26．在面值一定的情况下，调整债券的( B )，可以使投资者的实际收益率接近市场收益 率水平。
A．资信评级 B．发行价格 C. 到期日 D．发行费用 27．下列哪些说法正确? ( AC )
A．减少国债发行或回购部分国债，可能导致股价上扬。 B．压缩支出的效应大于减少税收的效应，会导致股价下跌。 C．扩大财政支出，加大财政赤字，会导致股价下跌。 D．减少税收，降低税率，会导致股价下跌。 28．股票包销的特点是( ABD )。
A．八股票发行风险转移 B．包销的费用高于代销
C．包销的费用低于代销 D．发行人可以迅速可靠地获得资金 29．金融原生产品主要有(ACD )。 A．货币 B．．期权 C.利率 D．商业票据 30.以下哪些属于金融衍生产品（ ABCD ）
A.利率期货 B.利率互换 C.利率期权 D.远期利率协议
1.某公司拟发行票面金额为100000美元、年贴现率为4％、期限为30天的商业票据。试计算该商业票据的发行价格。 2.某交易商为筹集隔夜资金，将100万元的国库券以回购协议卖给甲银行，售出价为999800元，约定第二天再购回，购回价为100万元。试计算回购利率。
3.某企业持面额为100000元、尚有30天到期的承兑汇票到银行申请贴现，若银行贴现利率为4％，计算该企业可获得的贴现金额。
4.某公司在6月1日取得1张面额为1000万元的承兑汇票，到期日为当年的12月1日。在9月1日，该公司持票向甲银行申请贴现，贴现利率为8％。到10月1日，甲银行持该票向乙银行申请转贴现，转贴现利率为6％。11月1日，乙银行又持该票向中央银行申请再贴现，再贴现利率为4％。试计算甲、乙银行在贴现业务中实现的盈利。
5. 某投资者在发行日购买了一种面额为1000元、期限为5年、票面利率为6%、到期一次还本付息的债券。在持有该债券2年后，该投资者欲出售此债券。在市场利率为4%时，试计算该债券的交易价格。
6.在上题中，若该债券是采用按年付息方式支付利息，在其他条件都相同的情况下，该债券的交易价格应为多少？ 二、单项选择题
1.C 2.A 3.D 4.B 5.B 6.D 7.C
8.D 9.B 10.D 11.C 12.B 13.A 14.C 15.B 三、判断题
1.× 2.× 3.× 4.× 5.√ 6.× 7.√ 8.× 9.× 10.× 11.√ 12.√
1解：100000－100000×4％×30/360＝99666.67（美元） 答：该商业票据的发行价格为99666.67美元。
2.解：[(1000000－999800)÷999800]×360/1×100％＝7.2％ 答：回购利率为年率7.2％。
3.解：100000－100000×4％×30/360＝99666.67（美元） 答：该企业可获得的贴现金额为99666.67元。 4.解：甲银行实现的盈利为：
(1000万×8％×91/360)－(1000万×6％×61/360)＝100555.55(元) 乙银行实现的盈利为：
(1000万×6％×61/360)－(1000万×4％×31/360)＝67222.23(元) 5解：该债券的交易价格为：
1000?(1?5*6%)?1155.69(元)3(1?4%)6.解：按公式
P?A?t?1n1M?(1?i)t(1?i)n可得该债券的交易价格为：
1000?600?600?600????1055.5(元）1?4%(1?4%)2(1?4%)3(1?4%)3
第五章 商业银行：体制与业务 一、名词解释
信用中介、支付中介、信用创造、同业拆借、中间业务、表外业务 二、填空题
1．商业银行的职能有：----、----、----和----。
2．商业银行组织体制可分为----和----两种基本形式。 3．商业银行增加资本金的主要途径有----、----、----。 4．商业银行贷款按偿还方式划分有----和----两种。 5．商业银行利润由----、----和----三部分组成。
三、选择题
1．商业银行与一般企业的区别在于：ABCD A．以赢利为目的 B．具有充分的自主权
