B.盈利能力分析 C.生产经营效率分析 D.经济周期分析
11、行业的寿命周期分为（ ）四个阶段。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期
12、下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有（ ）。 A.仓库人员的固定月工资 B.存货的年耗用量 C.存货资金的应计利息 D.保险储备量
三、判断题
1、固定资产净值率和固定资产磨损率为互补关系，磨损率大，净值率小，反之亦然，二者之积为1。（ ）
2、企业的流动资产多，企业的健全性好，所以企业的流动资产越多越好。（ ）
3、广义的现金资产包括定期存款。（ ）
4、现金存量分析中，持有成本，具有机会成本的性质，是单位变动成本。（ ）
5、现金流量分析中，所有的现金流量都应予以考虑。（ ） 6、在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。（ ）
7、企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。（ ）
8、如果存货市场供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型。（ ）
9、投资者投资的证券风险大，就一定能得到高的投资报酬率。（ ） 10、证券组合的收益是其加权平均数，风险也是加权平均风险。（ ）
四、计算分析题
1、某公司现金收支状况比较平稳，预计全年现金需要量250 000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年利率为10％。 要求：
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（1）计算最佳现金持有量； （2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理成本、全年现金交易成本和全
年现金持有机会成本； （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔
期。
2、某企业目前A产品销售收入为6 000万元，总成本为4 500万元，其中固定成本为900万元。该企业准备改变目前的信用政策，有甲、乙两个方案可供选择：甲方案给予客户60天信用期限，预计销售收入为7 500万元，货款将于第60天收到，其信用成本共计210万元；
乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为8 100万元，将有50％的货款于第10天收到，10％的货款第20天收到，其余40％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的2％），收账费用为30万元。
企业改变信用政策后不改变目前的变动成本率。企业的资金成本率为10％。
要求：通过计算判定企业应采用哪个方案。
3、某企业每年需要用甲材料8 000件，每次订货成本为160元，每件材料的年储存成本为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2 000件以上时可获3％的折扣，在3 000件以上时可获4％的折扣。 要求：计算确定对企业最有利的进货批量。
4、某企业生产并销售M产品，该产品单价6元，单位变动成本5元，固定成本为6 000元，预计信用期若为30天，年销售量可达12 000件，可能发生的收账费用为3 200元，可能发生的坏账损失率为1％；若信用期为60天，年销售量可增加3 000件，可能发生的收账费用为4 200元，增加销售部分的坏账损失率为1.5％，假定资金成本率为10％。 要求：根据上述情况，确定对企业有利的信用期。
5、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假定公司的资本成本率为6％，变动成本率50％。
要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限。全年按360
天计算。
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6、某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据如下： （1）A的年销售量3 600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成
本5元，一次订货成本250元。 （2）B的预计年销售量4 000件，进货单价500元，售价540元，单位储
存成本10元，一次订货成本288元。
（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。 （4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。 要求：计算分析该商店应否调整经营的品种。（提示：要考虑资金占用的变
化）
7、某公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下： 项目 年销售额（万元） 年收账费用（万元） 所有账户的平均收账期 所有账户的坏账损失率 现行收账政策 2 400 40 2个月 2％ 甲 2 600 20 3个月 2.5％ 乙 2 700 10 4个月 3％ 已知A公司的销售毛利率为20％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？应选择甲方案还是
乙方案？
8、某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，设等风险投资的最低报酬率为15％，其他有关资料如下： 信用期 项目 销售量（件） 销售额（元）单价5元 销售成本 变动成本（每件4元） 固定成本
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30天 100 000 500 000 400 000 50 000 60天 120 000 600 000 480 000 50 000 毛利 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元） 50 000 3 000 5 000 70 000 4 000 9 000 要求：分析企业是否应该改变信用期?
9、已知某公司与库存有关的信息如下：
（1）年需求数量为30 000单位（假设每年360天） （2）购买价格每单位100元
（3）库存储存成本是商品买价的30％ （4）订货成本每次60元
（5）公司希望的安全储备量为750单位
（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定 （7）订货至到货的时间为15天 要求：
（1）计算最优经济订货量为多少？ （2）存货水平为多少时应补充订货？ （3）存货平均占用多少资金？
10、某企业每月现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1％，假定企业现金管理的相关总成本的控制目标为600元。 要求：
（1）计算有价证券每次交易成本的限额 （2）计算最佳现金持有量
（3）计算现金与有价证券的之间的最佳交易间隔期
11、某家庭用品公司每年销售50 000套小茶杯，每套茶杯成本为50元，其储存成本为存货价值的20％。有两个竞争厂家向该公司提供订货，A厂交货期为5天，每次固定订货成本为100元；B厂交货期为8天，每次固定订货成本为80元。假设没有安全存量。 要求：
（1）分别计算由每一厂家供货，公司的经济订货批量 （2）计算对每一供应商每年需订货几次
（3）仅考虑与经济批量有关的存货总成本，公司应从哪一家订货 （4）对每一供应商，再订货点水平是多少？
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12、某公司赊销期为30天，销售量为20万件，每件售价1元，单位变动成本0.6元，现有两种现金折扣方案，第一种为“2.5/10，n/30”；第二种“1.5/20，n/30”。假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业坏账损失率为2％，资金成本率为20％。
要求：计算选择何种折扣政策对企业更有利。
13、某企业只生产一种产品，每年赊销额450万元，该企业变动成本率为60％，资金成本率为12％。现有A、B两种收账政策可供选择，平均收账期分别是60天和40天，年收账费用分别是2万元和3.5万元，坏账损失率分别3％和2％。
要求：对上述收账政策进行决策。
第四章 资产与资本对称结构分析
一、 单项选择题
1、在资产与权益对称结构中（ ）的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由长期负债来满足。 A、保守结构 B、稳健结构 C、平衡结构 D、风险结构
2、资产与权益对称结构中（ ）因其风险较大，虽负债成本最低，但只适用于处在发展壮大时期的企业，而且只能在短期内采用。
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