购买法和权益结合法的比较
两种方法的比较——主要差异 并入净资产的入账价值计量 是否包含商誉 利润合并的时间 购买法 公允价值 包含 合并日后 权益结合法 账面价值 不包含 合并当期 两种方法的比较——特点比较 购买法 权益结合法 对绝大多数的企业合并来说，购买方可辨认 权益结合、共享收益、共担风险符合并价格是参与合并各方根据公允价值确定的，合企业合并的概念 以此入账相关性更强 符合历史成本原则和持续经营假对价形式不影响绝大多数企业合并的购买本质 设 与取得一般资产的会计处理方法一致 处理简单，便于操作，可靠性更强 购买方按账面价值记账，被购买方按公允价值，便于管理当局通过企业合并或变计价基础不相一致 卖合并资产调整报表数据 两种方法的比较——对财务报表的影响
项目 购买法 权益结合法 按公允价值并入参与合并企业的按账面价值并入参与合并企业的资资产负资产负债 产负债 合债表 确认商誉 不确认商誉 并当仅将合并日后该年度的利润并入将参与合并企业整个年度的利润并年 入合并后企业中 利润表 合并后企业中 对合并的直接费用都记入当期损益 资产负所有者权益较高 合债表 资产总额较高 并成本、费用较高 后 利润表 利润较低
所有者权益较低 资产总额较低 成本、费用较低 利润较高 1.对合并资产负债表的影响
购买法下，合并资产负债实际上是投资企业与被并企业资产、负债公允价值总和。而在权益法下，被并企业的资产、负债仍按其账面价值反映。由于被并企业净资产的公允价值往往高于其账面价值，故购买法下合并后的资产通常高于权益法。
在购买法下，合并后的股东权益即为投资企业的所有者权益。而在权益法下，购受企业在记录合并业务时，并不按被并企业的所有者权益项目的账面数记账，而是按换出股票的面值和股票溢价发行收入记账，被并企业的留存收益通常直接加到购受企业的留存收益。另外在购买法下，被并企业的留存收益不能并入，仅仅调整超面值缴入资本;在权益法下，被并企业的留存收益包括在实施合并的企业之中，可用来发放股利。 2.对合并损益表的影响
合并当年，权益法将被并企业全年损益纳入合并企业的收益表，而购买法仅仅将合并日后被并企业所实现的收益纳入收益表，故只要合并不是发生在年初且被并企业又有收益，权益法处理所得的收益总是大于购买法。因此，购受企业能在增加利润上起到立竿见影的效果。在合并后年度购买法下会有较高的折旧费和商誉的摊销;权益法下成本费用偏低，相应地利润就高。对于合并成本，权益法，作为管理费用或冲减资本公积;而在购买法下，合并的直接费用增加被并企业的净资产的成本。 3.差异分析
可见，权益法对实施合并企业的财务报表产生了有利影响，它避免了较高的资产折旧基础和商誉的出现，避免了因资产价值重估所引致的每股收益的稀释，合并后各期的收益相对比购买法下的收益要高，给报表阅读者以企业增长的感觉。特别是在换股合并时，企业往往变购买为权益集合，从而导致较高的合并收益。权益法按账面价值而不是按其收购成本计价，会形成秘密准备，较低的折旧，无须摊销商誉为企业带来较高的收益。合并当期企业如果按公允价值出售账面上低估的资产，会取得一笔即时的收益，而这笔收益并不是企业赚取的。管理当局可以通过在年末合并其他盈利企业操纵企业的利润。因此，国外往往对权益法的使用加以严格的限制。
【摘要】本文在有效分析企业的财务会计报表信息的基础上，仅就新准则下购买法、权益结合法在合并财务报表上的差异及对合并报表产生的影响进行探讨，并分别从投资环境、利润操纵、并购决策优化的角度等方面对其利弊进行了相应分析。
【关键词】购买法 权益结合法 合并财务报表 差异与分析
会计最主要的作用就是提供决策信息，而财务会计报表是企业对外提供的会计信息的核心部分，它既服务于企业内部的管理者，又服务于企业外部与企业利益相关的各个方面。在进行会计报表的合并业务时，财务管理者往往会在购买法和权益结合法中进行选择。事实上，购买法与权益结合法是企业合并业务的会计处理方法，因其理论基础不同，对合并当年和以后各年的会计报表产生着重大的影响，其在合并报表中的账务处理方法也存在较大差异。这两种方法适用范围各不相同，各有优劣，长期以来有关它们的争论一直存在。下面笔者就新准则下购买法、权益结合法在合并财务报表上的差异及对合并报表产生的影响进行浅析，抛砖引玉，以求教于各位同行。
一、购买法与权益结合法下对企业财务报表合并的差异分析
权益结合法与购买法基于不同的假设，即视企业合并为参与合并的双方，通过股权的交换形成的所有者权益的联合，而非资产的交易，而且合并后，股东在新企业中的股权相对不变。换言之，它是由两个或两个以上经营主体对一个联合后的企业或集团公司开展经营活动的资产贡献，即经济资源的联合。若同一合并业务采用不同的处理方法，其反映的财务状况和经营成果必有差异。