C．以货币资金为经营对象 D．与社会经济有广泛的联系 2．银行不运用本身资金为客户代办的业务是：C
A．负债业务 B．资产业务 C．中间业务 D．国际业务 3．租赁业务属于商业银行的：C
A．负债业务 B．资产业务 C．中间业务 D．国际业务 4．目前，我国商业银行投资的对象主要限于：C
A．企业债券 B．金融债券 C．政府债券 D．股票 5．银行的资本金属于下列业务中的那一种：C
A．存款业务 B．中间业务 C．负债业务 D．资产业务 6．我国商业银行的负债业务主要有：ABC
A．资本金 B．各项存款 C发行债券 D．流通中的现金 7．商业银行的资产业务主要有：ABC
A．贷款 B．贴现 C．投资 D．金银外汇占款 8．商业银行商业银行的借款主要包括：ABD
A．向中央银行借款 B．同业借款 C．发行股票 D．发行金融债券
9．商业银行的中间业务有：BD
A．同业拆借 B．转帐结算 C．证券投资 D．信用证业务 10．按贷款的偿还期限将商业银行的贷款分为：AB
A．短期贷款 B．中长期贷款 C．活期贷款 D．定期贷款 四、思考题
1．现代商业银行基本职能。
2．现代商业银行的组织体制类型。 3．现代商业银行经营体制变化趋势。 4．简述商业银行“三性原则”； 2008年美国金融危机产生的原因是什么？从商业银行“三性原则”及其相互关系的角度谈谈对我国商业银行的启示。 5．简述商业银行负债业务种类。 6．简要分析商业银行资产业务。
7．简述商业银行证券投资的基本目的。 8．何谓中间业务?主要的中间业务有哪些。 9．简述中间业务和表外业务的区别的联系。 第一次作业
1.某公司拟发行票面金额为100000美元、年贴现率为4％、期限为30天的商业票据。试计算该商业票据的发行价格。 2.某交易商为筹集隔夜资金，将100万元的国库券以回购协议卖给甲银行，售出价为999800元，约定第二天再购回，购回价为100万元。试计算回购利率。
3.某企业持面额为100000元、尚有30天到期的承兑汇票到银行申请贴现，若银行贴现利率为4％，计算该企业可获得的贴现金额。
4.某公司在6月1日取得1张面额为1000万元的承兑汇票，到期日为当年的12月1日。在9月1日，该公司持票向甲银行申请贴现，贴现利率为8％。到10月1日，甲银行持该票向乙银行申请转贴现，转贴现利率为6％。11月1日，乙银行又持该票向中央银行申请再贴现，再贴现利率为4％。试计算甲、乙银行在贴现业务中实现的盈利。
5. 某投资者在发行日购买了一种面额为1000元、期限为5年、票面利率为6%、到期一次还本付息的债券。在持有该债券2年后，该投资者欲出售此债券。在市场利率为4%时，试计算该债券的交易价格。
6.在上题中，若该债券是采用按年付息方式支付利息，在其他条件都相同的情况下，该债券的交易价格应为多少？ 第一次作业答案 计算题
1解：100000－100000×4％×30/360＝99666.67（美元） 答：该商业票据的发行价格为99666.67美元。
2.解：[(1000000－999800)÷999800]×360/1×100％＝7.2％ 答：回购利率为年率7.2％。
3.解：100000－100000×4％×30/360＝99666.67（美元） 答：该企业可获得的贴现金额为99666.67元。 4.解：甲银行实现的盈利为：
(1000万×8％×91/360)－(1000万×6％×61/360)＝100555.55(元) 乙银行实现的盈利为：
(1000万×6％×61/360)－(1000万×4％×31/360)＝67222.23(元) 5解：该债券的交易价格为=1155.69元
6.解：按公式
可得该债券的交易价格=1055.5元
第六章 商业银行：管理与创新
一、名词解释：
利率风险 、信贷风险 、资本充足率、资产负债比例管理、资金总库法、资金转换法、核心资本、附属资本、监管资本、经济资本、洗黑钱、金融创新
二、选择题：
1、商业银行经营风险中，属于系统性风险的有：（ ABC ） A 购买力风险 B 利率风险 C 汇率风险 D 管理风险
