的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。营运资金是流动资产减去流动负债后的余额，营运资金的多少及其流动性可用于评估企业补偿短期到期债务的能力。衡量营运资金周转速度的指标有营运资金周转次数和营运资金周转天数。
营运资金周转次数是指在某一特定时期内营业收入与营业资金平均占用额的比例，表明企业在一定时期（通常为一年）内营运资金的周转次数。营运资金周转天数是指营运资金周转一次所需要的时间。其计算公式为：
营运资金周转次数=其中
营运资金平均占用额=
期初营运资金占用额?期末营运资金占用额
2营业收入
营运资金平均占用额营运资金周转天数=
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营运资金周转次数一般情况下，一定时期内营运资金周转次数越多，营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入，营运资金的运用效果显著。反之则企业营运资金的运用效果不佳。
营运能力分析应用存在的问题
（一）、企业决策者重视不够
在现代企业运营中虽然有营运能力分析体系，但是一些企业的决策者不予重视，不关心相关人员是否在这方面做了分析，即便财务人员做了相关分析，决策者也只是形式上过目，这使得企业营运能力分析体系在现代企业中难以得到广泛应用。
（二）、营运资金管理弱化
企业的营运资金管理混乱，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是当前企业存在重要问题之一，其表现如下：
第一，现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点，现金过多或不足均不利于企业的发展。部分企业，财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，现金管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争趋势的。
第二，应收账款控制不严，资金回收困难。很多企业业务收入的连年增长并
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没有带来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。
第三，存货过多。大多数企业凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行存货计划和有效的定期监督检查，而且又无相应的责任部门，致使存货资金占用过多，造成资金停滞，资金成本高、周转迟缓。
第四，短期借款管理存在内优外患。银行短期借款的资金成本往往高于短期融资债券和商业信用，而占多数比例的中小企业的财务部门没有对短期借款的使用情况和数额进行核查和管理。资金取得困难加上资金缺乏妥当的管理，构成了短期借款的内优外患，很容易造成中小企业资金周转困难，甚至财务危机。
（三）、流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大
应收账款数量普遍增高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长，应收账款中有很大一部分发生坏账的可能性较大。在计划经济市场经济转轨过程中，由于许多企业对市场认识不足，盲目进行生产，导致产品结构不合理，竞争力差，原材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。
（四）、企业营运能力分析数据来源存在不足
我国企业财务分析指标的数据是从会计凭证、会计账簿等会计资料以及会计报表中得来的，而财务报表所反映的数据在一定程度上具有一定局限性，企业营运能力分析作为财务分析的一部分必然会带来数据来源的局限性。
（五）、财务人员专业分析水平偏低
我国一些中小企业的财务人员专业水平较低，他们的工作主要是进行日常的账务处理，缺少财务分析的相关经验。由于缺乏进行企业营运能力分析的人才，这些企业的营运能力分析也只是停留在字面上或应用水平很低。
完善企业营运能力分析体系建设的几点对策
（一）、把企业的营运能力分析作为决策者的考核、激励指标
大部分企业只是把企业的盈利能力作为决策者考核的指标，因此企业的营运能力分析也就不被重视。所以要把企业的营运能力分析作为决策者的考核、激励指标，把其与决策者的升职、加薪挂钩，提高企业营运能力分析的地位，引起决策者的重视。
（二）、强化我国企业营运资金管理的方法
企业通过细化存货资本、应收账款和应付账款管理，其实质是提高资金的运用效益，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上，实现“资源最佳配置”，在实际营运资金的管理工作中，我们可以运用一些方法来实现强化营运资金的管理。
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（三）、加速流动资金周转，预防不良资产
不良流动资产主要是指不能收回的应收款项和不能按其价值变现的积压﹑变质和淘汰的存货。仔细对存货的市场供需状况进行分析，开展促销手段，采用低价策略使产品尽快销售出去。对于不良资产的产生，主要是由于管理问题，它可以直接造成营运资金的流失，使企业遭受经济损失。防止不良资产产生应做好以下几方面工作:
第一，产品以销定产，确定货款回收责任制，坚持谁销售谁收款，采取不付款不发货或与信誉好的用户制定回款周期等办法，及时收回货款。其二，财务上采取谨慎原则，按规定提取坏账准备金，以防止坏账的发生。第三，把好物资采购关，防止采购伪劣物资。第四，做好仓库物资保管工作，及时维护各类物资，不使物资变质和损坏。
（四）、做好企业营运能力分析数据的采集分析
在进行企业营运能力分析数据的采集分析时，要使分析指标的计算期保持一致，也就是说分子分母的时间单位要统一，计算期的选择要根据具体分析而定，可以是年期、季期或月期。
（五）、加强对财务人员专业知识的培训
企业要确保财务人员持证上岗，并对他们进行岗前和在岗培训，提高他们的综合素质和能力。重点加强对财务人员财务分析能力的培训，可以开展专门的财务分析专题活动，提高他们的财务分析能力，为企业的营运能力分析提供人才基础。
在日益激烈的市场竞争中，企业要想占据主动，就必须提高企业的综合实力。企业的营运能力作为企业发展的重要基础，对企业的长期和可持续发展具有重要意义。因此，企业要加强营运能力分析体系建设，保证企业的运营健康安全，并进一步挖掘潜力，提高企业的核心能力。
营运资金管理在企业销售及采购业务中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响。营运资金管理应是对销售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促进销售部门减少销售风险，提高利润水平。财务管理人员应该本着这一原则，减少营运资金的占用量，同时提高其使用效率，为企业实现财富最大化。因此，可以说营运资本管理的基本原理和管理资金优化的方法，在我国企业财务管理的理论与实践中，具有一定的借鉴意义和实用价值，这一问题的应用前景值得我们去探讨和研究。
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