（六）财务尽职调查的方法
在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：
审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；
分析性程序，如业绩分析、趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，然后通过整理分析结果发现异常及重大问题；
访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；
小组内部沟通，由于调查小组成员来自不同背景及专业，相互的沟通和及时的分享工作成果也是达成调查目的的有效方法。
在上面的财务尽职调查与一般审计比较中我们已经指出由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，另加上一般给以财务尽职调查的时间非常的紧凑，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。
（七）财务尽职调查的内容
通常并购方都会聘请独立的第三方中介机构，也就是我们通常所说的咨询公司或者是会计师事务所对目标企业进行财务尽职调查。财务尽职调查业务可以划分为项目准备、项目计划、项目实施和项目完成四个阶段。
1.项目准备阶段
中介机构在承接业务前，需要开展初步业务活动，以决定是否接受委托。在开展初步业务活动时，要考虑的问题主要有：
一是人员的专业胜任能力，执业人员是否熟悉相关行业或业务对象，是否具有执行类似业务的经验，或是否具备必要的技能和知识，在必要时，是否能够得到专家的帮助。
二是考虑委托单位的委托目的，确定不存在对业务约定条款的误解。由于并购项目的特殊性，在承接业务时，保密协议、报告的使用范围和免责条款是值得重点关注的地方。
2.项目计划阶段??
（1）前期准备工作
包括向目标企业说明调查目标和与委托方的委托关系、编制和发放调查资料清单等，了解目标企业的历史沿革、组织架构、主营业务范围、股权结构和投资结构，以及未来发展趋势等。同时，估计企业规模、业务复杂程度等，为最终确定项目人员、工作进程和重点工作内容做准备。（2）编制调查计划
在进行预备调查后，项目负责人应当开始编制项目总体工作计划，包括项目目标、调查程序、重点调查内容、项目人员的组成、项目时间和地点安排等；同时，在总体计划的指导下，项目负责人还应当组织修订详细调查程序表。（3）风险评估程序
（a）行业状况、法律环境和监管环境以及其他外部因素；（b）目标企业的性质；
（c）目标企业的目标、战略以及相关经营风险；（d）目标企业的财务报表及其重大财务事项。
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3.项目实施阶段
（1）调查工作应当把握的几个方面
（a）持续经营方面
经营性现金流是了解目标企业持续经营状况最为理想的指标，与可人为操作的会计利润相比，更能真实反映目标企业的生存状态。此外，可结合目标企业接受购并的动机，考察其在持续经营方面所面临的困境。（b）内部控制方面
取得并阅读目标企业的内控文件，通过穿行测试等，了解并评价内控设计的合理性，执行的有效性。（c）财务方面
了解目标企业的会计政策、财务结构、资信程度、资产质量、盈利能力等情况。视内控状况考虑对目标企业现有财务资料的采信程度，但对重要项目的调查程序必须实施到位，如：重大资产权属验证、或有事项的调查程序。对目标企业已作提示的抵押、担保、或有事项、未决诉讼等事项，要追踪后续发展情况。对未作提示的风险事项，更要作为调查工作的重中之重。
（d）税务方面
了解目标企业现行税负构成、税收待遇、纳税及扣缴义务的履行情况。对享受税收优惠的企业，了解优惠期结束后的负担情况；对未全面履行纳税义务企业，定量评析其税务风险。（e）财务预测方面
财务尽职调查所做的预测一般包括：收入、投资规模、资金需要、重大会计政策变动等内容，最终体现在现金流量预测和盈利能力预测上。注册会计师必须把预测置于行业前景、政策导向、利率、汇率、税制变化等宏观经济趋势下评估。此外，对预测涉及的基本事实，必须保持应有的职业怀疑态度，慎之又慎地反复核实。
（2）调查工作的内容
（a）对目标企业总体财务信息的调查
在进行财务尽职调查时，首先需要了解的是目标企业的一些基本财务情况。通过取得目标企业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图，可以了解目标企业成立时间、历史沿革、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等。对目标企业的详细了解还应包括目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方做适当了解。此外，还要了解目标企业的税费政策，包括：现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门、税收优惠政策、税收减免及汇算清缴情况。
（b）对目标企业具体财务状况的调查
