A、名义收益率 B、实际收益率 C、投资收益率 D、持有期收益率 E、到期收益率
三、判断
1、金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场（×） 2、期权买方的损失可能无限大（×）
3、金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言（√）
4、在参与金融市场运作过程中，中央银行不以营利为目的（√）
5、期权越大，则风险越大，金融工具的发行价格越低；利率越低，发行价格也越低（×） 6、债务人不履行约定义务所带来的风险称为市场风险（×）
7、不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益则取决于企业盈利状况（√）
8、资本市场的金融工具主要包括回购协议、债券、基金、股票（×）
9、按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券（√）
10、看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利（×）
第 十 一 章
一、 单选
1、 货币市场最基本的功能是（A）
A、调剂余缺，满足短期融资需要 B、为各种信用形式的发展创造条件 C、为政策调控提供条件和场所 D、有利于企业重组
2、货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是（C）
A、国库券市场 B、票据市场 C、同业拆借市场 D、CD市场
3、同业拆借市场利率常被当做（A），对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义 A、基准利率 B、公定利率 C、浮动利率 D、市场利率 4、从本质上说，回购协议是一种（D）协议
A、担保贷款 B、信用贷款 C、抵押贷款 D、质押贷款 5、回购协议的标的物是（D）
A、政府债券 B、中央银行债券 C、金融债券 D、有价证券
6、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为（D）
A、贴现 B、再贴现 C、转贴现 D、承兑 7、英文缩写LIBOR指的是（C）
A、全国证券交易自动报价系统 B、全国统一的同业拆解市场网络系统 C、伦敦同业拆放利率 D、平滑异同移动平均线
8、非金融性公司发行融资性票据主要采取的方式是（B）
A、直接出售 B、间接出售 C、拍卖方式折扣发行 D、溢价发行 9、率先在上海成立相对独立的票据营业部的银行是（B） A、交通银行 B、工商银行 C、建设银行 D、农业银行 10、经济高涨时，商业银行对国库券的投资一般会（B） A、上升 B、下降 C、不变 D、先升后降
二、多选
1、从交易对象的角度看，货币市场主要由（BCD）等子市场组成 A、基金 B、同业拆借 C、商业票据 D、国库券 E、回购协议 2、下列描述属于货币市场特点的有（ADE）
A、交易期限短 B、资金借贷量大 C、交易工具收益较高而流动性差 D、风险相对较低 E、流动性强
3、投资者投资于票据的渠道有（ABCE）
A、购买投资于商业票据的基金份额 B、从票据交易商手中购买 C、从发行人手中直接购买 D、仅B项和C项正确 E、从持票人手中通过贴现或转贴现等方式购买 4、我国票据市场的主要交易形式有（CDE）
A、银行承兑汇票的交易市场 B、融资性票据市场 C、票据承兑业务 D、银行办理的票据贴现业务 E、银行办理的票据再贴现业务 5、票据市场包括（ABCDE）
A、商业票据承兑市场 B、商业票据贴现市场 C、银行承兑汇票市场 D、融资性票据市场 E、中央银行票据市场
6、下列有关我国同业拆借市场的描述，正确的有（ABCDE）
A、在资金供给制的传统体制下，不存在同业拆借市场 B、信贷资金管理制度的改革促进了同业拆借市场的兴起 C、20世纪90年代初，曾一度出现“违章拆借”现象
D、从1993年下半年开始，对同业拆借市场进行了治理整顿，取得了较好的效果
E、1996年1月3日，全国统一的同业拆借市场网络系统开通运行，标志着我国同业拆借市场进入新的规范发展阶段
7、回购协议市场的交易特点有（ABC）
A、流动性强 B、安全性高 C、收益稳定且超过银行存款收益 D、税收优惠 E、对于商业银行来说，回购交易具有明显的优势 8、政府发行短期债券的主要目的是（AC）
A、满足政府短期资金周转的需要 B、获取投资收益 C、为中央银行的公开市场业务提供操作工具 D、作为流动资产的二级准备 E、当做投资组合中一项重要的无风险资产 9、下列有关我国国库券市场的描述，正确的有（ABCDE）
A、期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券，均称为国库券 B、与发达国家有较大差别，期限太长，实际上是中长期国债 C、国库券转入业务采取先试点后推广至全国的方式
D、1994年至1996年曾发行1年期以内的国库券，1997年停止了短期国债的发行 E、不是真正意义上的国库券市场，但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势 10、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（CDE） A、证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越高 B、回购协议期限越短，回购的利率越高 C、采用实物交割的回购利率较低
D、证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越低 E、回购协议期限越短，回购的利率越低
三、判断
1、政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者（√） 2、在银行同业拆借市场上，日拆常以信用度较高的金融工具为抵押品（×）
