收B．跟单信用证、付款交单托收、承兑交单托收C．跟单信用证、承兑交单托收、付款交单托收D．承兑交单托收、付款交单托收、跟单信用证
2、以下不属于信用证特点的是（ ）。A．信用证是由开证银行承担第一性付款责任的书面文件；B．开证银行履行付款责任是有限度和条件的；C．信用证是一种商业信用；D．信用证是一项独立的，自足性的文件。
3、信用证对出口商的作用是（ ）。A．不必占用资金，反而能得到开证手续费的收入；B．获得一笔数目可观的结算手续费；C．可以凭信托收据，要求开证行先交付单据，在出售货物后再交付货款；D．只要将符合信用证条款的货运单据交到出口地与他有来往的银行，即能完全地取得货款，加速资金周转。
4、信用证的第一付款人是（ ）。A．开证行B．通知行C．议付行D．开证申请人 5、一般来说，保兑行对所保兑的信用证的责任是（ ）。A．在议付行不能付款时，承担付款责任；B．在开证行不能付款时，承担付款责任；C．承担第一性的付款责任；D．在开证申请人不能付款时，承担付款责任。 6、按照国际商会《UCP600》的解释，所有的信用证都应该为（ ）。A．可撤销信用证；B．不可撤销信用证；C．既可能是可撤销信用证，也可能是不可撤销信用证；D．由开证行和受益人协商确定。
7、下列关于议付信用证项下的汇票说法正确的是（ ）。A．既可以是即期汇票，也可以是远期汇票；B．只能是即期汇票C．只能是远期汇票；D．不需要汇票。
8、可转让信用证下办理交货的是（ ）。A．第一受益人B．开证申请人C．中间商D．第二受益人
9、可转让信用证在使用时，转让行不可以改变（ ）。A．有关商品品质规格的条款；B．信用证总金额；C．商品单价； D．装运期和信用证有效期。 10、（ ）是一类允许出口商在装货交单前可以支取全部或部分货款的信用证。A．即期付款信用证B．预支信用证C．对开信用证D．保兑信用证
11. 按照“UCP600”规定，开证行审核单据和决定是否提出异议的合理时间是( )。 A . 收到单据后的5个工作日 B . 收到单据后的7个工作日 C . 收到单据后的8个工作日 D . 收到单据后的10个工作日
12. 以下当事银行中( )对信用证受益人付款之后享有追索权。A. 议付行 B. 开证行 C. 保兑行 D. 付款行 13. 在信用证业务中, ( )不必向受益人承担付款的责任. A . 开证行 B . 保兑行 C . 通知行 D . 付款行
14. 信用证的特点表明各有关银行在信用证业务中处理的是( ) A . 相关货物 B . 相关合同 C . 抵押权益 D . 相关单据 15. 以下当事银行中( )向信用证受益人付款之前不必审核单据。 A . 议付行 B . 开证行 C . 偿付行 D . 付款行 四、填充题
1、目前国际商会对信用证拟订的四种标准格式是： 、 、 和 。 2、循环信用证可以分为两类: 和 。
3、信用证的基本当事人包括： 、 、 和 。
4、 是指开证行在开出信用证后，有权随时取消该证而不必征求有关当事人同意的信用证。
5、信用证经转让后，即由 办理交货，但原证的受益人，即 ，仍须负责买卖合同上卖方的责任。
6. 信用证业务一般有六个主要环节，它们是：____________________，_______________________，____________________________，___________________________。
____________________________
，
________________________________
，
7. 进口方银行开出信用证之前，一般要求申请人缴纳____________或提供_____________。 8. 信用证的受证人可以是_____________或_______________________。
9. 信用证的开证方法有_____________、_____________和______________三种。
10. 信用证若需修改，不论修改出自何方，一律都要求按照________________________ 向相关当事人转达修改意见。
