投资估算与资金筹措及资金运用
（一）建设项目前期准备工作
“机油冷却喷嘴生产项目”目前已经完成前期的各项准备工作，包括：市场调研、项目选址、建设规模确定、用地预审、资金筹措等项事宜，目前，正在进行办理项目备案（核准）的相关手续。
（二）项目建设进度安排
该项目计划从可行性研究报告编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。
第九章 投资估算与资金筹措及资金运用
一、投资估算
（一）建筑工程投资估算
该项目建筑工程参照当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区附属工程参照《孝感建筑工程概算定额》控制指标进行估算；该项目总建筑面积65629.52平方米，项目计容建筑面积65315.57平方米，预计建筑工程投资6793.03万元，占项目总投资的31.90%。
（二）设备购置费估算
设备购置费的估算是根据制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算；该项目计划购置和安装生产设备、检验设备、安全及环境保护设备共计268台（套），设备购置费6333.39万元，占项目总投资的29.74%。
（三）安装工程费估算
该项目安装工程费按主要设备购置费的3.00%估算，预计安装工程费190.01万元，占项目总投资的0.89%。
（四）工程建设其他费用估算
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投资估算与资金筹措及资金运用
根据谨慎财务测算，该项目建设投资中的工程建设其他费用815.31万元，占项目总投资的3.83%（其中：土地使用权费440.00万元，占项目总投资的2.07%）。
（五）预备费估算
项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资【1999】1340号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算；基本预备费=（工程建设费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率，基本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；该项目基本预备费按工程建设费用与其他费用之和的1.50%计取；根据谨慎财务测算预备费211.98万元，占项目总投资的1.00%。
（六）建设投资估算
建设投资估算采用概算法，根据谨慎财务测算，该项目建设投资14343.72万元，占项目总投资的67.37%；其中：建筑工程投资6793.03万元，占项目总投资的31.90%，设备购置费6333.39万元，占项目总投资的29.74%，安装工程费190.01万元，占项目总投资的0.89%；工程建设其他费用815.31万元，占项目总投资的3.83%（其中：土地使用权费440.00万元，占项目总投资的2.07%）；预备费211.98万元，占项目总投资的1.00%。
（七）建设期固定资产借款及其利息估算
该项目建设期预计24个月，建设期固定资产借款2663.29万元，假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存借款利率，按中长期借款名义年利率6.15%进行测算，建设期固定资产借款利息131.04万元。
（八）固定资产投资估算
固定资产投资由建设投资（CI）和建设期固定资产借款利息（IIDC）组成，该项目的固定资产投资：14343.72+131.04=14474.76（万元）。
（九）流动资金投资估算
该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采
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投资估算与资金筹措及资金运用
用分项详细估算法进行估算，根据谨慎财务测算，该项目达纲年占用流动资金6817.61万元。
（十）项目总投资及其构成分析
1、按照《投资项目可行性研究指南》的要求，该项目总投资（TI）包括固定资产投资（OVFA）和流动资金（CF）两部分，根据谨慎财务估算，项目总投资21292.37万元，其中：固定资产投资14474.76万元，占项目总投资的67.98%；流动资金6817.61万元，占项目总投资的32.02%。
2、在固定资产投资中，建设投资14343.72万元，占项目总投资的67.37%；建设期固定资产借款利息131.04万元，占项目总投资的0.62%。
3、该项目建设投资包括：建筑工程投资6793.03万元，占项目总投资的31.90%；设备购置费6333.39万元，占项目总投资的29.74%；安装工程费190.01万元，占项目总投资的0.89%；工程建设其他费用815.31万元，占项目总投资的3.83%（其中：土地使用权费440.00万元，占项目总投资的2.07%）；预备费211.98万元，占项目总投资的1.00%。
4、总投资及其构成：总投资（TI）=建设投资（CI）+建设期固定资产借款利息（IIDC）+流动资金（CF）。
项目总投资=14343.72+131.04+6817.61=21292.37（万元）。
二、资金筹措方案
该项目固定资产投资14474.76万元，达纲年占用流动资金6817.61万元，项目总投资21292.37万元，根据谨慎财务测算，项目建设单位计划自筹资金（资本金）15220.27万元，占项目总投资的71.48%；该项目全部借款总额6072.10万元，占项目总投资的28.52%；其他资金0.00万元，占项目总投资的0.00%（其中：申请国家专项资金0.00万元，占项目总投资的0.00%；其他融资0.00万元，占项目总投资的0.00%）。
（一）项目资本金
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经济效益和社会效益评价
该项目资本金15220.27万元，其中：用于建设投资11680.43万元，用于建设期固定资产借款利息131.04万元，用于流动资金3408.80万元；资本金占项目总投资的71.48%，满足《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发【2009】27号）规定要求。
（二）项目债务资金 1、建设期固定资产借款
该项目建设期拟申请固定资产借款2663.29万元，占项目总投资的12.51%。 2、流动资金借款
该项目正常运营期，拟申请银行流动资金借款3408.81万元，占项目总投资的16.01%。
三、资金运用计划
1、该项目固定资产投资14474.76万元，计划在建设期内一次性投入。 2、该项目达纲年需用流动资金6817.61万元，根据项目建成运营后各年经营运作负荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入4090.57万元，第二年投入1363.52万元，第三年投入681.76万元，第四年投入681.76万元，第五年投入0.00万元。
第十章 经济效益和社会效益评价
一、经济效益评价
（一）营业收入估算
该项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性原则，根据经济评价的计价要求，按照卖方提供的现行市场价作为基期价格，各年生产纲领是根据人员配备及装备生产能力水
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经济效益和社会效益评价
平并参考市场价格预测情况确定，同时，把产量和销售量视为一致，按上述确定的方案进行计算；根据目前市场价格水平和今后走势综合考虑取定：因此，该项目达纲年预计每年可实现营业收入43424.28万元。
（二）综合总成本费用估算
该项目年总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达纲年经营能力计算，该项目总成本费用35962.80万元，其中：可变成本30542.05万元，固定成本5420.75万元，经营成本34775.22万元。
（三）利润总额及企业所得税
1、根据国家有关税收政策规定，该项目达纲年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7239.43（万元）。
2、根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》，项目所得税税率按25.00%计征，根据规定该项目应缴纳企业所得税，达纲年应纳所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=7239.43×25.00%=1809.86（万元）。
（四）年利润及利润分配
该项目达纲年可实现利润总额7239.43万元，缴纳企业所得税1809.86万元，其正常经营年份净利润：净利润=利润总额-企业所得税=7239.43-1809.86=5429.57（万元）。
企业所得税后利润提取10.00%的法定盈余公积金，其余部分为企业可分配利润；根据《利润与利润分配表》可以计算出以下经济指标：
1、达纲年投资利润率=34.00%。 2、达纲年投资利税率=43.83%。 3、达纲年投资回报率=25.50%。
4、达纲年总投资收益率（ROI）=35.46%。 5、达纲年资本金净利润率（ROE）=47.56%。
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