术与成本比较高端的蓝色LED 产品，则会通过购买芯片封装方式完善产品序列。这样，公司产品将会由0.008－0.01元/片的低端产品，进入到售价在0.2元/片左右的黄绿色产品，并逐步进入更为高端的蓝色产品。
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2、杭州士兰微电子股份有限公司
士兰微目前量产的有两台MOCVD外延机，分别为11片外延机和19片外延机，其中11片外延机一部分产能用于研发，假设每月生产25天，每天三班，每片外延片平均可以生产1.8万颗蓝绿芯片，11片外延机一半产能用于研发，公司目前自有外延机可生产的芯片产能为每月：3×19×25×1.8+3×11×25×1.8×0.5=3307.5万颗芯片，此外，公司每月约外购4500片外延片，相应芯片产能为4500×1.8=8100万颗，总芯片产能为8100+3307.5=11407.5万颗/月，约114kk/月。 2007年8月公司购进两台新的19片MOCVD设备，2008年1月公司将再进两台19片MOCVD设备，新进设备与公司原有19片设备为同一厂家同一型号，因此，公司新设备量产达产时间会比较短，新增芯片产能为：3×19×25×1.8×4=10260万颗/月，约102kk/月。如外购外延片规模不变，公司总产能将达到114+102=216kk/月。四台新设备量产后公司自有外延产芯片规模为：10260+3307.5=13567.5万颗/月，约135kk/月。公司自有外延机达产后，公司外购外延片会有所减少，但公司仍将采购一部分蓝绿外延，总蓝绿芯片产能初步目标为200kk/月，其中蓝光芯片产能100kk/月，绿光芯片产能100kk/月，对应65kk/月芯片的外延采购量，按公司目前产销规模（114kk/月）及现在的销售情况，达到200kk/月的销量的销售压力并不大。
公司没有将200kk/月芯片对应的外延设备没有在新设备购进中一次到位，一方面是为维持与外延片合作方的技术交流关系，另一方面外延片MOCVD设备的性能也在不断改善的过程中，而其价格在不断降低，单台MOCVD 机的价格从2005 年的1000万人民币降低至600-700万人民币。随着公司销售规模的不断扩大，公司将持续扩张芯片产能。
3、厦门三安电子股份有限公司
公司目前的产品主要有光电子器件，即全色系超高亮度LED外延片、芯片、探测器和太阳能芯片、光通讯核心组件等。主流产品为全色系超高亮度LED 芯片，公司全色系超高亮度发光二极管芯片产业化项目已通过科技部门组织的成果鉴定。公司目前的产能在国内占58％以上，居全国第一位，在亚太地区（除日本外）排名为第四位，仅次于台湾的“晶电”、“华上”、“广稼”等同行。
设备水平方面，公司引进了当今世界先进的 LED 外延生长和芯片制造的设备，目前拥有12台套国际一流的MOCVD和与之相匹配的芯片制造生产线及检测设备，形成大批量、规模化生产能力。
生产技术方面，公司是国内技术最前沿实现全色系超高亮度LED 芯片产业化生产基地。2003年3月通过科技部门的鉴定。鉴定结论为：“硬件水平属国内一流等同于国际当代水平，技术指标属国内产业化最高水平并接近国际先进水平，特别是GaN绿光LED外延片的研制成功属填补国内空白。”
公司数项研发项目分别被国家科技部、国家发改委、信息产业部、商务部等列入火炬计划、863 计划、973 计划、电子发展基金等资助项目。公司全色系超高亮度LED芯片产业化项目经厦门市科技局组织的专家鉴定为国内首家实现该项目产业化的生产厂家，有两个项目分别被评为厦门市思明区科学技术特等奖、一等奖及市科学技术二等奖；公司2004 年3 月获得国家科技部首批“半导体照明
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工程专项资助”。
4、广东佛山国星光电有限公司
（1）企业简介
广东佛山国星光电电子制造事业部（EMS)成立于1999年，主要提供各种电子产品的SMT贴片加工、插件、测试组装加工服务，并且研发、生产各种微型摄像头模组、LED 背光源、背光模组、智能控制板和显示模块，承接OEM 业务。于2000 年通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO140001环境管理体系。事业部现下辖七个部门：制造一部、制造二部、制造三部、技术部、PMC 部、销售部、品管部。 （2）产品介绍
制造三部主要生产制造各种微型内置摄像头、LED背光源、背光模组产品。摄像头制造汇聚了一批在摄像头领域具有丰富经验的高级技术人才和管理人才，拥有2000平米千级超静车间，配备先进生产和测试设备，产品覆盖了30万到300万像素，主要应用于手机、电脑、MP4、玩具等领域，月产能超过200万PCS，同国内多家手机研发及生产商建立了长期合作关系，为其提供优质的手机方案和产品。研发制造的LED背光源、背光模组产品覆盖了液晶显示器、家用电器、电话机、遥控器、手机、PDA、音响器材、MP4、汽车仪器仪表按键等领域，与美的、格力、志高、万和、康佳等知名企业建立稳定合作关系，中小尺寸背光源月产能达到100万PCS。LED背光源、LCM模组产品覆盖了液晶显示器、家用电器、遥控器、手机、PDA、MP4、汽车仪器仪表等领域，月产能达到100万PCS。
5、品能光电技术（上海）有限公司
品能光电技术（上海）有限公司是由台湾品能科技股份有限公司投资设立的品能光电技术（上海）有限公司座落在上海市闵行区梅陇镇，于今年4 月份正式在上海设厂完成，计划年底前3 条生产线投产运转，并招募到位120 名员工。预计整个工厂的ISO 在今年第三季度前完成。强大的RD 团队——我们拥有自己的核心技术，依托台湾的电子技术支撑，有能力为众多企业提供优良的技术支持，再加上对客户周到细致的服务,生产的产品融入国内外公司的最新成果，将先进的技术和产品同中国绿色照明产业的具体需要相结合，开发具有自主知识产权的电子原器件。提供OEM/ODM 全方位服务——我们有能力帮客户提供OEM/ODM 全方位技术服务，品能公司已和许多国内外知名企业建立良好的合作伙伴，也许还有你并不熟知的客户选择了我们。我们为他们提供了优良的研发、生产及服务,他们据此开发出品质精优的产品并成为业界之姣姣者,也因此产生出良好的回圈效应。提供良好的客户服务——贴近用户，始终坚持以用户的需求为目标，以用户的满意为标准，为用户创造价值的原则，服务于中国绿色照明产业。公司的经营范围——公司主要产品为LED 模组，LED 电源供应器，电子镇流器，电子变压器等新产品的设计及谘询。品能公司时刻关注着光电及照明电子业的最新动态,尤其是半导体照明之应用技术，更昰期望以亚太地区之领导厂商自许。上海品能光电技术有限公司，是超高亮度LED 全球领导厂LUMILEDS 的亚太地区重要事业伙伴之一，品能光电专注于超高亮度LED 在照明领域的应用，是全球超高亮度LED 照明模组、驱动器、全彩控制系统整合的专家。
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