习题参考答案：二、是非题1错 2 错 3 对4 错 5 错 6错7 错8 对 9 对 ）10、（ 错 11. × 12. √ 13. × 14.√ 15. × 三、选择题1B 2 C 3 D 4 A 5 C 6 B 7 A 8 D 9 A 10 B 11. A 12. A 13. C 14. D 15. C
四、填充题1、即期付款信用证、迟期付款信用证、承兑信用证 和 议付信用证2、时间循环信用证 ， 金额循环信用证3、开证申请人、 开证行、 通知行 和 受益人4、可撤销信用证5、第二受益人，第一受益人6. 进口商申请开证，进口方银行开证，出口方银行通知信用证，出口方银行议付信用证，进口方银行偿付或付款，进口商赎单提货。7. 开证押金，或提供其它担保抵押品8. 出口商，开证行在出口地的代理行9. 信开证、电开证和简电开证10. 信用证原来的寄递途径 第七章 银行保函结算方式 二、是非题
1、签发保函意味着担保行承担了一项确定的负债。因此，担保行出于自身利益的考虑，在签发保函之前往往要对申请人的资信情况及财务状况、担保品及反担保措施、项目可行性及效益、保函申请书或委托担保协议等内容进行详尽的审查。（ ） 2、转开保函是最基本的一种开立保函方式。（ ） 3、独立性保函中担保人承担第一性的偿付责任，即担保人的偿付责任独立于申请人在交易合同项下的义务。（ ） 4、保函的修改必须经有关当事人一致同意后方可进行，任何一方单独对保函条款进行修改都视为无效。（ ）
5、任何一份银行保函都有保兑行这一基本当事人。（ ）
6、银行在为申请人开立银行保函时，为了控制自身风险，往往都要求申请人提供反担保。（ ）
7、银行保函的修改必须经有关当事人一致同意后，由受益人向担保行提出书面的修改申请。（ ）
8、银行保函的应用范围要远远大于普通的跟单信用证，可以用于保证任何一种经济活动中任何一方履行其不同的责任与义务。（ ）
9、保函的担保期限即保函的有效期，只有在保函的有效期内，担保行才承担保证责任。所以受益人必须在规定的期限内向担保行提出赔付要求，否则担保行可以不付款或不履行赔偿义务。（ ） 10、在向受益人赔付后，担保行有权向申请人或反担保人索偿。如果申请人不能立即偿还担保行已支付的款项，担保行有权处置保证金或抵押品；如果处置后仍不足抵偿，担保行自行承担该损失。（ ） 三、选择题
1、开立保函申请书是（ ）代表了一定的法律义务和责任划分的书面文件。A．申请人与担保行之间；B．申请人与通知行之间；C．申请人与受益人之间；D．担保行与转递行之间。
2、以下不属于申请人的主要责任是（ ）。A．严格按照合同的规定履行自己义务，避免保函项下发生索偿和赔偿；B．索偿时应按保函规定提交符合要求的索偿证明或有关单据；C．承担保函项下的一切费用和利息；D．在担保行认为必要时，预支担保保证金，提供反担保。
3、卖方或承包方（申请人）委托银行向买方或业主（受益人）出具的，在不能履约时保证退还与预付款等额的款项，或相当于合约尚未履行部分相应比例的预付金款项的保函，称为（ A．维修保函B．履约保函C保留金保函D．预付款保函 4、提货保函的受益人为（ ）。A．银行B．出口商C．船公司D．进口商
5、以下不属于银行保函和跟单信用证相同点的是（ ）A．两者都是由银行作出的承诺；B. 两者形式相似；C. 两者都是单据化业务；D. 银行对单据的审核责任都仅限于表面相符。
6、在（ ）中，担保人的偿付责任从属于或依附于申请人在交易合同项下的义务。申请人是否违约要根据基础合同的规定以及实际履行情况来作出判断的，这往往使银行因卷入买卖双方的贸易纠纷而进退两难。A．从属性保函B. 独立性保C. 付款保函D. 透支保函 7、保函项下担保权益的享受者，也就是有权按保函规定通过提交某种单据或声明向担保行索取款项的人，是保函的（ ）。 A．申请人B. 担保行C. 受益人D. 反担保行
8、在下列哪种情况下，往往不需要保兑行。（ ）A．担保行信誉、资金实力较差；B. 申请人信誉、资金实力较差； C. 担保行处于外汇紧缺的国家；D. 担保行处于政治经济局势动荡的国家。
9、投标保函的申请人是（ ）。A．招标国政府B. 招标人C. 投标人D. 中标人 10、下列不属于进口类保函的是：（ ）。A．付款保函B. 租赁保函C. 提货保函D. 质量保函 四、填充题
1、实务中的银行保函包括两大类： 和 。 2、保函的基本当事人包括： 、 和 。 3、保函的有效期包括： 和 。 4、银行开立保函主要有 和 两种方式。