（一）计价基础的差异。在购买法下，企业编制的合并财务报表被视为企业母公司向子公司购买全部净资产，由此改变了会计计价基础，因而需对其资产与负债按公允价值入账，超过账面价值的部分被确认为商誉。权益结合法下，合并企业的资产、负债及权益应按其账面价值计量，在物价上涨的时期，其账面价值一般低于公允价值，因而资产存在未实现升值，不存在购买价格及相关溢价，由此保留了原有的会计计价基础，实施合并企业可以通过出售这些资产，增加合并年度的利润；如果继续使用这些资产，则可以较低的折旧费用与摊销费用与所实现的利润相配比，这使权益结合法下的利润大于购买法下的利润。
（二）商誉确认的差异。购买法按公允价值记录所取得的资产和所承担的负债，并确认商誉。在购买法下，企业所编制合并财务报表中资产、负债、权益的相关科目余额应按公允价值计量，合并成本超过资产、负债公允价值的差额，应确认为商誉，并按照预计使用期限或按不超过10年的期限予以摊销。而按照新《企业会计准则第8 号——资产减值》规定，合并企业还应于每资产负债表日对商誉余值进行减值测试，按其账面价值与可回收金额孰低原则计量，并对其计提减值准备，且以后不允许转回。而在权益结合法下，商誉无需确认。
（三）留存收益计量的的差异。在购买法下，合并企业所实现的收益应包括并购主体的年度总收益，以及合并日后被并购主体所实现的收益，但不包括被并购主体合并时的留存收益。由此可见，合并企业的留存收益有可能因合并行为的 发生而减少，但不可能增加。而在权益结合法下，被并购主体的年度收益与留存收益均应包括在合并企业内，但是对于被并购主体合并日前所实现的留存收益，则包括了合并各方全年实现的利润，应在合并利润表中予以单列反映。此外，若被并购主体会计政策或方法不一致时，还应进行追溯调整。
综上所述，基于公允价值计量的购买法可较为实际的反映合并企业的资产、负债与权益，但对于商誉的确认存在单边性，且在目前条件下公允价值本身就较难确定。而对于权益结合法而言，历史成本计量原则的采用虽较保守，但可使信息使用者更为直接的了解各合并主体的历史经营状况及资产质量，便于操作。以上差异造成会计报表信息的差异，故投资者不能仅仅看重会计报表上所反映的信息，而应注意公司所采用的处理合并业务的会计方法。
二、购买法与权益结合法两者差异对合并报表的影响
企业的财务管理者都会对合并前后的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表进行全面的综合分析，在分析的基础上对企业的财务状况、盈利能力、分配政策、现金流量等的变化状况给出总体评价和经营建议。
（一）资产负债表。一般而言，购买法下的合并资产负债表资产总额应大于权益结合法
下的合并报表资产总额，这主要是由于购买法采用了公允价值计量模式，产生了新的计价基础，合并企业按照各合并主体资产、负债的公允价值记账，在通胀压力下不仅使净资产的价值随之发生变动，而且还形成了后期可用来摊销调节利润的商誉，这些变化都将反映在合并企业的合并资产负债表中。而就权益结合法而言，在历史成本计量原则下各合并主体资产、负债的账面价值应保持不变，无需进行调整，也不会产生商誉，因此应处于一个较平稳的状态下，其波动也较小。
（二）利润表。在购买法下合并利润表包括企业以及被合并主体合并日后所产生的损益，而权益结合法则包含全部损益，此时合并利润表的影响因素实质为被合并主体合并后的盈利状况。若合并前被合并主体所实现的利润为正，则权益结合法较优；反之，则购买法较优。其次，在合并以后年度，由于购买法下的合并主体需每年为其商誉以及因采用公允价值计量而产生的资产升值部分进行摊销或折旧，因此必然对合并利润形成相应抵减，影响了其盈利状况。此外购买法下企业每年还需为商誉计提减值准备，这或许会成为一种利润操纵新手段。合并的直接费用在权益结合法下列为合并当期的费用，在购买法下增加被并企业净资产成本或商誉的金额，从而造成两种方法下当期利润的差异，但这一差异相对于合并价差的金额及其摊销，影响较小。
就是说，在权益结合法下，实施合并企业的利润包括被并企业在合并时整个年度所实现的利润，而不问其实际的合并发生在哪一天；购买法下，实施合并企业的利润仅仅包括购买日后被并企业所实现的利润，这使得合并当年权益结合法下的利润大于购买法下的利润额。在被并企业有亏损的情况下，结果正好相反。
（三）现金流量表。在购买法下与合并有关的现金流量会反映在合并现金流量表中，如合并方的相应出资，而合并企业所获得的净资产公允市价将作为投资活动产生的现金流量，合并中对收购价款的支付（除现金支付）将作为筹资活动产生的现金流量。在此需注意的是，