第二章 我国现代金融机构的概况
的定义：“内部控制包括组织机构的涉及和企业内部采取的所有相互协调的方法和措施。这些方法和措施都用于保护企业的财产，检查会计信息的准确性，提高经营效率，推动企业坚持执行既定的管理方针。实际上，内部控制制度已超过了直接与财务或会计功能相关的内容范畴”。
中国人民银行发布的《商业银行内部控制指引》将内部控制定义为：商业银行实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。 2.2现代金融机构风险管理与内部控制的关系 2.2.1风险管理与内部控制的关系
其实，理论界对风险管理与内部控制的关系有三种不同的观点。
一种观点认为风险管理与内部控制是相互融合的，即风险管理就是内部控制，它们是一致的。Blackburn（1999）就认为：“风险管理与内部控制仅是人为的分离，而在现实的商业行为中，它们是一体化的。”特恩布报告也认为，内部控制与风险管理是近乎等同的概念。Laura F.Spira等（2003）分析了内部控制是怎样变为风险管理的，并指出“将内部控制定义为风险管理强调与战略制定的关系，刻画了内部控制作为组织支撑的特点，但是它也掩盖了一个不争的事实：现在没有人真正明白内部控制系统是什么”。Matthew Leitch（2004）认为，理论上，风险管理系统与内部控制系统没有差异，这两个概念的外延变得越来越广，正在变为同一事物。
一种观点认为内部控制包含风险管理。COSO报告将风险评估作为内部控制的五个要素之一，加拿大COCO报告（CICI，1995）也认为内部控制包括风险管理，风险评估和风险管理是内部控制的关键要素。
还有一种观点认为风险管理包含内部控制，内部控制从属于风险管理，是风险管理的方式之一。COSO（2004）发布的《企业风险管理—整合框架》指出：内部控制是企业风险管理不可分割的一部分，内部控制是风险管理的一种方式，风险管理是比内部控制更广的概念。
本文所说的风险管理指的是全面风险管理，因此，我认同最后一种观点，内部控制是全面风险管理的重要组成部分，是必要环节。内部控制的动力来自企业对风险的认识和管理，对于企业所面临的大部分运营风险，或者说对企业的所有业务流程之中的风险，内控系统是必要的，高效的和有效的风险管理方法。风险管理与内部控制是金融机构稳健发展不可缺少的两个重要条件，风险管理与内部控制之间有相互促进的作用。良好的内
II
第二章 我国现代金融机构的概况
部控制能够为风险管理的顺利进行提供有力的保障。同时，风险管理工作的有效进行可以促进金融机构更好地建立内部控制系统。 2.2.2 金融机构内部控制对其进行风险管理的作用
一个完善的内部控制系统对于金融机构降低风险、增强金融机构创造价值的能力起到了决定性的作用。越来越多的金融机构管理层开始认识到内部控制对于金融机构控制风险，发展经济的重要性。内部控制的建立不仅需要从制度本身建立，更需要管理层提高对内部控制重要性的认识，并在日常经营活动中不断完善及监督其有效执行。
（一） 加强金融机构内部控制，有利于防范和降低其经营风险，应对外部 的刚性监管。
金融机构是高负债高风险的行业，各国监管机构对金融机构内部的监管都尤为重视，都加强了对市场准入、现场检查、非现场监管和市场退出等环节的监管。随着我国金融业对外开放程度的加深，我国金融机构加快了境内外上市的进程。2005年，交通银行、建设银行相继在境外上市。2006年，中国银行、工商银行境内外同时上市。2007年包括中信银行在内的部分股份制商业银行也完成了上市。2010年，中国农业银行分别在上海、香港上市。公开上市意味着我国的金融机构得到了境内外个人投资者和机构投资者的认同，同时也意味着国内金融机构既要面对来自国内的以中央银行、银监会、证监会和审计署为主体的外部监管，也要面对来自各国各地区监管机构的境外监管。因此，我国金融机构必须建立完善的内部控制制度，以应对外部的刚性监管。
（二） 加强内部控制是我国金融机构增强自身发展能力、提高竞争力的内 在需要
随着我国市场经济体制不断完善、金融业全面对外开放，我国金融机构面对的竞争压力空前巨大，这在客观上要求金融机构在发展过程中必须增强自控能力，坚持走依法稳健经营的路子。金融机构内部控制是以风险控制为主的一种内部约束机制，它是保持金融稳健运行的最有效最直接的一种方式，是提高现代金融机构核心竞争力的关键所在。因此，金融机构应通过设置一系列组织机构，明确各个岗位的职责，实行岗位分离，确定相应的操作规程，建立相互制约、相互协调的内部控制体系，才能形成良好的自律管理的氛围，使内部控制成为企业文化的有机组成部分和深入人心的理念。积极推动金融机构内部控制体系的建立和内部控制水平的提升，
III
第二章 我国现代金融机构的概况
有利于增强金融机构参与国际竞争的实力，也是金融机构实现国际化的基础。
（三） 加强金融机构内部控制是保障我国金融安全的基础
我国金融业正从计划经济向市场经济转轨的时期，虽然没有明显的 金融危机发生，但是，金融业的不安全因素大量存在，严重影响到了我国整个金融体系的稳定，甚至危及到国家的稳定和安全。因此，我国金融业的安全运行的必要前提是，每一家金融机构尤其是银行业的稳健经营和健康发展。这就要求金融机构不断加强内部控制，尽快实现经营与管理的科学化，增强自身控制各种风险的能力，保证我国的金融安全。
