对现金折扣成本的影响（元） 信用政策变动带来的净收益（元） 结论
选择方案A 25 1200 -95 实验分析：通过以上计算得出方案A可取。由于应收账款信用政策的综合决策分析模型中个单元格
之间建立了有效的动态链接，对于不同的方案，只要改变其基本数据就可以立即自动得到不同的分析表，由此得到不同的决策方案。
实验十五 存货管理
存货决策（保险储备模型）计算表原始数据区年需求量（件） 单位储存变动成本（元）单位缺货成本（元）单位订货成本（元）每日送货量（件）交货时间（天）每日耗用量（元）单价（元）计算区3,600经济订货量（件）3002订货次数（次）124再订货点（件）10025最佳订货周期（月）130存货总成本（元）60010经济订货量占用资金（元）1,50010-10-存货决策（保险储备模型）计算表交货期的存货需求量及概率与保险储备有关的总成本计算表需求量（件）概率保险储备 （件）缺货的期望值 （件）总成本（元）701.1148.8804.1148.89020.1148.810050.1148.8110200.648.81204 0.144.813010060最小成本（元）44.8再订货点120
实验分析：存货的经济批量Q=300件，订货次数N*=12次，再订货点R=100件，最佳订货周期t=1次/月，总成本TC（Q*）=600元，经济订货量占用资金I*=1500元。
不同保险储备下的总成本是不同的，当保险储备为0件时，相关总成本为148.8元；当保险储备为10件时，相关总成本为48.8元；当保险储备为20件时，相关总成本为44.8元；当保险储备为30件时，相关总成本为60元。应选择相关总成本最小即为44.8元时的保险储备量20件，或者说应 五、讨论与结论
（1）因为在前几次实验中有用到折线图的方法，因此在成本模式折线图的取得的过程时，没什么太大的问题，而且由图形可以对结果一目了然。对于应收账款的信用政策的综合决策，在实验操作时。根据数据的变动，可以得到不同的方案，也同时得到不同的结果。
（2）对于经济订货批量一直是存货管理中的一个重要的问题，对于经济订货批量中的量是根据相关成本最小时的订货量决定的，因为在存货管理章节的基本原理知识学得比较好，因此这个实验难度不是很大，
做起来也较顺手。
（3）对EXCEL的熟练操作绝对是有利于实验的顺利进行。 六、指导教师评语及成绩： 评语：
成绩： 指导教师签名：
批阅日期：
学生实验报告
学生姓名 实验项目 刘锋 学号 利润分配 20082617 组员：刘锋 √必修 □选修 □演示性实验 □验证性实验 √操作性实验 □综合性实验 实验地点 指导教师 院办 熊老师 实验仪器台号 实验日期及节次 1 2011-10-06 一、实验目的及要求 1、目的
实验十六：(1)掌握利润分配的内容和顺序 (2)掌握利润分配的经济效果
实验十七：(1)掌握股利分配中的股利理论和股利分配政策 (2)进一步熟悉逻辑函数的使用 (3)进一步掌握ECEXL中组合框的使用 2、内容及要求
实验十六：某公司年终利润分配前的有关资料如表，该公司决定：
项目 上年未分配利润（万元） 本年度税后利润（万元） 股本（万元） 资本公积（万元） 盈余公积（含公益金）（万元） 所有者权益合计（万元） 1,000 每股市价（元） 2,000 盈余公积（含公益金）提取比例 500 股票股利发放比例 100 每股派发现金股利（元） 400 每股面值（元） 4,000 流通股数（万股） 项目 数额 40 15% 10% 0.1 1 500 要求：假设股票每股市价与每股账面价值成正比例关系，计算利润分配后预计的每股市价
实验十七：某上市公司目前发行在外地普通股共100万股，净资产200万元，其中股本100万元，资本公积50万元，留存收益50万元，今年每股支付1元股利，预计未来5年的税后利润和需要追加的资本支出如下表
预计未来5年的税后利润和需要追加的资本性支出 年份 税后利润（万元） 资本支出（万元） 1 100 300 2 300 200 3 180 300 4 220 200 5 230 150 要求：若公司采取剩余股利政策、维持目前的股利水平和未来5年保持50%的股利支付率，分别计算这几钟方法各年需要增加多少借款和股权资金 二、实验方法与步骤
实验十六：1打开实验十六工作簿中的工作表，在相应单元格中输入原始数据。
2.在单元格b18中输入公式“=B5*B11”,在单元格B19中输入公式“=B8+B18”,同理，在所需
的单元格当中输入你所要输入的相应的公式。
实验十七：1. 打开实验十七工作簿中的“股利政策的选择”工作表，在相应的单元格中输入原始数据。