目标企业财务报表的可靠性会影响到财务尽职调查结果的可靠性，而财务报表的可靠性与企业本身内控程序是否完善有关。因此，进行尽职调查时也应考虑企业内控情况，在了解目标企业的内部控制制度之后，就可以对其财务状况和盈利能力进行详细调查。（c）对特殊事项的调查
特殊事项，包括目标企业存在的如财务承诺、或有负债、资产负债表日后事项、关联方交易和账外资产负债等，在财务尽职调查时应该予以重视，索取较为详细的原始资料，判断其合法性并在调查报告中视重要性程度予以充分披露。4、项目完成阶段
项目完成阶段的主要工作内容就是底稿的编制和尽职调查报告的编写。
财务尽职调查的底稿由于项目的特殊性和资料取得的不确定性，不可能做到像财务报表审计底稿的标准度，更多地依靠执业人员的个人能力及专业判断，在底稿的编制方面更强调的是专业判断的依据。
财务尽职调查报告应强调发现了什么，调查结论的用语应当是谨慎的和具有建议性的，尽量减少在依据不足情况下所做出的过于肯定性结论。特别需要强调获取资料和工作范围的不完整性，免责条款和报告的使用范围要以明确的表达方式得以申明。在叙述调查结论时，首先可以对投资项目进行总括性评价，主要是对企业投资价值进行概述；其次，还可以对项目风险水平进行总体估计，它是对主要投资风险（尤其是财务风险）的再判断并提醒并购方注意；最后，可以对并购方提出
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避险措施和并购步骤方面的建议等。
（八）财务尽职调查中的常见问题
1.会计准则的应用
尽职调查中经常会发现目标企业为了这样那样的原因，在记账过程中有不遵守会计准则的行为发生。比如，最常见的就是，在确认收入时目标企业是以收付实现制代替了权责发生制的原则，其目的就是为了少缴甚至不缴相关税款。
也有由于要使用收购方所需要的除中国会计准则以外的其他准则，比如美国会计准则而造成的准则上的差异。比如，中国企业不允许同一集团下不同单位间盈亏相抵后计算所得税而美国允许盈亏相抵后在集团层面上缴纳所得税。
2.或有负债
财务尽职调查中经常发现目标企业承担的或有负债或某些已经实际发生但尚未记账的负债，如为第三方或者关联企业提供的担保或者保证、员工的未休年假、少缴或不缴员工的各项社会保险及各种税费、由于违反和目标企业经营有关的法律法规而可能引发的诉讼风险及或有负债等等。
3.关联交易
财务尽职调查中可能会发现目标企业与关联方交易的问题，交易的条件没有遵循独立性原则，目标企业为其关联公司的交易或者负债提供账外保证，目的是为集团的整体利益而不是商业目的。4.资产抵押或瑕疵
注意目标企业的资产可能被用作其它负债的担保或者被抵押，或者其厂房或办公楼没有取得规划证或开工许可证；或者部分厂区不能为其在运营适用的资产提供所有权证明，进而可能对准确记录收入和费用产生影响。
5.所得税缴纳
目标企业刻意不缴纳或少缴纳公司所得税和个人所得税，甚至少报营业收入或通过虚增费用等手段以达到不缴或少缴纳所得税款项。
（九）财务尽职调查的后续工作
1.投资方案的专业协助
企业财务风险（财务调查发现）的建议解决方案；投资方式的财务可行性；投资收益财务预测；投资方案的财务风险评价。2.整合方案的专业协助
评价目标企业财务人员和内部审计人员专业能力；推荐财务及内部审计负责人；
协助财务管理制度及内部控制制度的完善或建设。
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3.交易前的资产评估复核
配合资产评估工作；
与资产评估机构沟通，确保有利的资产评估结果；对资产评估中的重大问题给予建设性建议。4.交易后的财务审计和内部审计
（十）财务尽职调查对目标企业的重要性
在本章节之前我们所讨论的主要是从并购方的角度去探讨财务尽职调查的重要性，但难道说仅仅是并购方需要财务尽职调查这项服务吗？答案是否定的。随着并购案例的与日俱增（当然有成功的，也难免会有以失败告终的），现在的卖方企业（目标企业），也意识到事先进行财务尽职调查的重要性。
从卖方企业的角度来说，财务尽职调查的重要性可以体现在以下几方面；
1、给即将发生的并购谈判做准备
财务报表就像一面镜子，而镜子当中所呈现的就是企业的综合能力。通过财务尽职调查卖方企业可以更进一步了解企业自身的强项和短板。这让卖方企业在和并购方进行并购谈判的时候更有底气，懂得扬长避短，即便是被问及不可回避的问题时也因为事前做了充分准备而能够做出适当的应对。2、提升企业自身价值
一份好的财务尽职调查报告会揭示和披露企业各方面的问题，例如经营和内控等问题。有关财务专业人员的建设性建议还可以协助企业进一步完善或纠正所发现的问题。这有助于企业提高自身运营的效率，并最终提升企业自身的价值。
这篇文章是由雷博国际会计准备的
这篇文章的目的仅作一般信息用途，并不能提供或取代专业意见。发布者雷博国际会计不会为读者对这篇文章中信息的使用承担任何责任，建议读者就具体事务寻求专业协助。任何结论或意见都是基于特定事情的具体事实及条件，因此并不能适用于所有情况。
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