A.流动性原则 B.本金安全性原则 C.良好市场性原则 D.市场时机选择原则
2、反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ） A.证券市场线方程 B.证券特征线方程 C.资本市场线方程 D.套利定价方程
3、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（ ） A.无差异曲线向左上方倾斜
B.收益增加的速度快于风险增加的速度 C.无差异曲线之间可能相交
D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关 4、下列说法正确的是（ ）
A.分散化投资使系统风险减少 B.分散化投资使因素风险减少 C.分散化投资使非系统风险减少 D.分散化投资既降低风险又提高收益
5、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）
A.多因素模型 B.特征线模型 C.资本市场线模型 D.套利定价模型
6、美国“9?11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（ ） A、系统性风险 B、非系统性风险 C、信用风险 D、流动性风险 二、多项选择题
1、下列属于系统性风险范畴的是（ ） A、市场风险 B、利率风险
C、通胀风险 D、政治风险 E、流动性风险
2、一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（ ） A.市场指数基金 B.收入型证券组合
C.平衡型证券组合 D.增长型证券组合 E.市场指数型证券组合 3、马柯威茨模型的理论假设是（ ）
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量
收益率的不确定性 B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的 D.允许卖空
E.所有投资者都具有相同的有效边界
4、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）
A.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程 B.不允许卖空
C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 E.资本市场没有摩擦
5、下列属于非系统性风险范畴的是：（ ）
A、经营风险 B、违约风险 C、财务风险 D、通货膨胀风险 E、流动性风险 三、判断题
1、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。（ ） 2、收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（ ） 3、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。（ ）
4、在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。（ ）
5、投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益的影响。（ ）
6、偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。（ ）
7、证券的贝塔系数反映证券的市场价格被误定的程度。（ ）
8、评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（ ）
9、同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。（ ） 10、收益率的标准差越大的证券其投资风险也越大。（ ） 四、名词解释
1、投资组合 2、有效组合 3、有效边界 4、分离定律 5、市场组合 6、套利 五、问答题
1、简述Markowitz证券组合理论的基本思想。 2、CML和SML有何区别？
3、简述套利组合必须同时满足三个条件。 4、简述APT与CAPM的区别与联系。
5、中国股票市场投资者主要面临的风险因素有哪些？采用分散化（组合）的策略能否很好的规避风险？ 六、计算题
1、投资证券甲的可能收益率如下表，请计算该证券的预期收益率及风险大小。
经济状况 可能的收益率% 概率Pi 1 0 0.2 2 10 0.1 3 20 0.4 4 30 0.2 5 40 0.1 2、—投资者的资金总量是100万元，投资于证券A，证券A的预期收益率为20％；另外该投资者还要在证券B上做30万元的卖空，即借30万元的证券B售出，假设证券B的收益率为10％，售后收入全部投资于证券A，试问该投资者这一资产组合的预期收益如何? 第14章 投资总量
一、名词解释
投资需求 实现投资 资本边际效率 潜在储蓄 实现储蓄 意愿储蓄 持久收入
二、填空题
1、经济增长与投资增长的关系为：一方面，_______；另一方面，______。
2、从较长期来看，投资是____，而经济增长、生产发展则是_____；从短期看，投资是 ____，而经济增长是______。
3、凯恩斯认为，投资者是否投资取决于投资者对 ____和 ____的比较。
4、新古典投资需求模型认为，在企业利润最大化的基础上，企业最优资本存量的标准就是___，它取决于____、____和 ____三个变量。 5、资本存量调整的时滞由_____和_____组成。
6、在传统社会主义体制下，所有企业或非盈利机构都想得到投资，存在着一种强烈的 ____，但____是软的，因而存在难以满足的____ 。 7、将实物投资与金融投资结合在一起。
8、对于净投资（新增加的投资）而言，投资供给的大小取决于___，而后者正是我们所说的 .