5、银行保函和跟单信用证在以下方面存在不同： 、 、 和 。 6、受担保行委托，将保函通知或转递给受益人的银行称为 或 。
7、经过保兑的银行保函由 和 对受益人共同承担连带责任，从而使受益人得到双重担保。 8、转开保函使受益人的 变为 ，产生争议和纠纷时受益人可在国内要求索赔。
9、 是指担保行应供货方或劳务承包方的请求而向卖方或业主开立的一种保证文件，保证申请人忠实地履行商品或劳务合同，按时、按质、按量地交运货物或完成所承包的工程。
10、维修保函是指担保行应 的请求出具给 ，以担保工程质量符合合同规定的保函。
习题参考答案： 二、是非题 1、（ 错 ）2、（ 错 ）3、（ 对 ）4、（ 对 ）5、（ 错 ）6、（ 对 ）7、（ 错 8、（ 对 ）9、（ 对 ）10、（ 错 ）三、选择题1 A 2B 3、（ D 4、（ C ）5、（ B ）6、（ A ）7、（ C ）8、（ B ）9、（ C ）10、（ D ） 四、填充题1、从属性保函 和 独立性保函 2、申请人 、担保行 和受益人 3、保函的生效日期， 失效日期 4、直开 ， 转开5、应用范围及用途、付款责任、银行付款的对价情况和银行付款需要提交的单据和途径等6、通知行 ， 转递行 7、保兑行 ， 担保行8、境外担保，国内担保9、履约保函10、工程承包人，业主 第八章 备用信用证结算方式 二、是非题
1、备用信用证的内容和跟单信用证相似，要求受益人提交符合信用证要求的货运单据、商业发票、保险单、商检单等来作为索赔的依据。（ ）
2、备用信用证主要用于进出口贸易结算过程，作为商品买卖的支付方式。跟用信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域，其使用范围比备用信用证广。（ ） 3、备用信用证与银行保函的法律当事人一般包括申请人、开证行或担保行（二者处于相同地位）和受益人。（ ）
4、在直接付款备用信用证中，当涉及违约时，开证行保证一项基本付款义务，特别是与融资备用信用证相关的基础付款义务的到期付款。 （ ）
5、备用信用证形式上与跟单信用证相似，性质上与银行保函相似。（ ） 6、备用信用证的内容和跟单信用证相似，但对单据的要求比跟单信用证简单。（ ） 7、备用信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域，其使用范围比跟单信用证广。（ ） 8、备用信用证和银行保函在形式上相似，和跟单信用证在作用上相似。（ ）
9、备用信用证和银行保函一样，有从属性和独立性之分。（ ）
10、备用信用证是美国银行为了回避当时的法律限制，同外国银行竞争，从而为客户提供担保服务而创立的一种保函业务的合法替代。（ ）
三、选择题
1、备用信用证的基本当事人不包括（ ）。A．开证行B．担保行C．受益人D．开证申请人
2、以下不属于备用信用证和跟单信用证相同点的为（ ）。A．两者形式相似；B．两者都属银行信用；C．两者都凭符合信用证规定的凭证或单据付款；D．两者开证行都承担第一性的付款责任。
3、在全球范围内规范备用信用证的一套独立的国际统一惯例是（ ）。A．《跟单信用证统一惯例》B．《托收统一惯例》C．《国际备用证惯例》D．《见索即付保函统一规则》
4、以下关于备用信用证的说法不正确的是（ ）。A．开立备用信用证的目的是由开证行向受益人承担第一性的付款责任； B．若申请人未能履约，则由银行负责向受益人赔偿经济损失；C．若申请人按合同规定履行了有关义务，受益人就无需向开证行递交违约声明；D．备用信用证常常是备而不用的文件。
5、以下属于备用信用证和银行保函不同点的是（ A．定义和法律当事人；B．性质；C．与基础合同的关系；D．作用。 6、以下不属于备用信用证基本内容的是（ ）。A．备用信用证的编号和开立日期；B．备用信用证的有效期； C．索偿时受益人所需要提供的文件或单证及提示方式；D．货物简要名称、数量、单价及包装。 7、以下关于备用信用证的业务处理流程正确的是（ ）。
