9、通过支付一系列现金流管理利率、汇率风险的衍生工具是（）。 A.期权合约 B.远期利率综合协议 C.互换 D.期货合约
10、2005年8月，国内某豆油压榨企业计划在两个月后购进1000吨大豆，此时现货价格为2900元/吨，11月的大豆期货合约的价格为3050元/吨。由于担心价格继续上涨，该企业决定通过期货市场进行买入套期保值，在大连商品交易所买入11月合约100手（每手10吨），到10月份，现货价格上涨至3100元/吨，而此时期货价格为3250元/吨。于是该企业卖出期货合约对冲平仓,结果是该企业盈利（）。 A.盈亏相抵 B.无法确定 C.-8000元 D.8000元
以下为多选题：
11、互换交易的主要功能是（） A.降低融资成本功能 B.增加流动性 C.保值功能 D.规避管制功能
12、可转换债券的特点有（）。 A.偿还性 B.参与性 C.可转换性 D.股权性
13、货币互换通常用来管理风险，包括：（）。 A.利率风险 B.汇率风险 C.流动性风险
D.信用风险
14、使用Black—Scholes期权定价模型，需要给定的条件有：（）。 A.期权执行价格 B.标的资产现价 C.无风险收益率 D.标的资产价格波动率
15、期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（）。 A.交割月份的标准化 B.交割地点的标准化 C.交割方式的标准化 D.商品计量的标准化
16、以下金融工具，属于衍生金融产品的是：（）。 A.期货 B.可转换债券 C.期权 D.远期合约
17、衍生工具的主要功能是（）。 A.增加便利性 B.套期保值 C.价格发现 D.投机套利
18、Black—Scholes期权定价模型建立在一系列假设前提之上，分别是：（）。 A.在期权存续期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的 B.金融资产收益率服从对数正态分布 C.期权是欧式期权
D.市场无摩擦，即不存在税收和交易成本
二、判断题
1、对于欧式期权，标的资产价格的波动性越大，期权费越低。
2、风险中性理论是指市场不存在任何套利可能性的条件下，衍生证券的价格是与投资者的风险态度无关的。
3、由于远期合约不是标准化的，相比期货合约，更具有灵活性。
4、衍生工具的基本特征是跨期交易、杠杆效应、高风险性和存续时间的长期性。 5、在利率互换交易中，支付固定利息的一方不存在利率风险。 6、远期利率是指从今天开始计算并持续n年期限的投资利率。 7、一般认为，执行价格越高的看涨期权，期权费也越高。
8、持有可转换债券的投资人，可以在一定条件下按约定方式将债券转换成该公司的股票，因此，可转换债券也被认为是内嵌期权的债权，其价格低于普通债券。 9、远期合约的价格等于交易时的即期价格加上持有成本。 10、最早出现的衍生工具是外汇远期合约。
第11-12章 金融机构
一、选择题
1、我国的财务公司是由（ ）集资组建的 A、商业银行 B、政府
C、投资银行 D、企业集团内部
2、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（ ）年。 A、1983 B、1984
C、1985 D、1986
3、我国在（ ）年建立了第一家政策性银行。 A、1992 B、1993
C、1994 D、1995
4、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是： （ ）
A 、中央银行 B 、存款货币银行 C 、投资银行 D 、政策性银行
5、我国商业银行的组织形式属于（ ）。 A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度
6、美国曾长时期地实行的银行组织形式是（ ）。 A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度
7. （ ）是商业银行的现金资产之一。 A.企业存款 B.居民储蓄存款 C.存放同业资金 D.其他存放资金
8、（ ）不是商业银行的资产项目。 A.现金资产 B.回购协议 C.贷款 D.票据贴现
9、普通居民存款属于（ ）
A、活期存款 B、定期存款
C、储蓄存款 D、支票存款
10、为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这种理论被称为（ ） A、商业贷款理论 B、可转换理论
C、逾期收入理论 D、负债管理理论
11、下列不属于负债管理理论缺陷的是（ ）
A、提高融资成本 B、增加经营风险
C、降低资产流动性 D、不利于银行稳健经营
12、认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是（ ） A、可转换理论 B、逾期收入理论 C、真实票据理论 D、超货币供给理论
13、（ ）的负债业务主要是通过组织合作社存款、发行债券和向国外贷款的方式筹集长期资金。
A 合作银行 B 抵押银行 C 储蓄银行 D 投资银行
14、（ ）的投资具有开发性，投资量大，时间长，见效慢，风险也大，一般商业银行不愿承担，因此，多为国家或政府所创办，不以盈利为目的。 A 进出口信贷银行 B 抵押银行 C 开发银行 D 投资银行
15、国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（ ）。
A国际性开发银行 B 区域性开发银行 C 地区性开发银行 D 本国性开发银行
16、我国的农业政策性银行是（ ）。
A农村合作银行 B 农村信用合作社 C 中国农业银行 D 中国农业发展银行
以下是多选题：
17、下列金融机构中属于存款类金融机构的是（ ）。 A.贷款公司 B.保险公司 C.中央银行