IV
第二章 我国现代金融机构的概况
第三章 我国现代金融机构风险的类型及其产生的原因
3.1 现代金融机构风险的类型 3.1.1信用风险
对金融机构来说，信用风险又称履约风险，
在证券经营机构中，信用风险指由于交易对方不履行合约或无力履行合约而产生的风险。通常包括本金风险和重置风险。本金风险指当一方不足额交付时，另一方有可能收不到或不能全部收到应得的证券或价款，造成已交付的证券或价款的损失。当违约方违约造成交易不能实现，未违约方为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭受因市场价格变化不利而带来的损失，这就是重置风险。一般而言，如果契约的一方不能履约时，其产生的结果是由进行替代的现金流的成本去度量。当信贷机构降低信贷者的信用等级时，信用风险也可以产生损失，通常会导致市场信用的下降。
在银行金融机构中，信用风险是指债务人不能或不愿履行债务而给债权银行造成损失的可能性，或是由于交易对方违约或不履行义务而给作为交易乙方的银行带来不利影响。信用风险是商业银行经营中最常见的一种风险，也是商业银行面临的最主要风险。对银行来说，贷款业务最主要的风险是信用风险，即借款人不能或不愿归还到期贷款本息而给银行造成损失的可能性。不良贷款率是衡量贷款信用风险大小的一个核心指标。其他业务的信用风险主要有票据贴现、透支、转贴现、同业拆借、存放同业、证券投资等的风险。对商业银行来说，不仅资产业务存在信用风险，而且或有负债业务也存在信用风险。银行的或有负债业务主要有担保业务、票据承兑业务、信用证业务等。 3.1.2流动性风险
指由于金融市场流动性不足或金融交易者的资金流动性不足而产生的风险。流动性风险可视为一种综合性风险，它是其它风险在金融机构整体经营方面的综合体现。
流动性风险包括两种形式：市场和现金流。由于市场不灵活，交易不能按现行价格进行时，第一种风险就会出现。对于非流动性的柜台交易合约和运用动态对冲交易时，这种风险是个大问题。第二种风险是指无力满足现金流动的要求，这种要求可以迫使较早地进行破产清算。这样就能把纸上的风险转为现实的风险。
商业银行中，流动性风险是指存款人按照正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险。一是现金支付能力不足，二是不能满足企业、单位
V
第二章 我国现代金融机构的概况
等存款者转账支付需求。流动性风险还指金融衍生工具的持有者在找不到适当的对手时，只能以低于市场价格的价格将衍生工具出售所造成的风险。严重的流动性风险会触发银行信用风险，即存款者挤提存款，而银行却无法支付的风险。当其流动性不足时，商业银行无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平。流动性风险是银行面临的主要风险之一，许多银行，包括一些大银行，就是因为流动性风险控制欠佳而倒闭。流动性风险是威胁银行生存的最直接风险，银行必须高度重视流动性风险的监管。当前，我国城乡居民储蓄存款过快增长有可能成为流动性方面的巨大隐患。从我国银行资产负债结构来看，资金来源中，居民储蓄存款占80%，资金运用中有75%是对企业的固定资产贷款。居民储蓄余额的稳定增长掩盖了银行的流动性问题。一些证券公司通过挪用客户的保证金、违规国债回购交易，保底委托理财等形成大量违规负债，所得资金主要用于证券自营甚至做庄，或被大股东占用，形成了巨大的资金缺口，潜伏着严重的支付风险，从而造成了流动性风险。
3.1.3 利率风险
这是一种因市场利率变化引起金融机构特有的资产价格变动或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率的变化而带来的风险。是商业银行的状况在利率出现不利的波动时所面临的风险，它不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价值。尤其是在金融衍生品交易中，即金融机构从事期货、期权等金融衍生工具交易时，由于对市场行情错误预测，从而造成风险的损失是比较大的。
中国商业银行的中长期贷款执行“合同利率，一年一定”的政策，而定期存款利率则执行合同利率，在这种情况下，利率的下调往往会减少银行的净利差收入，总的来看，从1993年以来，中国的存贷款利率呈不断缩小的趋势，在以利差收入为银行主要来源的情况下，这一趋势给银行带来的冲击是不言而喻的。
这些年来，中国保险业受利率下降和资本市场低迷等多种因素的影响，保险资金的运用收益率降低，一些寿险公司的利差损失也在逐年增加。利差损失风险依然较大是制约当前和今后一段时期内我国保险业发展的突出因素。2003年末，利差损失累计总额超过700亿元，占行业总资产的7%左右。
随着我国货币的市场成熟发展，利率机制将趋于灵活，有管制的浮动利率将向开放的市场利率转变，必将使金融机构面临比较明显的市场利率风险。
VI