①申请人向开证行申请开立备用信用证；②申请人未履行基础合同义务时，受益人将索偿申明及文件或单据向开证行提示（如果申请人顺利履行基础合同的义务，备用信用证自动失效）；③开证行审单无误后履行备用信用证责任和义务；④申请人向开证行归还代偿付款项。⑤通知行向受益人通知备用信用证；⑥开证行经过审查后开出备用信用证，并委托通知行通知信用证；A．①②③④⑤⑥B．①⑥⑤②③④C．③①②⑥④⑤D．①④⑥②⑤③
8、以下关于备用信用证和跟单信用证相同点说法正确的是（ ）。A．两者功能相似；B．两者应用范围相同；C．两者都属于银行信用；D．两者要求受益人提交的单据相同。
9、以下关于备用信用证和银行保函相同点说法正确的是（ ）。A．两者形式相似；B．两者适用法律规范和国际惯例相同；C．两者融资作用相同；D．两者性质相同。 10、（ ）的开证行担保一项支付金钱以外的履约义务，包括对申请人在基础交易中违约而造成损失进行赔偿的义务。 A．投标备用信用证B．履约备用信用证C．预付款备用信用证D．融资备用信用证 四、填充题
1、备用信用证是指 向 出具的旨在保证 履行合约义务的书面保证承诺。 2、备用信用证的当事人包括： 、 、 和 。 3、备用信用证的有效期，包括备用信用证的 和 。
4、 是开证行担保申请人中标后执行合同责任和义务的备用信用证。
5、备用信用证可在 、 、 、 这四种方式中规定一种作为兑付方式。
6、备用信用证适用的国际惯例包括 和 。
7、备用信用证和银行保函都是通过 提供来弥补 的不足，都是国际结算和担保的重要形式。 8、备用信用证中开证行要求受益人索赔时出具 、 以及其它有关文件或单据。 9、 是指开证行保证申请人收到受益人预付款后应履行已订立的合约义务。 10、备用信用证的当事人只受 本身条款的约束，不受 的约束。 习题参考答案：
二、是非题1、( 错2 错 ）3、（ 对 4、错 5、对 ）6、（ 对 ）7、（ 对 ）8、（ 错 ）9、（ 错 ）10、（ 对 ） 三、选择题 1 B2、（ D ）3、C ）4、（ A ）5、（ C ）6、（ D ）7、（ B ）8、（ C ）9、（ D ）10、（ B ） 四、填充题1、开证行，受益人，申请人2、开证行、 申请人、 受益人和 通知行3、生效日期,失效日期4、投标备用信用证5、即期付款、延期付款、承兑、议付6、《跟单信用证统一惯例》,《国际备用证惯例》7、银行信用，商业信用8、证明
开证申请人违约的声明或证明文件、索赔通知书9、预付款备用信用证10、信用证，交易合同 第九章 国际保理结算方式
单项选择题:
1. 以下各项除了( )以外, 都属于保理服务的内容. A . 贸易融资 B. 代办会计处理 C. 资信调查 D. 货币兑换 2. 以下( )不是保理融资的特点A . 融资比例较高 B .绝对没有追索权融资 C . 融资条件低、手续简便D .融资额度灵活 3. 季节性货物的出口企业采用保理商的( )服务有助于提高业务管理效率,降低成本 A . 账户管理 B . 信用调查 C . 贸易融资 D . 销售风险控制
4. 目前的国际保理业务, 较多采用( )A . 一揽子保理 B . 隐蔽保理 C . 双保理 D . 单保理
5. 在国际保理服务中, 国际保理商联合会成员使用( )系统来传递业务信息 A . SWIFT B . CHIPS C . EDI D . CHATS 6. 国际保理服务产生的背景是国际贸易中存在的( ) A收款风险 B .资金周转压力 C信用控制和账款管理需求 D .以上都是 7. 对于出口商在已核准信用额度内的发货所产生的应收账款，保理商提供( )坏账担保A .50% B .75% C .100% D .85% 8. 保理服务的成本费用不包括( ) A .承诺费 B . 佣金和融资利息 C .单据处理费 D .资信调查费
9. 在隐蔽保理中，保理商一般主要提供提供( )服务。A . 资信调查 B . 发票贴现融资 C . 坏账担保 D . 账务管理 10. 保理商收到出口商申请保理服务后必须在( )内决定是否接受并通知给出口商。 A .10天 B .12天 C .15天D . 14天 判断题:
1. 保理融资属于长期融资，主要适用于资本型货物贸易的融资需求。
2. 无追索权的保理融资，有助于出口商提前确认和实现销售收入，增加现金资产，降低了企业的资产负债比率，改善了企业的财务状况，
3. 通常所说的标准保理就是指到期保理.
