四、案例分析题、问答题（14道） （一）
1.资产负债表(单位元) 指标名称 资产总计 货币资金 应收票据 应收帐款 其它应收款 预付帐款 存货 长期投资 固定资产净值 在建工程 无形资产 负债合计 短期借款 一年内到期长期负债 应付票据 应付帐款 预收帐款 其他应付款 应交税金 长期借款 长期应付款 其他长期负债 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 2007年12月 1,105,455,947.95 157,391,878.35 20,001,315.00 48,726,567.03 349,507,417.12 91,520,603.96 225,037,883.33 57,740,993.39 114,179,525.11 21,686,059.64 18,209,226.16 590,261,090.76 165,270,000.00 0.00 288,820,000.00 70,096,502.86 0.00 4,025,889.17 0.00 50,000,000.00 0.00 0.00 0.00 100,000,000.00 185,235,469.39 152,490,919.48 77,468,468.32 2.收入和利润表(单位元) 指标名称 主营业务收入 主营业务经营利润 2007年12月 3,193,032,857.75 76,190,998.91 其它业务利润 净利润 7,379,744.66 26,349,549.52 3.主要财务指标及行业平均数 指标名称 净资产收益率(%) 盈利能力 总资产报酬率(%) 销售（营业）利润率(%) 营运能应收账款周转率（次） 力 存货周转率（次） 2007年12月 —5.25 —6.17 —2.39 —59.75 —13.49 —123.50 —3.27 —53.40 —1.91 行业平均值 1.40 0.80 11.40 3.80 2.50 65.10 1.70 70.60 2.10 短期偿速动比率(%) 债能力 现金流动负债比率(%) 长期偿资产负债率(%) 债能力 已获利息倍数 1.计算填列3表中下划线的财务比率指标(1年按360天计算,天数计算取整数)。 （表3中的黄色部分是答案）
2.以上为一大型钢铁制造型企业的财务数据，与行业平均财务比率比较,分析该公司的经营现状.如该公司向我行申请流动资金贷款3000元,授信期限一年，以变现能力较强的房产作抵押,抵押物评估价值为7000万,请问是否发放该笔贷款?（只要有做分析，回答可以放款就可以全分）
通过进一步对其财务数据整理计算，并与行业平均值进行比较后，对其盈利能力、营运能力、长期偿债能力、短期偿债能力分析如下：
①盈利能力：反映盈利能力的几项指标中除销售利润率低于行业平均水平外，其他均远高于平均水平，这主要是由于该公司是资金密集型企业，资金需求量较大，而作为该企业为了保证资金的正常、快速流转，采取低价销售的策略，将大部分产品给大型钢铁销售企业包销造成的，但该公司还是取得了较好的经济效益，随着该公司的资金实力不断增加，利润水平也将不断提高，具备一定的盈利能力。
②营运能力：资金流动迅速，因此，其应收账款周转率及存货周转率均超过行业优秀水平，具很强的营运能力。
③短期偿债能力：其速动比率基本达到了行业优秀值，现金流动负债比率低于行业平均水平。
④长期偿债能力：该公司一直保持较低的资产负债率，该项指标远低于行业平均水平；已获利息倍数，也基本达到行业平均水平，具备较强的长期偿债能力。
该公司的经营情况良好,抵押物足值，可以发放该笔贷款。
（二）A企业经营范围主要是物业租赁、房地产开发及经营，其收入主要来源为写字楼的出租及销售收入。相关物业均处于中心城区，居住氛围浓烈，周边
商圈成熟。总建筑面积为10153.4㎡，每月租金、摊还装修费、管理费收入共90万元。物业已全部出租，客流量较大，交易情况看好。现企业需支付某建筑工程公司的工程款3912万元，已投入自有资金1230万元。向我行借款2500万元。同时提供物建筑面积共6119.4㎡作抵押。（企业相关报表如下）
1.资产负债表(单位元) 指标名称 资产总计 货币资金 应收票据 应收帐款 其它应收款 预付帐款 存货 长期投资 固定资产净值 在建工程 无形资产 负债合计 短期借款 一年内到期长期负债 应付票据 应付帐款 预收帐款 其他应付款 应交税金 长期借款 长期应付款 其他长期负债 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 2007年12月 118,615,864.02 5,458,274.94 0.00 625.67 736,000.00 0.00 71,327,122.90 0.00 27,805,502.17 0.00 8,000,000.00 55,001,173.32 0.00 0.00 0.00 1,642,554.50 0.00 2,745,800.00 0.00 49,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,141,195.60 0.00 41,473,495.10 2008年12月 187,491,964.24 26,988,476.75 0.00 22,301.00 225,630.00 0.00 116,075,415.06 0.00 25,213,322.27 0.00 0.00 111,726,709.32 0.00 0.00 0.00 16,139,890.24 58,265,936.50 2,745,800.00 0.00 33,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,141,195.60 0.00 53,624,059.32 2009年12月 390,005,719.77 17,761,829.85 0.00 28,895.00 289,658.00 0.00 255,638,526.39 10,000,000.00 22,608,362.15 0.00 0.00 299,224,250.67 0.00 0.00 0.00 0.00 134,999,685.00 25,257,781.04 0.00 136,991,925.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,141,195.60 0.00 68,640,273.50 2.收入和利润表(单位元)