2、根据《巴塞尔协议》的规定，核心资本不低于风险资产的：（ A） A 4% B 6% C 8% D13% 3、以下属于商业银行附属资本的是：（ABD ） A 资产重估储备 B 次级长期债务 C 公开储备 D 普通准备金 4、属于商业银行核心资本的是：（AC ） A 普通股本 B普通准备金 C 公开储备 D 债务性资本工具
5、可以用来充当商业银行二线准备的资产有：（ABD ） A.拆放同业资金 B. CDs C.在中央银行的存款 D.国库券
6、商业银行资产负债表是重要的财务报表，由以下部分组成：（ ABC ） A资产 B负债 C股东产权 D存款
7、商业银行资产负债表的资产方反映银行资金运用，它的组成有：（ ABCE ） A现金资产 B投资 C贷款 D资本 E其他资产
8、商业银行资产负债表的负债方是反映商业银行资金来源的，包括：（ ACDE ） A股东权益 B投资 C借款及其他负债 D存款 E公积金
9、银行的资产业务包括：（AE ） A贷款业务 B借款业务 C信托业务 D承兑业务 E证券业务
10、商业银行的投资业务是指银行从事（ A）的经营活动。 A购买有价证券 B租赁 C代理买卖 D现金管理
11、可以归人商业银行中间业务的有：（BCDE ） A信贷业务 B汇兑业务
C信用证业务 D代收、代客买卖业务 E投资业务 F贴现业务
12、银行代客户买卖外汇和有价证券的业务属于：（D ）
A汇兑业务 B证券业务 C承兑业务 D信托业务
13、商业银行替客户办理中间业务可能获得的实际好处是：（ A ） A手续费收入 B控制企业
C双方分成 D暂时占用客户资金
14、认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是：（ C ） A转换理论 B预期收人理论
C真实票据理论 D超货币供给理论
三、判断题
(1)商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是唯一能够接受、创造和收缩活期存款的金融中介机构。 ( T )
(2)互助储蓄银行为较小的盈余单位在债券市场和股票市场上直接投资提供了一种方式。 ( F )
(3)目前，西方工业国由于金融市场高度发达，金融体系完善，资金流量大，一般不设立政策性金融机构。 ( T )
(4)我国的金融体系由银行金融机构组成。 ( F ) (5)商业银行是对工商企业进行长期投资、长期贷款、包销新证券的专业银行。 ( F ) (6)商业银行投资的证券都是股权证券。 ( F )
(7)信托业务由于商业银行能够获利，所以是资产业务。 ( F )
(8)在信托关系中，托管财产的财产权即财产的所有、管理、经营和处理权，从委托人转移到受托人。 ( T )
(9)商业银行业务经营的三原则既有联系又有矛盾。 ( T ) (10)商业银行创造信用的能力不受任何条件的限制。 （ F ） 二、选择题：
1、中央银行的负债业务包括：（ CD ）
A.黄金储备、B.外汇储备、C .流通中的货币、D.商行存款 2、实行一元式中央银行体制的国家有：（AB ） A.英国、B.日本、C.美国、D.德国 3、完全由政府出资的中央银行有：（AD ） A.英国、B.日本、C.美国、D.加拿大
4、中央银行向商业银行提供贷款的主要方式有：（ ABC ） A.票据再贴现、B.贴现、C.票据再抵押、D.银行本票贴现 5、中央银行的资产业务包括：（ BC ）
A.商业银行的存款准备金、B.证券买卖、C. 对政府的贷款、D.流通中的货币
6、下列西方的中央银行中，按其独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（ D ）。 A．美国联邦储备体系 B．日本银行 c．英格兰银行 D．意大利银行
7、中央银行是国家的银行，它代理国库，集中（ A ）。 A．国库存款 Ｂ、企业存款 C．团体存款 Ｄ、个人存款 8、中央银行在经济衰退时，（ B ）法定存 款准备率。 A．调高 B．降低 C．不改变 D．取消