4. 由于贸易纠纷而导致进口商拒付时, 保理商对出口商没有追索权. 5. 我国最早开办保理服务的银行是中国银行.
6. 保理融资利率根据实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，通常要比银行利率高一点.
7. 国际保理服务涉及多项内容, 利用保理结算方式与信用证结算一样繁琐..
8. 国际保理服务是为出口商提供的综合性结算融资服务,所以对进口商没什么作用.
9. 在公开保理中，保理商除了提供发票贴现融资服务外，其他的保理服务项目如资信调查、坏账担保、账务管理等通常不予提供。
10. 出口商在保理信用额度内发货后，须将发票和运输单据正本直接交给保理商。
填充题: 1. 保理商提供的服务可包括、______________、_________________、 _、_等。
2. 出口商获得无追索权保理融资时，其资产负债表上的应收账款________，现金______，资产负债率_________。 3. 保理融资期限__________，主要适用于满足____________________的融资需求。 4. 保理信用额度反映的是针对出口商的供货，进口方___________________________。 这一额度可以是_________额度，也可以是_________额度。
5. 在双保理模式下，出口保理商提供___________及___________服务，进口保理商提供_、__________________、_等服务。 6. 单保理模式具体又可以分为______________________和_____________________模式.
7. 在_方式下，出口商将有关应收账款出售给保理商以后，可获得保理商按信用额度一定比例支付的现款。 8. 在保理服务中,保理商给予出口商无追索权融资时,无追索权的条件是______________ 9. 在双保理业务中,是由________________核定保理项下的信用额度。
10. _________和__________是保理业务的发源地，同时也是保理业务的主要市场。 参 考 答 案
单项选择题: 1. D 2. B 3. A 4. C 5. C 6. D 7. C 8. A 9. B 10. D 判断题: 1. × 2. √ 3. × 4. × 5. √ 6. √ 7. × 8. × 9. √ 10. ×
填充题:
1. 贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、销售分户账管理、应收账款的催收和信用风险控制与坏账担保等
2. 应收账款减少,现金增加，资产负债率降低3. 较短，消费品信用销售4. 所能承受的最大支付能力，单笔额度，循环额度 5. 融资及账务管理, 销售额度核定、坏账担保、债款催收等服务6. 直接进口保理商模式和间接出口保理商模式 7. 预支保理/标准保理8. 债务人拒付是因为自身的资信状况而非贸易纠纷9. 进口保理商10. 北美，欧洲 第十章 福费廷结算方式
单项选择题:
1. 率先开创福费廷融资业务的是( )A.美国的商业银行 B.瑞士苏黎世银行协会C.东欧国家的银行 D.英国的商业银行
2. 以下对福费廷业务特点描述正确的是( ) A.涉及金额大、浮动利率融资 B.涉及金额小、浮动利率融资 C.涉及金额大、固定利率融资 D.涉及金额小、固定利率融资
3. 福费廷业务中,除( )以外都是担保被包买票据的可行办法A.使用银行保函B.使用备用信用证C.担保行在票据上作保付签
字 D.由政府出面担保
4. 以下( )不是欧洲三大福费廷市场. A. 伦敦 B. 鹿特丹 C. 苏黎世 D. 法兰克福
5. 福费廷商包买票据时买断的风险不包括( ) A. 欺诈风险 B. 市场风险 C. 商业风险 D. 汇率风险
6. 出口商利用福费廷可预知融资费用和成本，从而( )A .有效地控制交易的成本收益，锁住利润B .增加贸易竞争优势C .增强清偿能力，美化财务状况D .提前实现出口退税
7. 进口方银行为福费廷项下票据提供担保时出具的独立担保文件必须是( )A .不可撤销的B .无条件的C .可转让的 D .以上都是
8. 福费廷主要运用于延期付款的( )等贸易中 A .纺织品、食品、日用品B . 成套设备、机器、飞机、船舶 C .煤炭、石油、天然气D .化妆品、奢侈品、药品
9. 国内最早开办福费廷业务的银行是( )A .中国进出口银行 B .中国工商银行 C .中国银行 D .交通银行 10. 制约我国福费廷业务规模扩大的原因之一是( )C .我国票据市场发展相对落后，二级市场远不成熟 判断题:
1.福费廷业务适用于采用远期付款条件(通常为中长期的分期付款)的贸易结算 2.福费廷商以无追索权方式买断的是货物发票
3.由于没有二级市场,所以通过福费廷业务收购的应收债权的流动性较差. 4.福费廷商只包买基于真实贸易背景开立的票据
5.在“风险参与”式的业务中, 福费廷商参与的份额必须为票据的全部金额. 6.福费廷业务为出口商提供的是优惠利率融资.
