股权收购项目一般流程
股权收购项目一般流程
（非上市公司）
工作阶段 工作时间 工作内容 形成文件 工作人员 收购方与卖方进行初步接触，对卖方 的资产及运营情况进行初步的了解 1、意向阶段 买卖双方共同就项目收购签署合作 意向书 意向书 收购方、卖方 收购方、卖方 买卖双方分别组建工作小组，负责整 个并购过程的协调和谈判工作 收购方、卖方 收购方聘请律师和会计师、评估师（如需）等相关中介机构，组成专家 顾问工作小组（与中介机构签署聘用2、筹备阶段 合同及保密协议） 收购方 如目标公司为国有企业，且属于国资委特批许可协议转让的项目，卖方须 就本次协议转让先报上级国资管理部门同意；如目标公司为涉及金融、保险等其他特殊行业，须就股权转让 收购方、卖方 P1
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事宜先与相关监管部门进行沟通 《收购框架收购方与卖方签署《收购框架协议》 以及《保密协议》 密协议》 协议》、《保收购方、卖方 律师、会计师、评估师等中介机构根《尽职调查T日 据对项目的基本了解起草《尽职调查清单》 清单》 师、评估师等 律师、会计收购方与卖方共同召开尽调协调会，3、尽调阶段 T+1日 作计划及人员安排，确定目标公司协助尽调的工作安排及联络人员 确定各中介机构进场尽职调查的工 方、各中介 收购方、卖（所需时间：视目标公司规模、目标公司资料整理准备情况而定，一般工作时间为二至三周） 目标公司根据《尽职调查清单》的要T+1~4日 求搜集、整理、准备全部资料，建立目标公司尽职调查资料档案库 目标公司 律师、会计师、评估师等中介机构进T+1~15日 场开展尽职调查工作（目标公司提供 指定房间存放资料并供现场尽调工作） 师、评估师等 律师、会计P2
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律师赴国土局、工商等部门查询、核T+4~15实目标公司相关土地房产资料信息、 日 股权状况信息以及其他公司信息 律师 律师、会计师等中介机构就尽职调T+4~15日 查过程中发现的问题向目标公司相 关负责人、相关工作人员、员工进行询问、访谈 师、评估师等 律师、会计律师根据前期调查情况，向目标公T+16日 司发出第二轮尽职调查清单 第二轮尽职律师 调查清单 目标公司根据律师第二轮尽职调查T+17日 清单要求进一步准备资料 目标公司 律师根据尽职调查结果出具《尽职调T+17~21查报告》，会计师、评估师出具相应日 财务调查报告、评估报告 报告》 《尽职调查律师 4、协议谈判阶段 收购方与卖方就收购事宜进行谈判 收购方、卖方 律师起草根据双方谈判情况起草《股 权转让协议》 《股权转让律师 协议》 5、协议签署阶 收购方与卖方就签署《股权转让协相关决议、收购方、卖方 P3