A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制 6. 下列市场中属于资本市场的有（ ）。
A.股票市场 B.短期国库券市场 C. 银行承兑汇票市场 D. 大额可转让定期存单市场 7. 以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A.代销 B.余额包销 C.全额包销 D.中央银行包销 8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（ ）。 A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关 D. 相关的不确定性 9. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。 A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.议价市场 10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。 A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现 11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ ）。
A.货币中间商 B.票据经纪人 C.佣金经纪人 D.短期证券经纪人
12. 社会公共设施的建立和维护属于（ ）。
A. 企业储蓄 B. 企业投资 C. 政府储蓄 D. 政府投资 13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）。
A.存款准备金制度 B.再贴现政策 C.公开市场政策 D.存款派生机制
14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。这体现了金融市场的（ ）功能。
A. 储蓄 B. 流动性 C. 风险 D. 信用
15. 银行承兑汇票的转让一般通过（ ）方式进行。 A.承兑 B.贴现 C.再贴现 D.转贴现
16. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（ ）
A.资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少
.. ..
17. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（ ） A.发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 18. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（ ） A.协商定价 B.拍卖 C.投标 D.公开竞价
19. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（ ） A.欧洲债券 B.外国债券 C.扬基债券 D.武 士债券
20. 投资者可以享受税收优惠的债券是（ ） A.优先股票 B.公司债券 C.政府债券 D.金融债券 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21. 我国证券市场的基本功能是（ ）
A.为证券提供流动性 B.确定证券价格 C.配置资金资源 D.转换企业经营机制 E.丰富城乡居民的投资渠道
22. 伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场所，它主要包括（ ）
A.证券发行市场 B.伦敦证券交易所 C.国际债券市场 D.贴现市场 E.平行货币市场
23. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（ ）
A.期权购买者的风险是一定的 B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值 D.期权交易可用于投机 E.期权交易的收益是确定的 24.直接融资工具包括（ ）。
A. 银行存款 B. 股票 C. 债券 D. 商业票据 E. 银行贷款 25. 证券市场管理的一般原则是（ ）
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A.公开、公正、公平 B.制止背信 C.禁止欺诈、操纵市场D.保障国有资产不受损害 E.非行政干预
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分) 26.转贴现
27.远期利率协议 28.资产证券化 29.间接标价法
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分) 1、影响债券票面利率的因素有哪些？ 2、简述可转换债券的作用。 3、场外交易有何特点？ 4、简述互换和掉期的区别。 5、简述外汇市场的主要作用。
五、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分） 9、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。 1、试述影响债券票面利率的因素有哪些？ 参考答案二：
一，DCDAC ABBCD ADBBA CCDAC
二，21,ABCD 22,ABC 23,ACD 24,BCD 25,ABCD 三，名词解释
26.转贴现：办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。
27.远期利率协议:是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始的某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
28.资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动性。
29.间接标价法：以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法。
四，简答
30、影响债券票面利率的因素有哪些？ 答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。
31、简述可转换债券的作用。
答：使用可转换债券的方式将增强对投资者的吸引力；另一方面，可转换债券可被发行公司提前赎回。
32、场外交易有何特点？ 答： （1）、交易对象比较广泛；（2）、双方议定交易交割；（3）、交易方式较灵活；（4）、交易场所分散。
33、简述互换和掉期的区别。 答：(1)、在合约与交易上的区别
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掉期是外汇市场上的一种交易方式，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，它并没有实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则在专门的互换市场上交易。 34、简述外汇市场的主要作用。 答：（1）、实现购买力的国际转移。国际经济交往的结果需要债务人向债权人进行支付，这种购买力的国际转移时通过外汇市场实现的。 （2）、为国际经济交往提供资金融通。外汇市场作为国际金融市场的一个重要组成部分，在买卖外汇的同时也向国际经济交易者提供了资金融通的便利，从而使国际借贷和国际投资活动能够顺利进行。 （3）、提供外汇保值和投机的场所。在以外币计价成交的国际经济交易中，人们对风险的态度是不同的，由此产生了外汇保值和投机行为。 五、论述
35、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。
答：（1）、权利和义务。期货合约的双方都被赋予相应的权利和义务，除非用相反的合约抵消，这种权利和义务在到期日必须行使，期货的空方甚至还拥有在交割月选择在哪一天交割的权利。而期权合约只赋予买方权利，卖方则无任何权利，他只有在对方履约时进行对应买卖标的物的义务。特别是美式期权的买者可在约定期限内的任何时间执行权利，也可以不行使这种权利；期权的卖者则须准备随时履行相应的义务。 （2）、标准化。期货合约都是标准化的，因为它都是在交易所中交易的，而期权合约则不一定。在美国，场外交易的现货期权是非标准化的，但在交易所交易的现货期权和所有的期货期权则是标准化的。 （3）、盈亏风险。期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。而期权交易卖方的亏损风险可能是无限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权），盈利风险是有限的（以期权费为限）；期权交易买方的亏损风险是有限的（以期权费为限）,盈利风险可能是无限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权）。 （4）、保证金。期货交易的买卖双方都必须缴纳保证金。期权的买者则无须缴纳保证金，因为他的亏损不会超过他已支付的期权费，而在交易所交易的期权卖者也要缴纳保证金，这跟期货交易一样。场外交易的期权卖者是否需需要缴纳保证金则取决于当事人的意愿。 （5）、买卖匹配。期货合约的买方到期必须买入标的资产，而期权合约的买方在到期日或到期前则有买入(看涨期权)或卖出（看跌期权）标的资产的权利。期货合约的卖方到期必须卖出标的资产，而期权合约的卖方在到期日或到期前则有根据买方意愿相应卖出（看涨期权）或买入（看跌期权）标的资产的义务。 （6）、套期保值。运用期货进行的套期保值，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去。而运用期权进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
36、试述影响债券票面利率的因素有哪些？ 答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。欢迎您的光临，Word文档下载后可修改编辑.双击可删除页眉页脚.谢谢！你的意见是我进步的动力，希望您提出您宝贵的意见！让我们共同学习共同进步！学无止境.更上一层楼。
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