2.在 单元格H2：H4中分别填入“剩余股利政策”、“固定股利政策”、“固定股利支付率政策”。 3 建立“股利政策”组合框控件：单击“开发工具”——“插入”下拉菜单下选择“表单控件” ——“组合框”，当光标变成“十” 字，从单元格B11的左上角拖到右下角，右击单元格B11组合框，然后单击小菜单上的“设置控件格式”——“控制”——“数据源区域”中输入“H2：H4”,在“单元格链接”中输入B11，表示组合框控件当前被选中项目按项目内部编号返回“1”表示 “剩余股利政策”、“2”表示 “固定股利政策”、“3”表示“固定股利支付率政策”。
4在相应的单元格中输入相应的公式进行计算
三、实验结果与数据处理
实验十六：在做实验十六前，应该先了解利润分配的一个实验原理，要知道利润分配在公司法下的一个分配顺序，首先是可分配利润，然后是计提法定公积金，再就是计提任意公积金，最后是股东支付股利。首先要计算的是盈余公积的余额是原先的400加上计提的300（要清楚是税后利润与所提取的比例的乘积不是上年未分配利润）所得为700，再就是股票股利和股本余额分别为每股市价*流通股数*发放比例和原先股本*每股账面价值*发放比例，这里要注意的是股票的市价和账面价值的区分。股票股利是按照市价来计算的，而股本是按照每股账面价值来计算的。股本溢价为（每股市价-每股账面价值）*流通股数*发放比例的得到为1950，这里的股本溢价在会计当中所对应的是科目为资本公积，所有资本公积的余额为1950+100=2050；现金股利的计算根据所要每股派发的现金股利的比例来计算，首先是要知道股票的股数500*（1+10%）为55万股，未分配利润为645万元。这里最重要的是计算每股市价与每股账面价值之比这不是简单的每股市价与原先的账面价值比例，在这里改公司发放了股票股利，所以股票数已经改变，账面价值也随之改变，账面价值为所有者权益/流通股数,所有计算所得每股市价与每股账面价值之比为5。分配后的每股账面价值为相应所有者余额与股本余额之比的7.17，所以利润分配后预计每股市价为5*7.17=35.86.在这个实验过程当中我觉得最重要的是要知道相应项目是如何计算得出的，要知道计算的原理，这就很容易得出结论。
实验十七：首先要知道“剩余股利政策”、“固定股利政策”、 “固定股利支付率政策”的区别。
这三个政策各有不同。在从数据中就可以看出他们的不同。在不同的股利政策下，企业每年发放的股利有区别，同时也影响了企业的保留盈余，导致每年的外部筹资资金额有区别，固定股利政策下每年发放的股利与其他股利政策下每年发放的股利相比来说较均衡。剩余股利政策下每年的外部筹资额相对其他股利政策下每年的外部筹资额要少。固定股利支付率政策体现了多盈多分，少盈少分的原则。在这个过程当中最重要的是建立“股利政策”组合框这是一个重点，还有数组公式的利用。在组合框中选择相应的股利政策，表格中的数据就会相应的改变。组合框和数组公式的利用方便了我们的繁琐的操作。
五、讨论与结论
在操作的过程当中，要小心的输入原始数据和公式的输入。我在输入公式的过程当中在没注意的情况下，连续输入两个公式导致了数据的错误输出。
1 不理解分配后每股账面价值的计算原理，为什么是所有者权益余额/股本余额，不是所有者权益余额/相应的剩余股数吗？
2“股利政策”组合框的建立根据老师的步骤操作结果和老师不一样
3数字公式的运用，容易忘记同时按下ctrl+shift+enter,导致得不到正确的结果，一旦出错就难以改正。
六、指导教师评语及成绩： 评语：
成绩： 指导教师签名：
批阅日期：
学生实验报告
学生姓名 实验项目 刘锋 学号 20082617 组员：刘锋 财务分析 √必修 □选修 □演示性实验 □验证性实验 √操作性实验 □综合性实验 实验地点 指导教师
院办 熊老师 实验仪器台号 实验日期及节次 一、实验目的及要求 1、目的
掌握利用函数和公式进行主要财务指标的计算。
掌握对企业财务状况及经营成果的分析评价和预测未来发展趋势方法。 掌握水平分析表和垂直分析表的编制方法。
掌握“粘贴链接”的功能，使工作表之间的数据相互链接。
利用画图工具掌握饼图、柱状图、折线图的画法，根据其进行实验分析。 掌握利用函数和公式进行因素分析及预警的使用。
掌握利用Excel画图工具，分析指标与其影响因素之间的关系。 利用Excel提供的函数指标及公式运算，掌握杜邦分析法。
综合分析和评价企业的财务状况及经营成果，预测未来的发展趋势。 2、内容及要求