3、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通（√）
4、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行（×）
5、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易（×）
6、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金（√）
7、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券（×）
8、票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据（√） 9、通常，资产的流动性与盈利性是负相关的（√）
10、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间的存款（×）
第 十 二 章
一、单选
1、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（C）
A、有一笔暂时闲置的资金 B、商业银行的存款准备金寸头不足 C、流动性资金不足 D、补充固定资本
2、证券发行市场和交易市场上的主要投资者是（B） A、政府 B、各类金融机构 C、个人投资者 D、企业 3、下列不属于资本市场中介机构的是（A）
A、从事自营业务的证券公司 B、证券交易所 C、会计事务所 D、资产评估机构 4、场内交易遵循的竞价原则是（D）
A、时间优先 B、时间优先，价格优先 C、价格优先 D、价格优先，时间优先
5、投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的交易方式（D）
A、现货交易 B、期货交易 C、期权交易 D、信用交易 6、下列属于非系统风险的是（A）
A、信用风险 B、市场风险 C、购买力风险 D、政策风险 7、有效资产组合是（C）
A、以最低的风险取得最高收入 B、取得与风险相适应的收益
C、相同风险下应取得最高收益 D、取决于投资者的风险承受能力 8、“证券市场是经济晴雨表”是因为（B）
A、证券市场走势滞后于经济周期 B、证券市场走势比经济周期提前 C、证券市场走势与经济周期时间完全吻合 D、证券价格指数能事后反应 9、证券价格一般呈现稳步攀升之势，颇具长线持筹的价值的股票是（A） A、蓝筹股 B、重组股 C、绩平股 D、垃圾股 10、下列哪一项不是技术分析的理论基础（B）
A、市场行为包括一切信息 B、技术分析可以替代基本面分析 C、价格沿趋势波动，并保持趋势 D、历史会重复
二、多项
1、下列描述属于资本市场特点的是（ABCE）
A、金融工具期限长 B、为解决长期投资性资金的供求需要 C、资金借贷量大 D、流动性强 E、交易工具有一定的风险性和投机性 2、作为证券投资市场上的投资者有（ABCDE）
A、个人投资者 B、企业 C、各类金融机构 D、各类基金 E、外国投资者 3、资本市场具备并发挥的功能有（ABDE）
A、是筹集资金的重要渠道 B、是资源合理配置的有效场所 C、调剂资金余缺 D、有利于企业重组 E、促进产业结构向高级化发展 4、有利于提高发行者知名度的发行方式是（BD）
A、私募发行 B、间接发行 C、发起设立 D、公募发行 E、直接发行 5、属于配股条件的是（ABE）
A、符合国家产业政策 B、最近3年内财物会计文件无虚假记载或重大遗漏 C、前一次发行的股份已经募足，并间隔3年以上 D、公司预测的净资产税后利润率应达到同期银行个人活期存款利率 E、配售的股票限于普通股 6、属于证券市场上的技术指标的有（ABCDE）
A、相对强弱指标 B、随机指标 C、平滑异同移动平均线 D、心理线 E、乖离率 7、下列有关证券流通市场的组织方式的说法看，正确的有（BDE）
A、场内交易包括证券交易所和柜台交易 B、场外交易是指在证券交易所以外进行的交易 C、在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位 D、证券交易所在二级市场上处于核心地位 E、场外交易是二级市场的基础与主体
8、下列政策中，会引起证券市场价格上升的是（ABCDE）
A、增加货币供应量 B、下调利率 C、扩张性财政政策 D、政府转移支付增加 E、减税
9、属于资本市场交易成本中隐形成本的是（AC）
A、价差成本 B、税费 C、信息成本 D、通信费 E、手续费 10、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（ABDE）
A、经济运行周期 B、宏观经济政策 C、证券过去的价格形态 D、产业生命周期 E、上市公司的业绩
三、判断
1、资本市场通过间接融资的方式可以筹集巨额的长期资金（×） 2、产业结构的高级化指的是实现产业的升级换代（×） 3、证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定（√）
4、横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，也称时间序列法（×）
5、资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值（×） 6、身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润（√） 7、通常称为“买空卖空”的交易指的是期货交易（√） 8、证券发行在证券交易所内进行（×）
9、一般说来，股票的筹资成本要高于债券（√）
10、抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于中短期债券（×）