指标名称 2007年12月 2008年12月 2009年12月 主营业务收入 主营业务经营利润 其它业务利润 净利润 53,300,200.08 33,764,864.74 0.00 27,309,112.96 62,759,378.34 34,387,210.74 0.00 22,196,564.21 36,563,487.90 28,401,491.26 0.00 15,016,214.18 3.现金流量的分析和预测表（单位元） 年份 2007年12月 2008年12月 2009年12月 经营活动产生的现金投资活动产生的现金融资活动产生的现金现金及现金等价物净流量净额 -4,515,877.55 47,037,009.77 -90,546,515.45 流量净额 -1,746,331.56 8,000,000.00 -10,000,000.00 -10,000,000.00 流量净额 -3,465,924.30 -12,561,117.01 -7,047,472.68 -7,047,472.68 增加额 -9,728,133.41 42,475,892.76 -107,593,988.13 -107,593,988.13 报告期2009年12月 -90,546,515.45 4.主要财务指标及行业平均数据 指标名称 净资产收益率(%) 盈利能力 总资产报酬率(%) 销售（营业）利润率(%) 营运能力 2007年12月 2008年12月 2009年12月 行业平均值 54.66 32.94 63.35 31.85 20.98 54.79 —18.03 —9.37 —77.68 2.70 1.50 26.20 4.90 3.20 104.30 3.00 72.60 3.50 应收账款周转率（次） 25,912.76 547,479.23 —142,837.28 存货周转率（次） 42.51 197.32 -82.09 46.37 913.94 28.04 52.24 59.75 59.59 1,276.70 —3.28 —56.13 —-55.81 —76.72 —384.10 速动比率(%) 短期偿债能力 现金流动负债比率(%) 资产负债率(%) 长期偿债能力 已获利息倍数
5.补充财务资料信息 ① 应收账款明细表 交易对手 租户 金额（元） 28,895.00 账龄 1年以内 ② 其他应收款明细表 交易对手 联合房地产 金额（元） 289,658.00 账龄 1年以内 ③ 应付账款明细表 交易对手 金额（元） ④ 其他应付款明细表 比例（%） 比例（%） 100.00 比例（%） 100.00 交易对手 诺恒、馥源建材 金额（元） 25,257,781.04 ⑤ 存货明细表 比例（%） 100.00 存货类型 在成品 金额（元） 255,638,526.39 ⑥ 固定资产明细表 比例（%） 100.00 固定资产类型 房屋建筑物 房屋建筑物 房屋建筑物 运输工具 其他 入账价值（元） 5,469,200.00 15,765,720.00 18,567,520.00 4,493,870.00 1,507,507.89 资产净值（元） 2,469,200.00 7,765,720.00 7,567,520.00 2,493,870.00 507,507.89 比例（%） 10.92 34.35 33.47 11.03 2.24 综合成新率（%） 45.15 49.26 40.76 55.49 33.67
1.计算填列4表中下划线的财务比率指标(1年按360天计算,天数计算取整数)。
2．根据以上提供的信贷档案资料，结合财务因素分析、非财务因素分析，为该公司设计信贷方案，说明理由。（只要做了具体分析，授信方案为经营性物业贷款，就可以得分）
主要财务指标中报告期盈利能力指标较强，反映在净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率指标都较行业平均值有大幅度的增加，说明借款人的单位收入能产生较高比例的利润、利润率，相对总资产、净资产的比例较高。报告期营运能力中应收账款周转率较高，应收账款回收较快，回收天数少，坏账少；存货周转率指标一般，主要是存货较高，按市场价入账所致。报告期短期偿债能力中速动比率指标一般，主要也是受存货较多的影响。
该笔授信为经营性物业贷款，用于支付装修工程款，工程款总额为3912万元，借款人已投入自有资金1230万元，占总投的31%；向我行借款2500万元，占64%。抵押物建筑面积共6119.4㎡，抵押物足值。由此看来，借款人有明确、具体、合理的贷款用途，不存在不合理使用贷款的动机和条件，以往不存在不合理使用贷款的行为，借款用途在营业执照规定的范围之内，符合国家的产业政策和信贷政策，授信金额与实际资金相匹配，项目可行，期限合理。
（三）B项目位于中心城区。工程总用地面积50,249平方米，总建筑面积200,405平方米，包括三层地下设备房及汽车库，10栋30层住宅（部分住宅为复式住宅），借款人具有较强开发力，成功开发多个大型楼盘。本项目自有资金42780万元，占总投资比例33％,银行贷款90000万元，占总投资比例67％。该项目已具备“四证”，工程进度良好，预期销售前景看好。（企业相关财务信息如下）
1.资产负债表（单位元）