财务比率分析、财务报表分析、因素分析、财务综合分析，在以上四个实验中熟练掌握Excel的运用，在财务专业知识的指导下，结合理论的运用，从而更好的完成实验。
二、仪器用具
仪器名称 计算机 三、实验方法与步骤
打开实验十八工作簿中的“比率分析”工作表，参考资产负债表和利润表；利用相应公式或函数在单元格中进行计算。简单计算几年的财务比率时，一年的财务比率计算出后，其他年份的利用公式的复制得出。例如B7空格中输入正确的公式后，用鼠标拖动可以此类推出C7、D7。
打开实验十九工作簿的“资产负债表”工作表，选择单元格区域A4：C36，单击鼠标右键选择复制，切换到“水平分析”工作表选择性粘贴相关数据，相同的方法链接到垂直分析工作表。在水平分析工作表中，利用相应公式或函数在单元格中进行计算，很大部分用到公式复制，来完成表格。数据完成后，插入图片，可以直观的展示财务指标变化的趋势。
打开实验二十的工作簿，在相关单元格中输入原始数据，利用相关公式或函数在单元格中进行计算，
规格/型号 数量 1 备注 有网络环境 插入图表和选择不同的图形反应因素变化的给实验结果带来的变化。
打开实验二十一的工作簿“杜邦财务分析图”工作表，参考相应的公式和函数在单元格中进行计算。 四、实验结果与数据处理
实验十八，通过财务比率的计算，得出短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、资产管理比率、盈利能力比率。从得出的数据结果来看，流动比率逐年增长，短期偿债能力不断加强了，长期偿债能力趋于合理，资产结构越来越合理，公司应收账款管理逐步改善，存货周转效率下降。最后从公司盈利方面来看，总资产报酬率、总资产收益率、净资产收益率均呈明显的下降趋势。
实验十九，综合实验结果得出的数据和图表，从资产负债表分析中该公司的08年总资产比07年下降幅度为1.11%，公司规模有所缩减，从小部分来看流动资产下降幅度为5.02%，说明总资产规模下降是由于流动资产下降引起的。从利润表分析中，该公司08年净利润比07年下降了18.96%，而净利润下降主要是由利润总额比上年下降所引起，虽然公司08年营业收入比07年增长14.82%，但是随之增长的营业成本增长16.64%，同时营业税金及附加、期间费用等的增加，导致营业利润下降了。
实验二十，利用连环替代法和差额计算法，计算影响销售利润的因素分析。从实验结果得出的数据和图表，可以看出每一因素的变动（销售数量、品种结构、销售价格、销售成本、税率），销售利润得出的不同结果，从而分析得出不同影响因素对销售利润影响的大小。
实验二十一，利用财务杜邦分析方法，净资产收益率是综合性最强的财务指标，是企业综合财务分析的核心，从而层层计算出总资产周转率、销售净利润、权益乘数下面每一组成因素相关具体数据，这样更直观的得出引起企业净资产收益率的表动的因素是什么，是多少。
五、讨论与结论
实验十八，在原始及输入的数据之后，通过运用财务报表比率计算，可以分析出该公司的偿债能力、运营能力、经营管理能力，获利能力，从而可判断出公司资产结构需要优化的地方，经营管理效率的增强的方面。
实验十九，资产结构分析，该公司流动资产比重为66.16%，非流动资产比重为33.84%，可以认为该公司资产流动性强，资产风险较小。从动态方面来看，08年流动资产比重下降了2。72%，说米高公司资产流动性有所下降，但由于变化幅度不是很大，说明该公司资产结构比较稳定。资本结构分析，从表中数据可以得出，该公司08年所有者权益比重为52.41%，负债比重为47.59%，说明公司资产负债率较低，财务风险较小。从动态方面来看，所有者权益比重上升3.01%，说明公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有增强
实验二十，从以上实验结果可以看书企业2008年产品销售利润比上年增加13570元，是各因素共同作用的结果，其中增加销售量和降低销售成本是利润增加的主演原因，品总结构变动也给利润增长带来有利影响。但销售价格的下降和销售税率的上升给利润增长带来阻力。税率因素属于客观因素，而价格因素则要具体分析。除国家宏观政策调价等客观原因外，还应分析其他主管原因。价格下降使利润减少60325元，大于销售数量上升使利润增长的5548384元，如果价格下降是为了提高销售量，这样的企业调价措施是不恰当的。
实验二十一，围绕杜邦财务分析体系，根据各主要财务比率指标之间的内在联系，将若干反映企业盈利状况、财务状况和营运状况的比率将其内在联系有机的结合起来，形成一个完整的指标体系。
六、指导教师评语及成绩： 评语：
成绩： 指导教师签名：
批阅日期：