9、潜在储蓄（供给）从长期看取决于一国的 _____；从短期看还决定于 _____。 10、意愿储蓄在实物形态上表现为一定时期_____。 11、持久收入的的创立者弗里德曼（Friedman）将收入分为两类：_____和_____ 。 12、弗里得曼认为：如果价格和利率不变，消费者的持久性收入的_____将是一个常数k，___将全部被储蓄起来，即 ____ 的边际储蓄倾向是1。
13、相对收入理论认为：一个人的消费效用函数和其他人的效用函数是____的，人们的消费和储蓄决策不仅决定于他的总资源（当前的和预期的），也决定于____ 的消费行为。
14、利率r对消费和储蓄的影响具有___和 ____，到底是增加还是减少取决于_____。
15、卡莱茨基指出：积累率（储蓄率）的提高具有两重性：一是决定____的提高；二是导致____的下降。 三、简答题
1、经济增长与投资增长的相互关系
2、简述凯恩斯投资需求决定模型的主要内容。 3、简述凯恩斯绝对收入假说的主要内容。
4、如何理解需求约束、供给约束条件下投资需求与投资供给的平衡？ 四、论述题
中国经济当前面临的是需求约束还是供给约束？如何在此条件下使投资需求与投资供给二者达到平衡？ 第15章 投资周期
一、名词解释
投资波动 投资乘数 加速数 二、填空题
1、投资的周期波动一般要经历： → → → → → ??这样一个连续性的过程和阶段。
2、古典周期包括 、 、 和 四个阶段。判断古典周期的主要标志是投资额的增减。
3、按投资波动变化所经历的时间长短，投资周期可分为 、 和 。
4、投资乘数取决于 和 ，是 的倒数，与 成反方向变化，与 成正方向变化。
5、资本主义周期是围绕着 这一正常状态发生的，而社会主义的周期是
围绕着 这一正常状态发生的。 三、简答题
1. 简述投资周期性波动的阶段性及原因。 2、简述投资乘数原理及其经济意义。 3、简述投资乘数原理的假设条件。
4、简述投资乘数与加速原理相互作用模型的内容及缺陷。 5、简述科尔内的投资周期理论的主要内容。 四、论述题
试分析目前我国投资周期波动的基本特征及其主要原因。 第16章 投资结构
一、名词解释
投资结构 投资需求结构 投资供给结构 投资来源结构 投资使用结构 投资回流结构 投资主体结构 投资流量结构 投资存量结构 产业政策 二、填空题
1、投资既是___________的生产与再生产，也是___________的生产与再生产。投资结构既受___________的制约，又受______________的制约。 2、投资结构具有___的规定性和____的规定性，是二者的统一。
3、静态地看，在一定时点上，投资供给结构一定，___________必须与供给结构相适应；动态地看，_______________可以带动供给结构的变化。 4、从投资需求及供给各自的内部关联看，可以进一步分为____________________与供给及____________。
5、投资使用结构是由________________与_____________共同决定的。
6、投资使用结构包括____________、__________、____________、__________、__________、
_______________和____________。
7、从价值形态看，投资来源于储蓄和____________；从物质形态看，投资来源于______，投资来源结构也就是______________。_ 8、在投资主体结构中，国家所有制单位按管理层次的不同，可分为______、_____和_____三种类型。
9、投资主体结构是否合理直接关系到能否______________，同时又保证投资总体的协调，是________________中的关键性问题。
10、投资再生产结构主要是指__________和__________。
11、一般而言，随着生产力的发展和人均国民收入水平的提高，投资首先由第一产业向________转移；当人均收入水平进一步提高时，投资便向_________转移。 12、整个工业化的过程可以归纳为三个阶段：________、_________和________。 13、确定投资结构的方法主要有__________、_______________和_________________。
14、投资结构的调整政策主要包括_________、_________、_________和____________。 三、简答题
1、如何理解投资结构的涵义？
2、试分析替代性投资需求与供给和互补性投资需求与供给的相互关系。 3、试分析投资流量结构与存量结构的相互关系。 4、简述投资部门结构的演变规律。
5、简述最优投资决定的标准和原则 6、投资结构调整的政策工具及其运用 四、论述题
1、试论述投资结构的演变规律及其对我国经济建设的启示。
2、针对我国目前投资结构的实际情况，可采取哪些具体的政策措施进行调节？ 17章 投资布局
一、名词解释
投资布局 生产力布局 投资集聚 投资布局规律 投资空间扩张规律 投资动机制约规律 投资区位指向规律 二、填空题
1、投资布局所要解决的问题，首先是__________，其次是________________。 2、投资布局的结果形成了________________。
3、在市场经济条件下，诱导投资在地域空间上流动的是_____________。
4、在投资的区域配置上，为了提高效率，必须发挥___________的作用；为了实现公平，就需要发挥________________作用。
5、不同地区投资比例关系构成投资的不同_____________。
6、地域分工以各区域在自然、经济和社会方面的_____为基础，以____________为前提。
7、投资在一个区域内的空间分布，必须首先满足__________，其次是满足____________，最后是满足__________________。
8、投资区域配置的效率及其对经济发展的影响，可以从两个层面上展开分析：一是考虑投资区域配置的_____________的影响；二是考察__________的影响。_ 9、投资布局的空间四层次模式中，第一层次是________；第二层次是__________；第三层次是_____________；第四层次是_________。 三、多项选择题
1、投资布局的基本规律主要包括：（ ） A.投资空间扩张规律 B.投资动机制约规律 C、投资空间协调规律 D、投资地域分工规律 E、投资区位指向规律
2、投资区位指向主要有以下几个基本类型：（ ） A、运费最低指向 B、资本密集指向 C、劳动力指向 D、技术指向
3、最优投资布局的标准主要有：（ ） A、有利于经济增长 B、有利于经济结构转换 C、有利于经济效益的提高 D、有利于各地区的协调发展 4、投资布局的原则主要有：（ ） A、公平与效率相结合的原则
B、地区间合理分工与地区内综合发展相结合的原则