7.福费廷业务与一般贴现业务不同,它所涉及的分期支付票据通常期限最长可达数年. 8.福费廷业务只能对出口商提供融资作用，对进口商则是毫无融资作用的. 9.包买商能采用“加速还款”法来减轻包买票据业务中的风险损失. 10.出口商使用福费廷业务导致进口商会承担较高的货物交易价格.
填充题:
1. 福费廷不仅仅是一种______________工具，更是一种_________________工具。
2. 出口商使用福费廷可以将与收款相关的_____、________、____、____、___等风险全部转嫁给包买商承担。 3. 福费廷业务中____，或______是应收账 款的载体，而且票据通常需__________________担保。 4. 福费廷业务融资成本包括：___________、_____________、___________等。
5. 福费廷业务中票据的贴现率一般有_________________和_________________两种。
6. 在信用证结算方式下叙做福费廷业务时，被包买的票据的担保人通常就是___________。
7. 包买商根据交易状况自行报价、与出口商签订包买协议并直接从出口商手中买断票据的行为称为__________________。 8. 福费廷业务中,一般须由包买商指定或认可的_______________为票据提供担保；担保方 式有两种：__，_________。 9. 福费廷业务中, “风险参与”可分为__________________和___________________两种。 10. 福费廷业务起源于_______________商品交易，但更适用于______________商品贸易。 参考答案
单项选择题:1. B 2. C 3. D 4. B 5. A 6. A 7. D 8. B 9. C 10. C 判断题:1. √ 2. × 3. × 4. √ 5. × 6. × 7. √ 8. × 9. × 10. √
填充题: 1. 贸易融资，贸易风险担保2. 商业风险、政策法律风险、国家风险、汇率风险、利率风险等 3. 出口商出具的汇票，进口商出具的本票，进口国银行担保4. 贴现利息、选择费、承担费等 5. 半年复利贴现率，直接贴现率6. 开证行。
7. 初级包买 8. 进口方银行，在票据上作保付签字，出具独立保证文件(保函或备用信用证) 9. 融资性风险参，非融资性风险参与 10. 消费性物资，资本性物资 第十二章 国际结算单据
单项选择题:
1. 以下( )为物权凭证 A. 商业发票 B. 空白指示提单 C. 保险单 D. 记名提单
2. 以下除了( )之外必须有签发者授权签字或盖章 A. 跟单汇票 B. 海运提单 C. 商业发票 D. 保险单 3. 铁路运单、邮包收据和航空运单共有的特点是( ) A. 都作成记名抬头B. 都是物权凭证 C. 无需承运人签章D. 都有两份正本
4. 保单显示“投保一切险”, 表示其中不包括( )承保的范围A. 平安险 B. 水渍险 C. 一般附加险 D. 特殊附加险 5. 通常开证行可以接受的货运单据是( ) A. 租船提单 B. 倒签提单 C. 洁净提单 D. 备运提单 6. 一信用证规定应出运2500台工业用缝纫机，总的开证金额为USD305,000，每台单价为
USD120。则出口商最多可发货的数量和索汇金额应为( )A .2500台，USD300,000 B .2530台，USD303600 C .2540台，USD304,800 D .2500台，USD305,000
7. 一提单对所运货物批注如下：“ONE WOODEN CASE BE STRENGTHENED BY TWO