本科毕业设计（论文）
题 目 货币供应量对股票价格指数影响分析
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货币供应量对股票价格指数影响分析
摘 要
本文首先利用EVIEWS软件对我国2008年1月到2010年12月的不同口径的货币供应量数据建立时序模型，结果得到预测效果较好的自回归模型。然后运用EXCEL软件通过相关分析得到2008年1月到2010年12月不同口径的货币供应量涨幅和股票价格指数涨幅的相关系数，得到M2涨幅与上证指数、IT指数、传播指数、木材指数、造纸指数的涨幅相关性最强，并进行回归分析建立了各自的回归模型。通过分析可知货币供应量对股票价格指数具有一定的影响，但不同口径的货币供应量和股指的相关性并不相同，广义货币供应量和股指的相关性最大，但货币供应量并不能成为影响股指的唯一原因。
关键词：货币供应量 股票价格 相关分析 回归分析
I
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The Analysis of Monetary aggregate’s influence on Stock Price Indexs
Abstract
Firstly, this paper uses different diameter statistical data of the monetary aggregate from January 2008 to December 2010 by EVIEWS software to establish time sequence models. The results obtained good prediction effect autoregressive models. Then through relevant analysis by using EXCEL software, I get the correlation coefficient about monetary aggregate increasing and stock indexs increasing. I also find that the increasing of M2 has great relevance with the increasing of IT index、Dissemination index、Wood index and Papermaking index. And then I draw their respective regression equations .The analysis reveals that monetary aggregate to the stock indexs has certain influence, but different diameter of monetary aggregate has the different correlation with the stock indexs. And M2 has the largest correlation with the stock indexs .Above all, monetary aggregate couldn’t be the only reason affect on stock market indexs.
Key words: monetary aggregate; stock prices; correlation analysis; regression analysis
II
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目录
1.引言 ........................................................... 1
1.1货币供应量 ............................................................ 1 1.2股票价格和货币供应量 .................................................. 1 1.3国内研究现状 .......................................................... 2 1.4本文研究思路和方法 .................................................... 4
2.ARMA时间序列模型简介 .......................................... 6
2.1建模思想 .............................................................. 6 2.2 BOX-JENKINS建模方法 .................................................... 6
3.实证研究 ....................................................... 7
3.1样本数据的选择 ........................................................ 7 3.2对不同口径货币供应M0、M1、M2 建立时间序列模型并作出预测 .............. 7 3.2.1我国2008年1月份到2010年12月份货币供应量时间序列特征分析 ........ 7 3.2.2序列的平稳性判断 ................................................... 7 3.2.3建立模型 ........................................................... 8 3.3相关分析及回归分析 ................................................... 10 3.3.1相关分析 .......................................................... 10 3.3.2回归分析 .......................................................... 10
4.结论 .......................................................... 12 参考文献 ........................................................ 14 致谢 ............................................................ 15
III